Только я успел на прошлой неделе поделиться с вами мнением о 3-х наиболее существенных факторах снижения российского фондового рынка, как Индекс Мосбиржи стремительно отправился обновлять новые локальных минимумы. Честно говоря, в глубине души я хоть и надеялся на дальнейшее снижение, но не на такое целеустремленное...
Когда наступит переломный момент и рынок снова пойдет вверх, достоверно не скажет вам никто. Поэтому предлагаю расслабиться и получать удовольствие от покупок активов по сниженным ценам (для тех, кто не знал, скажу, что долгосрочный нисходящий тренд может сохраняться годами, но даже из такого грустного сценария, при правильном подходе, можно извлечь выгоду).
Для тех, кто впервые на этом канале, должны знать, что начало проекту "Инвестиции в реальном времени" было положено 4 января 2022 года, где в рамках моей инвестиционной стратегии я каждый вторник осуществляю покупки активов на Московской фондовой бирже на сумму 8000 рублей и планирую к 2035 году создать капитал в размере 30 000 000 рублей в ценах 2022 года.
Текущая структура портфеля
Подбор активов начинаю с подробного рассмотрения текущего распределения их по классам, чтобы спланировать инвестиционный поток в "нужные" места, то есть в туда, где фактическая доля отстает от целевой.
На этой неделе почти все классы активов находятся возле своих целевых долей, а золото - так вообще разогналось.
Обычно, когда золото начинает лихо расти в цене, то это значит, что инвесторы не ждут от будущего ничего хорошего... И такое ожидание прямо пропорционально динамике роста его котировок.
Но вот где вечно ничего не меняется, так это в классе акций и фондов с облигациями. Одни вечно убегающие, а другие вечно отстающие. Так и живем... Но как бы то ни было, но в данной рыночной обстановки приостановить закупки акциями - это кощунство.
Планирование покупок
По самым понятным причинам сегодняшний основной инвестиционный поток будет направлен в акции и облигации. Другие классы активов сегодня отдыхают.
Облигации
Сегодня снова покупаю ОФЗ 26225 согласно плану, изложенному на 135-ой недели.
Напомню, что я не случайно набираю ОФЗ в портфель. Они выполняют определенную функцию, а именно:
- во-первых, они позволяют получать денежных поток в "мертвые" месяцы для выплат дивидендов: февраль, март, сентябрь, ноябрь
- во-вторых, это возможность зафиксировать высокую доходность денежного потока в надежных инструментах
Акции
Яндекс
Это одна из самых рискованных моих покупок. Формально у Яндекса есть отчетность за 1 и 2 кварталы и я, разумеется, проанализировал их настолько, насколько это возможно (хотя можно было этого и не делать, т.к. там все красиво, как и в рассказах брокеров или нового руководства компании). Одно только меня сподвигло пойти на эту авантюру: это полное отсутствие представителей сектора IT в портфеле, а их мне очень не хватает для баланса портфеля.
Выбрал для себя максимальную стоимость акции в результате анализа веселых картинок квартальной отчетности в размере 4000 рублей. На самом деле расчетная цена получилась выше, но я точно по ней покупать не буду.
ФосАгро
Компания выпустила не плохую и не хорошую отчетность, по которой видно, что у эмитента хоть и есть некоторые трудности с рынком, но с бизнесом, в целом, точно все ок. На текущий момент цена акции снизилась до приемлемой отметки, а я пользуюсь возможностью.
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции ФосАгро, по которой я буду ее покупать - это 5`150 рублей...
Мать и Дитя
Это тоже новая бумага для портфеля, которая, судя по финансовой отчетности за 2023 год, тоже довольно не плохо себя чувствует. Я бы даже сказал хорошо... Кстати, почему-то многих инвесторов пугает окончание экспансии компании в на рынки регионов. Меня же этот факт наоборот больше радует, потому что теперь внимание руководства будет сосредоточено на снижении потерь компании и оптимизации бизнес процессов. А не уходящая на открытие новых госпиталей и медцентров прибыль теперь может в большем размере капать нам в карман.
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции Мать и Дитя, по которой я буду ее покупать - это 885 рублей...
Абрау Дюрсо
Вот он сегодняшний отличник и трудяга... По результатам своего упорного труда по расширению рынков сбыта, компания получила прекрасную финансовую отчетность в части фундаментальных показателей. Да, рентабельность капитала немного хромает... Да, дивиденды - это пока не конек этого эмитента... Но если компания продолжит функционировать в том же духе, то полный успех не за горами.
В результате анализа я рассчитал максимальную стоимость акции Абрау Дюрсо, по которой я буду ее покупать - это 213 рублей...
Резюме
Примерная стоимость всех сегодняшних покупок составит около 18`100 рублей... Как видно, объемы постепенно увеличиваются и чем ниже будет рынок, тем больше свободного КЭШа найдет свое эффективное применение.
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =)
Ну и подписывайтесь на мой телеграм-канал или пишите мне на почту: finfenyx@yandex.ru
