Всем привет!
Из-за большого количества размещений на недели пришлось разбить обзор на две части. Часть первая представлена в этой статье:
Свой облигационный портфель показываю в самом начале месяца:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после сбора заявок. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций. Более того, в день технического замещения существует возможность поставить заявку через торговый терминал QUIK и частенько такие заявки удовлетворяются.
Рассмотрим выпуски в порядке размещения по дате.
Эталон Финанс 002Р-02
"Эталон-Финанс" планирует 10 октября провести сбор заявок на биржевые облигации серии 002Р-02 объемом не менее 5 млрд. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России + спред. Ориентир спреда - не выше 330 б.п.
- Амортизация – нет.
- Кредитный рейтинг – ruА- от "Эксперт РА"
- Агент по размещению – Банк Синара
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 15 октября 2024 года.
Из этого сектора у нас уже торгуются флоатеры Джи Гр. (КС+3%) и Самолет (КС+2,75%). Поэтому Эталон при стартовом купоне выглядит интересно, но скорее всего его попытаются укатать ниже. Я бы взял чисто для диверсификации, разбавив других застройщиков.
Мегафон БО-002P-07
ПАО «Мегафон» 10 октября проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии БО-002P-07 объемом 10 млрд руб.
- Срок обращения – 2,5 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 91 день
- Тип купона – переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России + спред. Ориентир спреда - не выше 140 б.п.
- Амортизация – нет.
- Кредитный рейтинг – AАA(RU) от АКРА и ruAA от «Эксперт РА»
- Агент по размещению – Банк Синара
Техническое размещение запланировано на 17 октября. Выпуск будет доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения теста.
Уже писал, что стараюсь брать чуть ниже рейтинг, но более высокий спред. Поэтому Мегафон не мне интересно.
ГТС БО-01
ООО "ГазТрансСнаб" (ГТС, Ямало-Ненецкий АО) 10 октября начнет размещение выпуска 5-летних облигаций серии БО-01 объемом 120 млн рублей.
- Срок обращения – 5 лет
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – длительность 1-го купонного периода составит 45 дней, 2-19 купонов – 91 день, 20-го купона – 137 дней
- Тип купона – переменный, ставка 1-го купона установлена на уровне 25% годовых. Ставки 2-20 купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 6%, но не более 28% годовых
- Амортизация – предусмотрена амортизационная структура погашения
- Кредитный рейтинг – BB- от НКР (ранее В от Эксперт РА)
- Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов.
И хочется и колется. Такое матерое ВДО, еще и хитрое - сменили рейтинговое агентство на то, что даст более высокий рейтинг. Честно, не знаю, можно взять совсем немного с учетом того, что это не фикс, а флоатер, в надежде, что вырастет в цене или не дефолтнется. Пока не решил.
Аэрофьюэлз 002P-03
АО "Аэрофьюэлз" 11 октября соберет заявки на дополнительный выпуск облигаций №1 серии 002P-03.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 91 день
- Тип купона – переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка ЦБ РФ + спред, который установлен по итогам сбора заявок в размере 3,40% годовых.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ruА- со стабильным прогнозом (от "Эксперт РА")
Этот выпуск торгуется с июля. Сам его держу, но он болтается в районе номинала и что не очень удобно - купоны капают раз в квартал. Добирать уже не буду.
Резюме
Непривычно много выпусков на этой неделе. Из тех, что размещаются 10-11октября рассмотрел бы Эталон Финанс как достаточно надежного эмитента с потенциально хорошим спредом. Но подождал бы значение финального купона или попробовал подать заявку на +3,3%. Также для рисковых инвесторов ГТС, но это прям махровое ВДО, зато с привязкой к КС, что явно не на пользу эмитенту в случае роста ключевой ставки.
Если у вас до сих пор не набрался налогооблагаемый доход по вкладам, то с меньшим риском сейчас можно открывать накопительные счета и вклады.
Последние я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте.
При открытии первого вклада можно выбрать промо вклады со ставкой 21%, либо по моей партнерской ссылке с использованием промо кода BONUS55 получить дополнительно до 5,5% к ставке вклада (вместо стандартных 5%):
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. А еще там можно оформить ОСАГО со скидкой до 50%.
На мой взгляд, сейчас один из наиболее интересных вариантов для новых клиентов - вклад на 1 месяц под 25%.
се вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55 (открывать вклад в браузере). Акция действует до конца 2024 года.
Реклама. ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки (больше не работает для кредитки Сбера, ВТБ, Райфа, Т-банка, Альфа банка):
К сожалению, банки начали закрывать "лазейку" и на данный момент осталось не так много вариантов. Банк Зенит (регионы выдачи ограничены), за оформление и первую покупку дают сертификат в Ozon на 2000 рублей:
Газпромбанк:
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на мой канал, также меня можно читать в Телеграм и Пульсе.
Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
