Соскучились по качественным подборкам бондов? Флоатеры по-прежнему в тренде! Помню, когда я начал активно покупать их осенью 2023 года и делал первые их подборки на канале, мне говорили, что поезд уже ушел - мол, скоро начало снижения ключевой ставки, зачем тратить деньги на твои дурацкие флоатеры.
🔝И вот, ровно год спустя, облигации с переменным купоном остаются самой ТОПовой идеей на долговом рынке. В последние месяцы эмитенты буквально завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (кстати, почти на все из них вы можете найти мои подробные авторские разборы). Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми можно пополнить свой портфель осенью 2024.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
📊На что смотрим
Хочу снова подчеркнуть: флоатеры - это не про максимальную доходность, как в случае с ВДО! Задача флоатеров в портфеле - нивелировать процентные риски при повышении ставок, т.е. обеспечивать АКТУАЛЬНУЮ доходность на вложенные средства, независимо от изменения рыночных условий.
🔥Поэтому сегодня представляю Вашему вниманию мой личный ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты.
💼Короче говоря, такие облигации можно закинуть в портфель и забыть до самого погашения, получая регулярную "купонную зарплату"! А если вдруг вам срочно понадобится продать их на пару-тройку миллионов ₽, вы не окажетесь перед пустым стаканом.
*CY - текущая купонная доходность (при КС=19% и RUONIA=18,51%).
💎Газпром нефть 3P13R
● ISIN: RU000A109B33
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая цена: 99,9%
● CY: 20,32%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 09.02.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Самая ликвидная бумага из подборки, шикарные объемы торгов. Подробный разбор здесь.
💎НорНикель Б1Р7
● ISIN: RU000A1083A6
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая цена: 100,3%
● CY: 20,26%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 28.02.2029
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: да
👉Самая длинная облигация из подборки. Отличный ликвидный флоатер с максимальной надежностью, но почти у всех брокеров доступен только квалам.
💎НорНикель БО-09
● ISIN: RU000A1069N8
● Купон: RUONIA+130 б.п.
● Текущая цена: 100,06%
● CY: 20,29%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 17.05.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Ещё одна бумага от Норникеля, только в этот раз с привязкой к RUONIA и доступная для всех.
💎МБЭС 2Р2
● ISIN: RU000A107DS5
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая цена: 101,09%
● CY: 21,27%
● Выплат в год: 2
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА
● Для квалов: нет
👉Самая короткая бумага из подборки. Держу в портфеле, но есть нюансы. Купоны только 2 раза в год, каждый купон фиксируется аж за полгода до выплаты. Обзор нового выпуска МБЭС 2Р3 (КС+210 б.п.) здесь.
💎Система 1Р30
● ISIN: RU000A108GN7
● Купон: КС+220 б.п.
● Текущая цена: 99,56%
● CY: 21,29%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 17.08.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Хороший флоатер от АФК Система, торгуется ниже номинала. Держу в портфеле. Подробный разбор здесь.
💎Система 1Р31
● ISIN: RU000A1098F3
● Купон: КС+220 б.п.
● Текущая цена: 98,9%
● CY: 21,44%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 08.11.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Брат-близнец предыдущего флоатера, но с ещё более высокой текущей доходностью и с погашением на 3 месяца позже. Подробный разбор здесь.
💎Балтийский лизинг БО-П12
● ISIN: RU000A109551
● Купон: КС+230 б.п.
● Текущая цена: 99,87%
● CY: 21,33%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 25.08.2027
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Свежий флоатер с ежемесячными выплатами и довольно высоким спредом к КС. Подробный разбор здесь.
🎯Резюме
Отобрал для вас 7 надежных корпоративных флоатеров (6 - с привязкой к КС и ещё один с привязкой к RUONIA), у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях "постоянных сюрпризов" от нашего ЦБ. Бумаги АФК Системы и Балт. лизинга рискованнее первых четырёх из списка, но и спред к КС у них повыше.
💰Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 20,26% до 21,44% годовых. Это на 2-3 процентных пункта выше, чем в фондах ликвидности. Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не "застрянете" в неликвидных бумагах.
💼Я кстати сам регулярно возвращаюсь к своим ранее сделанным подборкам (сделанным с душой 😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.
👇Peклaмa, но полезная. А чтобы пристроить свои деньги с отличной доходностью и БЕЗ кредитных рисков, обратите внимание на банковские вклады со ставкой 19-24% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Откройте вклад в любом банке через Финyслyги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949, erid=LjN8KPv33
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу про облигации, акции и финансы в целом (если ссылка не работает, набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А у вас есть какие-то из рассмотренных бумаг? Возможно, вы приглядели для себя что-то новое?
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | БКС Профит | Смартлаб
#топ_облигаций
