Начинаем инвестирование: роль государства
Начало книги. Предыдущая часть.
Начиная заниматься инвестированием, будет неплохо понять, как государство относится к вам и как вы должны относиться к государству. Для начала скажу, что до сих пор государство является крупнейшим акционером во многих компаниях. Оно контролирует рынок и устанавливает правила игры. Инвестируя деньги в ту или иную компанию, следует быть готовым к тому, что государство может изменить правила. Правила меняются исключительно в его пользу!
Как ни странно, но, зная поведенческую психологию государства, на этом можно заработать. Те активы, которые государство хочет вам продать, как правило, истощены. Чиновники их уже «поели», как мыши, и приобретать их вряд ли стоит. А вот те активы, которые оно хочет приобрести, будут только расти. Оправдывает себя тактика «рыбы-прилипалы»: идти за «акулой»-государством и подбирать небольшие куски, которые она успела пропустить. В этом случае и вас не съедят, и вы что-то получите.
Государство обирает своих граждан. Звучит удручающе. Например, введён закон об обязательной установке газовых счётчиков. Для чего это делается? Не секрет, что российское государство контролирует ПАО «Газпром», являясь главным акционером этой компании. В свою очередь, ПАО «Газпром» контролирует различные региональные газовые компании.
Кому-то примеры покажутся не совсем верными, просто учтите что на момент написания это был 2012 год. Не стал ничего менять и оставил пример как есть.
Простой пример: сейчас я (в квартире прописано трое человек) плачу за газ и техническое обслуживание газового оборудования примерно 165 рублей. Установка счётчика, составление проекта и другие работы по предварительным подсчётам ООО «Ивановорегионгаз» составят около 7 000 рублей! На эти деньги я мог бы по нынешнему тарифу оплатить газ за три с половиной года! Нужно ещё учесть, что каждые пять лет придётся проводить проверку счётчика. Придётся его снимать, везти в областной центр, «чинить» его, разумеется, за свой счёт, а затем забирать. На практике этого никто, конечно, делать не будет, поскольку с учётом транспортных расходов проще купить новый счётчик в магазине. Поездка в областной центр обойдётся мне в 340 рублей по нынешним ценам. Затем его нужно забрать — это ещё столько же денег. И «ремонт» тоже придётся оплатить! Это почти то же самое, что заплатить за новый счётчик. Главное, где работающему человеку, например, в дневную смену, найти два дня для этих поездок?
Итак, делаем вывод: люди будут платить и никуда не денутся. Следовательно, так как все работы будут выполнять сотрудники региональной газовой компании, её прибыль увеличится. А значит, вырастет и прибыль ПАО «Газпром». Стоит, на мой взгляд, поучаствовать в прибыли этого предприятия. Пример с тем же ПАО «Газпром»: можно вложить деньги не только в акции этого общества, но и в акции заводов, производящих газовые счётчики.
Государство собирается продать крупные пакеты акций таких компаний, как, например, Сбербанк и Внешторгбанк. В своё время оно реализовало акции Роснефти. Все помнят рекламу по телевизору. Интересно, знают ли люди, что на момент продажи этих акций компания была в долгах? Что люди, купившие акции по 200 рублей на аукционе, практически не получают дивиденды? Смешно говорить о дивидендах вроде 2,5 рубля на акцию. То же касается Сбербанка и Внешторгбанка. Показатели их рентабельности очень низки. Учитывая цену акций, ваши вложения вернутся лишь через 20 лет! И то, вернутся ли они вообще, знает только Господь Бог. Акции этих компаний были привлекательны во время кризиса, а при текущих финансовых показателях приобретать их явно не стоит. Обратить на них внимание снова имеет смысл только тогда, когда будущие владельцы разочаруются и продадут их по заниженной цене.Никто не задавал себе вопроса, почему российское государство хочет провести реорганизацию региональных телекоммуникационных операторов, дочерних компаний Связьинвеста, и консолидировать их всех под Ростелеком? Дело в том, что эти операторы получают очень хорошую прибыль, на которую наше государство, как всегда, хочет наложить свою лапу! Деньги, вложенные в эти компании, возвращаются буквально за четыре года. Спрос на такие услуги, как кабельное телевидение, телефония и высокоскоростной интернет, очень велик. И это несмотря на нищету населения! Конкурентов у этих компаний практически нет.
