Я очень часто встречаю в комментариях вопрос, а смогла ли я обогнать индекс Московской биржи за время своего инвестирования. Вопрос этот логичный, ведь если ответ нет, то стоит задуматься о переходе к индексной стратегии инвестирования. Но сейчас экономическая ситуация в стране наводит на мысль о том, что использование этой метрики не всегда корректно.
Как обогнать индекс Московской биржи?
Недавно я писала статью в которой рассказывала как можно легко обогнать индекс Московской биржи. Причем в ней нет никакой рекламы, магии, призывов спекулировать или сложных схем. Там есть только графики, да и то их немного.
Получается, что обогнать индекс не так уж и сложно. В этой статье я писала, что например, многие БПИФ на индекс обгоняют сам индекс за счет экономии УК на налогах с дивидендов. Получается, что если дивиденды большие, то экономия на налогах покрывает расходы на саму УК. Эту экономию фонд реинвестирует и за счет это растет стоимость пая. Если продержать пай на своем брокерском счете более трех лет, то инвестору будет доступна льгота долгосрочного инвестирования и при продаже актива он не уплатит 13% с разницы между ценой покупки и продажи. Правда есть лимиты по ЛДВ, но они достаточно большие.
Но сейчас я хочу показать как изменился индекс полной доходности Московской биржи за последний год. К сожалению он просел причем заметно, на 8,6%. Смотрю я на это и понимаю, что доходность -8% годовых - это лучше, чем показал индекс, но это совсем не то ради чего инвесторы идут на биржу. И получается, что все таки цель обогнать индекс - это понятная цель, но не всегда достигнув ее этим можно гордится.
Не корректируем цель
Мы с вами живем в веселое время и я не устаю это повторять. Каждый день новости и не понятно за что хвататься за сердце или за кошелек. И вот тут может родиться идея корректировать цель в зависимости от экономической ситуации, но смотрите в чем сложность. Вот многим на работе ставят KPI, например "доступность системы 95% времени", но ближе к концу года процент не переписывают с 95% до 80% в связи с внезапно открывшимися обстоятельствами. И это правильно, когда у человека есть цель, он подбирает средства как дойти до нее, например, все обновления накатывает 4 раза в год, что бы система официально останавливалась лишь 4 раза, а не 44. А когда цели нет, то он просто куда-то идет, придумали обновление - внедряем. И пускай сайт компании висит 100 дней из 365, не страшно. Но это же не так.
Поэтому цель конечно можно корректировать и много кто этим занимается, даже ЦБ. Но корректировка цели - это обычно результат того, что человек начинает понимать и призавать, что цель не достижима. А если рынок падает, а ваши активы проседают в цене даже больше чем среднее, то тут надо не цель корректировать, а включать голову и думать что с этим делать. Согласитесь, когда вопрос касается собственных средств, тут не нужна игра слов.
Ставим правильные цели
Но на самом деле я предлагаю взглянуть на проблему шире. Зачем вы инвестируете? Я вот ради получения пассивного дохода и возможности не работать на дядю. То есть у меня такой облегченный вариант F.I.R.E , я не отдаюсь работе 40 часов в неделю и меня это устраивает. А что надо, что бы эта моя цель осуществилась? Мне нужен доход от активов, который будет покрывать базовые расходы и чуть больше, а уже спекуляций и поступлений из других микроисточников хватит, что бы жить себе в удовольствие. Правда как вы уже наверное поняли, я не уезжаю в Тайланд на 6 месяцев, ради того, что бы пожить себе в удовольствие. Поэтому мое "пожить в удовольствие" - это скромно, но со вкусом.
И на самом деле для меня важно, что бы поступления средств росли из года в год, поэтому я занимаюсь реинвестированием части дохода. Но "росли из года в год" - это опять же расплывчатое понятие. Доходы могут вырасти и на 10 рублей, но этого явно будет мало. Поэтому видимо надо, что бы доходы росли минимум на размер официальной инфляции. Но официальная инфляция не имеет ничего общего с моей личной потребительской инфляцией, ведь у каждого из нас свой набор товаров и услуг, который мы потребляем. Поэтому тут надо либо начинать вести учет расходов и надеяться, что доходы будут расти пропорционально, либо отмечать на глаз. Правильно конечно посчитать личную инфляцию, но для этого нужно потратить время, а оно есть далеко не у каждого из нас. Я периодически берусь считать расходы, но быстро забрасываю это дело. Поэтому у меня все на глазок.
Далее переходим к следующей проблеме. По статистике в 2024 году многие товары выросли в цене очень сильно. И что обидно, даже положив деньги на депозит под 21%, зафиксировав гигантскую доходность, многие люди должны понимать, что вчера на эти деньги они могли купить условно один компьютер, а через год только его половину. То есть сейчас даже сверхдоходые консервативные активы не уберегают от большой инфляции в определенных секторах экономики. Так же сейчас инвесторам обидно, что их портфели просели. Но это бумажные потери, которые необязательно сейчас фиксировать.
И вот тут я предлагаю упростить и смотреть исключительно на денежный поток, который генерирует портфель. Вот если он растет и покрывает расходы человека - это прекрасно. И не важно за счет чего этот поток растет: за счет вливания новых средств или просто органически. И если человек задумался о раннем выходе на пенсию, тут надо просто придумать как организовать портфель так, что бы часть дохода проедать, а часть реинвестировать и этого хватало, чтобы доход рос.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал. А еще Дзен предложил завести Премиум канал, доступ к статьям из которого будет доступен только по платной подписке. Вчера там вышла статья про недвижимость.