В рамках Сибирской Аграрной Недели я был на выступлении уважаемого Владимира Петриченко, генерального директора аналитического центра ПроЗерно.
Мне оно очень понравилось
Хочу поделиться с вами выводами, которые я сделал после его выступления.
ПОДСОЛНЕЧНИК
Прогноз цены в текущем сезоне 45'000 - 52'000 руб/т c НДС.
При прогнозе цены на масло 105'000 - 125'000 руб/т c НДС.
Причины:
- Урожай хороший, но рост объема переработки еще лучше.
- Прогноз остатков подсолнечника на конец сезона приближается к нулю.
- Мировые цены на растительное масло растут (причины позже). Прогноз цены на масло ~1200 $/т.
- Прогноз курса доллара 100+ рублей.
- Украина не сможет демпинговать - у неё самой мало подсолнечника.
СОЯ, РАПС
Прогноз цен - рост.
Причины:
- Цены на сою и рапс напрямую зависят от мировых цен.
- Мировые цены на масло растут из-за самого популярного - пальмового масла.
- Пальмовое масло идёт вверх из-за роста потребления + плана по "мандату B40" (увеличение доли биодизеля из масла в топливе с 35% до 40%, а это +14% потребления).
А ЧТО ЖЕ МЭЗы?
Чтобы быть до конца честным, отмечу, что МЭЗам сейчас непросто.
Посмотрите на индекс МЭЗ-маржи (цена масла + шрота / цену подсолнечника):
2015-16 - (54'885 + 17'751) / 24'512 = 2,84
2016-17 - 2,90
2017-18 - 2,82
2018-19 - 2,88
2019-20 - 2,89
2020-21 - 2,72
2021-22 - 2,88
2022-23 - 3,33 (вау! пошло-пошло...)
2023-24 - 3,13 (по-прежнему прёт)
Сент-Окт'24 - 2,72 (тппрууу... притормозили)
Как видите, с 2015 по 2022 МЭЗы жили в нормальной марже. А потом попёрло...
А что сейчас? Сейчас маржа припала, потому что идёт реальная война МЭЗов за объемы подсолнечника.
А фермеров понять можно - из-за всех этих ограничений, пошлин и климатических катаклизмов у нас не так много осталось культур, на которых можно заработать, чтобы выйти хотя бы в ноль в этом году.
Ну что, вы держите масличные или продаёте? 🙂