Как вы поняли речь сейчас пойдет о поисках бюджетов под инфрастуктуру. В том числе ту, которую я описывал в предыдущих статьях. Точнее даже не бюджетов, а их источников.
Например, на тот же энергохаб на Юге (например, в Калмыкии, раз уж она так удобно расположилась) по моим прикидкам потребуется около 1 трлн рублей. Ну чтоб покрыть все-все потребности. Текущие!! Без учета ИИ, крипты и прочего энергососущего. А как мы помним запрос в чатГПТ в 10 раз прожорливее, чем обычный запрос в поисковые системы.
Да, и кстати это только затраты. Без откатов. То есть, если пойдет дело так, как раньше шло - еще вдвое можно умножить.
Про бюджеты на строительство транспортного коридора «Север-Юг» я даже думать не хочу. Вообще про "Север-Юг" статья должна была выйти раньше, но не успел. Следите, чуть позже...
И тут же из всех утюгов доносится: бюджет трещит по швам, налоги итак закручивают, штрафы на каждом шагу.
Ну да, бюджет трещит по швам. И дальше будет трещать… если ЦБР будет такой же патриотично настроенный как сейчас. Интересно, когда наступит момент, когда Минфин предложит оформить гособлигации… точнее не так: будет крайне грустно, если Минфин по такой ставке все же выпустит гособлигации под ЦБР, якобы под текущее финансирование, и этим вообще захлопнет крышку гроба, так как последние деньги перетекут в карман финсектора. Надеюсь этого не будет. Хотя сейчас бюджет итак во все щели финансирует банковский сектор. И через субсидии, и через текущие выпуски ОФЗ (которые торгуются почти под КС).
Вместе с тем, ЦБР, задрав планку ключа, добился одного хорошего результата: вытащил часть денежных средств населения на поверхность.
Сейчас эта часть кубышки только в депозитах составляет около 50 трлн руб!!
При этом где-то была инфа, что около 30% этих сбережений сосредоточены в руках всего 150 000 человек. Источники уже не найду, пардон.
И это при том, что только в течение осени 2024 года цена на премиум-недвижимость подскочила на 200 тыс рублей. Сразу.
Помню, как летом (2024г) была новость о старте продаж в каком-то клубном доме. Там всего 12 квартир. По 1,5 млрд. я еще раз повторю – полтора ярда за хатку! И 8 из 12 квартир ушли в момент открытия продаж. Прям сразу. Вы же понимаете, что это не последние деньги у людей? И не первая квартира.
О чем это говорит. О том, что сейчас в России настолько мощно генерится денежная масса, что она прет просто как Мишкина каша. При этом деньги не размазаны по обществу, а сосредоточены в руках групп людей. Потому что под другим сведениям у 50% вообще нет никаких сбережений! Но денежной массы именно в тех социальных группах настолько много, что премиум-недвижимость раскупается почти вся прямо на старте продаж.
Если до СВО валюту вывозили вагонами за рубеж, то теперь это сделать сложнее. Хотя все равно вывозят. Насколько помню, только «официальный» вывоз за рубеж составлял около 100 млрд долларов в год!
А к чему я это веду поняли? Нет, не к очередному выстрелу с Авроры. Хотя иногда очень хочется.
Суть в том, что если столько бабла закапывается в бетон, их просто некуда деть.. банально нет инструментов для инвестирования!
На самом деле такая перегретая скупка недвижимости (инвестициями я это назвать не могу) дают нам и положительные выводы: на мой взгляд, это значит, что психологически люди не готовы просто бездумно вваливать бабло в фондовый рынок и перегревать его так, как скажем в Штатах. Но я могу ошибаться, это просто мнение в моменте.
Кстати я считаю, что фондовый рынок итак слишком ликвидный. От постоянных колебаний на рынке из-за какой-то новости у эмитента денег не становится ни больше, ни меньше. Капитал там появляется только на стадии IPO. Например, 17.10.24 прошла новость, что Минпромторг отменил пошлины на импорт для алюминия. Все – акции Русала подскочили сразу на 7%. А что – у Русала они появились на счете для каких-то капиталовложений? Нет. О чем и говорю.