Любое государство обирает своих граждан, и эти поборы состоят из различных налогов. На Западе широко распространены консультанты по оптимизации налогообложения. К сожалению, у нас эта отрасль находится в зачаточном состоянии. Редко кто из россиян, живущих на периферии, пользуется снижением налогообложения и подаёт заявления в налоговую инспекцию на возврат налогов. Нас обирают именно потому, что мы позволяем себя обирать. В результате у нашего населения нет денег для инвестиций. Государство позволяет затуманивать нам мозги с помощью рекламы, так как это ему выгодно. Чем больше граждане данного государства тратят денег, тем больше государство получает налогов. Поэтому государство способствует созданию финансовой утечки из наших кошельков и не способствует повышению финансовой грамотности населения. Ни одно государство мира не несёт персональной ответственности за финансовое благополучие своих граждан; в противном случае не было бы революций, переворотов и бунтов. Наше государство облагает нас не только налогами на доходы, есть ещё множество скрытых налогов, которые наши граждане не замечают. Это различные акцизы, пошлины, налог на добавленную стоимость — всё это мы оплачиваем при покупке различных товаров и получении услуг. Но следует помнить, что государство не является причиной наших бед, ведь государство — это совокупность всех его граждан. А представителем государства являются его чиновники. (Тут немного промолчу, а то товарищ майор топать ножкой будет 😄) Пока большая часть населения остаётся финансово неграмотной и инертной к финансовому рынку, государство не станет цивилизованным. Если каждый гражданин индивидуально и все вместе начнут повышать свой финансово-образовательный уровень и противостоять хищнической политике государства, то государству ничего другого не останется, кроме как вести себя рационально и разумно. В таком случае государство рискует вообще ничего не получить при повышении налогов и будет вынуждено контролировать чиновников и их расходы, вести сбалансированную финансовую политику.
Теперь о налогах. Деньги, которые инвестор вкладывает в предприятия, приносят государству доход в виде налогов. Предприятия платят налоги. Прибыль, которую получит инвестор, также облагается налогом в размере 9% (теперь уже 13%, эх, были времена 🙄). У нашего государства хватает наглости на это. А потом оно удивляется, почему никто не хочет развивать бизнес. А представляете ли вы, что я как инвестор плачу не только налоги, но и различные акцизы, НДС, социальные налоги, пошлины, транспортный налог, водный налог, налог на добычу полезных ископаемых. Все эти косвенные налоги могут «съесть» большую часть прибыли предприятия, свыше 50%, а то и все 100%. Как результат, все эти налоги перекладываются на потребителя. А ведь снижение этих налогов могло бы способствовать снижению цен на товары и услуги. И потом оно ещё заставляет инвестора платить налог на дивиденды. Фактически оно постоянно просто грабит инвестора и своих граждан! Что же тут удивительного, что нет людей в стране, желающих заниматься инвестициями. В то же время, если взять западные страны, в сторону которых мы так часто киваем, то в них зачастую не менее 40% населения, так или иначе, инвестирует свои деньги в разные компании. А у нас меньше одного процента! И учтите, что фактически весь этот «процент» проживает в Москве. Вот такое у нас отечественное инвестирование.
Что толку, что государство развивает нанотехнологии? Простому человеку не до них, они ему не нужны. Чтобы построить дом в деревне, нужен лес. А вот лес государство лучше сожжёт, чем позволит пилить. По мне, так лучше бы даже чёрные лесорубы спилили, чем сгорело. Хоть кому-то польза и прибыль. Что толку простому обывателю от какой-то теплицы по выращиванию технических новинок, вроде «Сколково», созданной по образцу американской «Силиконовой долины», если элементарно нечего есть и нечего надеть? Разве для того, чтобы элементарно накормить и одеть свой народ, требуются сверхвысокие технологии? Сколько можно, что человек живёт в трущобах, а хоронят его потом в роскошном гробу, который стоит столько, сколько этот человек и при жизни то в руках не держал? Пока государство не научится учитывать не только свои интересы, но и интересы других, о прогрессе и развитии можно забыть. Не стоит надеяться, что в других странах дела обстоят лучше. Там, как и у нас, что-то хорошо, а что-то плохо. Но целый ряд стран не облагает налогом полученные дивиденды. Это очень хорошо для инвесторов. С налогообложением некоторых стран вы можете ознакомиться ниже.
