Всем привет!
По традиции рассмотрим план сбора книг заявок на первичное размещение облигаций, которые пройдут на предстоящей неделе.
Свой облигационный портфель показываю в самом начале месяца:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после сбора заявок. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций. Более того, в день технического замещения существует возможность поставить заявку через торговый терминал QUIK и частенько такие заявки удовлетворяются.
Как обычно, сегодня рассмотрим выпуски в порядке очередности размещения.
ЯТЭК 001Р-04
"Якутская топливно-энергетическая компания" планирует 25 сентября провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001Р-04 объемом 1,5 млрд. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 1-го купонного периода 2 дня, остальных 30 дней
- Тип купона – переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + спред. Ориентир спреда находится на уровне не выше 275 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – А(RU) со стабильным прогнозом (от АКРА)
- Агент по размещению - Совкомбанк
Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 30 сентября 2024 года.
Если купон не укатают сильно ниже исходного спреда, то я бы взял этот выпуск просто для диверсификации.
Поликлиника.ру
ООО "Медицинский центр "Поликлиника.ру" 26 сентября 2024 года планирует начать размещение биржевых облигаций серии БО-01 объемом 300 млн. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет.
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – постоянный, 22,50% годовых.
- Амортизация – погашение номинальной стоимости осуществляется частями: по 8,3% в дату окончания 25-35-го купонов, 8,7% в дату окончания 36-го купона.
- Кредитный рейтинг – BBB+ со стабильным прогнозом (от НКР)
- По облигациям предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 18-го купонного периода.
Условия размещения на уровне вторички аналогичного рейтинга. Держим в голове потенциальное увеличение ставки на октябрьском заседании, а также возможность погашения выпуска через 1,5 года по усмотрению эмитента. Явного апсайда в цене не вижу, разве что кому-то хочется взять фикс купон 22,5%. Сам скорее пока возьму флоатеры.
СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг 01
ООО "СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг" 27 сентября 2024 года планирует начать размещение биржевых облигаций серии 01 объемом 500 млн. рублей.
- Срок обращения – 3,5 года
- Срок до оферты – нет.
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – постоянный, 24% годовых.
- Амортизация – по 2% от номинала в дату окончания 1-42 купонов.
- Кредитный рейтинг – В+ от НРА.
- По облигациям предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 18-го купонного периода.
На сайте Мосбирже 18 сентября была презентация эмитента. Кому интересно, можно посмотреть видео.
Низкий кредитный рейтинг при не самом большом купоне. Пока не уверен, что стоит в такое лезть на фоне высоких ставок. Скорее всего апсайда тут не будет, а для получения сопоставимого купона для А-эмитентов достаточно поднятия ключевой ставки на 1%.
Резюме
Из трех описанных эмитентов один - флоатер с потенциально приемлемым спредом, который может быть включен в портфель для диверсификации. Два других фиксы. По первым ощущениям можно присмотреться к ЯТЭК, если купон не снизят.
Сейчас основной вопрос - повысят ли ставку на октябрьском заседании. Есть аргументы как к сохранению ставки на текущих уровнях, так и повышению.
В качестве альтернативы можно рассмотреть накопительные счета и вклады. Последние я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте.
При открытии первого вклада можно выбрать промо вклады со ставкой 21%, либо по моей партнерской ссылке с использованием промо кода BONUS55 получить дополнительно до 5,5% к ставке вклада (вместо стандартных 5%):
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55 (открывать вклад в браузере). Акция действует до конца 2024 года.
Реклама. ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки (больше не работает для кредитки Сбера, ВТБ, Райфа, Альфа банка):
Но можно использовать кредитки других банков, которые пока еще дают выводить деньги. По части из них сейчас еще и сертификат в Ozon дают при открытии:
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм.
Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