Так вот, возвращаясь к инструментам. Ну не вижу я их. Крипта? А зачем? Точнее – чтобы что? Та же финпирамида. Даже еще хуже. У крипты свое назначение и, как и рынок акций, это предназначение с вторичным рынком никак не связано.
И это уже прямая вина ЦБР и Минфин, отвечающих за формирование финрынка и фининструментов.
То есть из целевых «трат» у нас либо развитие бизнеса, либо недвижка. Раз ликвидность растет в таком темпе, то с развитием бизнеса она слабо связана (например, те же взятки, откаты).
То есть, приходим к выводу, что целевых фининструментов, одновременно работающих в интересах народного хозяйства и связывающих свободную денежную массу нет от слова совсем.
Напомню, что это 50 трлн рублей! (согласно официальной статистики ЦБР)
Боюсь представить, что будет, когда ЦБР наконец начнет снижать КС. Нет, конечно ВСЯ это временно стерилизованная масса на рынок не хлынет (как пишут некоторые истерички, или провокаторы типа г-на Зубец). Хотя этот сценарий в принципе просится по логике... То есть очевидно, что создается огромный навес стерилизованной денежной массы, то есть теоретически отложенного спроса. Здесь эти аргументы понять можно. Но ставка будет снижаться постепенно, да и опять же у 50% населения сбережений нет.
А вот что сильно расстраивает - в связи с компенсацией денежных ставок по сути в какой-то части все налогоплательщики скинулись на процентные доходы той самой группе людей. Как? ну в смысле... бюджет компенсирует часть %-тной ставки отдельным предприятиям (которые по мнению Правительства больше всего этого заслуживают). Соответственно, на доходы банковской системы это не влияет - добавленная стоимость перетекает из бюджета в банковскую систему, где она распределяется между теми самыми обладателями депозитов. а откуда бюджет компенсирует? - из доходной части (то есть это акцизы на топливо, которые влияют на стоимость сельхозпродукции, ну и вообще все налоги... а также потенциально заниженные пенсии, ЗП, финансирование инфраструктурных объектов и сетей и тд)...
то есть в конечном итоге часть инфляции, заложенной в % ставку будет аккумулироваться в карманах обладателей больших депозитов.
Да, и помнится, ЦБ говорил, что о том, что повышение КС обусловлено ростом цен на недвижимость.. так вот.. какая-то часть той стерилизованной массы съедет снова на рынок недвижимости.
А проблема базовая в чем? возвращаемся - нет РЕАЛЬНЫХ инструментов для инвестирования. и здесь напрямую виноваты ЦБ и МФ. и МПТ с МЭР. ну блин потому что они отвечают за развитие промышленности (в том числе и источники финансирования)!
Что я предлагаю?
Как-то пару лет назад я выпустил свой криптотокен. И не простой, а волшебный.
Его целью было значительно увеличить ликвидность покупки дома в коттеджном поселке, который я собирался запустить. То есть он был жестко привязан по стоимости к стоимости недвижимости. И если люди не могли купить весь дом в моменте, то 10 человек могли. А потом те, кому дом был не нужен – просто скинули бы свои доли. Кроме того, на эти токены можно было снять домик в аренду. Можно было бы.
Я его не выпустил в тот момент в продажу (до сих пор лежит на кошельке), потому что местная администрация не согласовала в тот момент изменения ВРИ по ЗУ. А заниматься обманом я не собирался. Хотя было несколько человек, который хотели купить его на несколько миллионов рублей, просто чтобы посмотреть, как это штука будет работать.
Разумеется, это было с white-papers, регистрацией самого токена, все как полагается.
Чуть позже я подготовил к выпуску еще 1 криптотокен (我的车).