Так что же делать инвестору в этом случае? Приспосабливаться. Быть хитрее и быстрее государства. Использовать слабые стороны государства. Давать ему отпор. И делать так до тех пор, пока государство не повернётся к своим гражданам лицом. Как это сделать, спросите вы? Ведь не всем дано возможность инвестировать свои деньги в иностранные государства. Для этого существует технический анализ, фундаментальный анализ и методика технико-экономического обоснования, который помогает мелким инвесторам лучше ориентироваться на фондовом рынке. Но об этом позже. Как можно дать отпор государству, спросите вы? Разве это реально? Да, это реально! Не секрет, что существуют определённые круги, лоббирующие свои интересы в правительстве. Если вы будете инвестировать в компании, принадлежащие этим людям, то тем самым вы будете их поддерживать. Вы можете голосовать на собрании акционеров против тех, кто в компании, в которую вы вкладываете свои деньги, старается проводить интересы вопреки владельцам компании. Вы должны осознавать на чьей вы стороне. Пользуйтесь этим, пользуйтесь предсказуемостью государства. Оно очень неповоротливо, и средствами, которыми оно управляет, невозможно манипулировать мгновенно, в отличие от средств мелкого инвестора.
Любого инвестора также волнует значение инфляции. С одной стороны, инфляция поднимает стоимость его активов. С другой стороны, она никому не нравится, так как обесценивает денежные средства. Из-за существования инфляции денежные вклады в банках нельзя назвать инвестициями. В нашей стране ставки по вкладам в коммерческих банках находятся на уровне инфляции или даже ниже. Поэтому инвестору держать деньги в банке просто невыгодно. Я советую хранить в банке сумму, которая может вам понадобиться на один год. Остальные средства должны работать и приносить прибыль, значительно превышающую инфляцию.
В средствах массовой информации мы постоянно слышим, что государство борется с инфляцией. Однако хочу выдвинуть предположение, что это далеко не так. Государство лишь сдерживает инфляцию настолько, чтобы существовал рынок в стране. Без рынка нет самого государства. Мы пытались построить социализм и коммунизм, но от рыночных отношений так и не ушли. Инфляция помогает нашему государству получать прибыль буквально из ничего. Например, если вы инвестируете свои сбережения в акции, недвижимость или другие активы, и со временем инфляция увеличивает их стоимость, то при продаже этих активов вы платите налог. Разумеется, чем выше инфляция поднимет стоимость ваших акций, тем больше вы заплатите при их продаже. Тем больше получит государство. Замечу, что в нашем государстве не принят ни один закон для противодействия инфляции. Почему? Постоянно говорится о принятии мер по борьбе с ней, но результаты, как мы видим годами, практически нулевые. Поэтому люди, стремящиеся стать настоящими инвесторами, всегда должны стремиться диверсифицировать свои вложения не только путём покупки акций разных компаний внутри нашей страны, но и покупкой активов на рынках других стран. От себя хотел бы добавить, что если государство реально, а не на словах намерено изменить инвестиционный климат в нашей стране, то первым сигналом, по которому можно будет об этом судить, будет отмена налога на дивиденды для наших граждан. Вторым подтверждением станет принятие законов о борьбе с инфляцией. Третьим подтверждением будет предоставление государством рядовым гражданам законных механизмов для инвестирования в активы не только нашего государства, но и иностранных государств, а так же разработка механизмов защиты этих инвестиций и устранение двойного налогообложения. Но, как думается мне, такого никогда не будет.