Как понятно из названия - на строительство паркинга. И я бы его сам и спроектировал, и построил, и запустил. Был уже «горячий» стратегический инвестор, который готов был полностью финансировать. Но главное в эту движуху готовы были вписаться и многие жители близлежащих домов (с учетом результатов соц опроса через ТГ-бот, который я запустил в нашем доме).
А Здесь бизнес-модель была намного более прозрачной, чем с КП. Потому что машиноместа предполагалось сдавать в аренду, а не продавать. Таким образом, инвесторы, коллективно участвуя в строительстве паркинга получали, по сути, временное владение. Кроме того, стоимость паркинга была бы гораздо ниже, так как участие профинвестора сводилось к минимуму (а у него свои хотелки, и немаленькие по цене за ресурс).
Паркинг не сдвинулся, так как теперь уже проблема была в собственнике участка, который за него заломил цену, как за космодром, причем готовый, с пусковым комплексом). Сейчас здесь лужайка. Ну и ладно. Парковаться, жаль, негде. Хотя даже Администрация города была «сильно за».
И это было 100% первый подобный опыт в России и одним из нескольких в мире. Это был 22ой год. До сих пор никто из корпораций до такой модели не дошел. Самолет год назад выпустил по сути обычные облигации, но в цифровом виде. А Промсвязьбанк с его огромнейшими ресурсами выпустил в 2024 году ЦФА, привязав его… к бутылке вина… 🤣🤣🤣
Ну почему я один, с голой жопой, смог это организовать, а большие корпорации не смогли!!! Точнее не так. Если даже я один смог такое организовать, то корпорация с внятной задачей и огромными ресурсами спокойно смогут сделать то же самое. Была бы мотивация
Расскажу еще 1 историю. Помню как-то Хрущева спросили, за счет чего он собирается финансировать полет человека в космос. Ответил: «ну а че, если каждый житель СССР скинется по трешке – вот и профинансируем».
Теперь поняли куда я клоню?
Инфраструктурные целевые займы, облигации. Хоть горшком назови. Та же крипта или цифровой рубль (так еще прозрачнее, хрен отпилишь без цифрового следа)). И вот здесь как крипта сможет сыграть хорошую роль.. а не мемы всякие никчемные.
И напомню, что у достаточно маленькой группы людей сосредоточено как минимум 17 трлн рублей. И у остального населения еще 35 трлн. И это думаю, не вся денежная масса.
Предположим даже 20% из денежной прейдет в разряд инвестиционной. Это, извините 10 трлн рублей.
Это мы даже корпоративных инвесторов ВООБЩЕ не рассматривали. Просто физиков. По данным ЦБР на депозитах юрлиц - еще 35 трлн. (понятно, что это временно свободные д/с)... но суть в том, что бабла потенциально много...Но ЦБР и Минфин не делают НИЧЕГО, чтобы его связать в интересах экономики. Наоборот, раскачивают лодку как могут, во все руки.
Может большинство «инвесторов» и откажется. Но уверен, что многие согласятся. По сути это то же ICO/IPO, с понятной финмоделью, с понятным механизмом обращения и тд.
А самое главное – с понятной целью!!
Даже если отдельно взятый владелец денежной массы трижды непатриотичен, но если его спросят – какой след ты хочешь оставить детям: двадцатую квартиру или память, что ты участвовал в строительстве мирового логистического маршрута, или энергохаба, который обеспечивает весь Юг России, он как минимум задумается. Вот уверен, что многие задумаются.
А на тот свет еще пока с собой никто сокровища свои не унес.. ни пираты, ни фараоны.. и ворье всякие тоже не унесет… а зима близко…
П.С. Кстати сейчас идет Финополис (конфа по финтеху). На ней сегодня выступал глава Альфа-банка Владимир Верхошинский и только мечтает о тех технологиях, которые я уже 2 года назад запустил. Только в реальном измерении, а не в фантазиях (https://t.me/banksta/59324). А Пока Альфа-банк мечтает, а ПСБ продает бутылку вина за ЦФА 🤷♂️😕