Тем, кто стремится к дополнительной диверсификации, потенциально высокой доходности и меньшей корреляции с традиционными акциями и облигациями, может подойти альтернативное инвестирование. К таким видам активов относятся сырьевые товары, недвижимость, криптовалюты, предметы искусства, вино и многое другое. Раньше альтернативное инвестирование было прерогативой богатых аккредитованных инвесторов, сегодня же любой желающий может получить доступ к альтернативным инвестиционным возможностям через краудфандинговые платформы и фонды. Имейте в виду, что в обмен на обещание дополнительной диверсификации и высокой доходности вам придется смириться с ограниченной ликвидностью во многих случаях. И вот вам мое руководство по альтернативному инвестированию.
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу "Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай".
В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.
Подписывайтесь и забирайте подарок!
Интерес и возможности альтернативного инвестирования резко возросли после рецессии 2008 года, падения фондового рынка и краха ипотечного рынка. Когда традиционные рынки рухнули, инвесторам захотелось инвестиций с отрицательной корреляцией с традиционными акциями и облигациями. Альтернативные инвестиции обычно становятся популярными в периоды повышенной волатильности фондового рынка и экономической слабости.
Альтернативные инвестиционные инструменты включают в себя активы, не относящиеся к типичным рынкам акций и облигаций. Ранее доступные только сверхбогатым людям, сегодня они доступны и более мелким инвесторам: золото и серебро, искусство, вино, недвижимость, хедж-фонды, частный капитал, криптовалюты, частный и проблемный долг.
Большинство инвесторов знают о потенциале доходности вложений в отдельные акции или фонды ETF и ПИФы фондового рынка.
С 1996 по 2022 гг среднегодовая доходность российских акций составила 23.9% при инфляции 13.2%. Однако в эти годы иногда случались и серьезные падения, как то, что мы видим сейчас.
Инвестиции в фондовый рынок — это основной класс активов для долгосрочных инвесторов, который отличается высокой доходностью, легкостью доступа и ликвидностью.
Инвесторы продолжают искать альтернативы вложениям в акции, а также активы, которые меньше связаны с фондовым рынком. Это повышает спрос на альтернативные инвестиции. В зависимости от механизма альтернативного инвестирования средняя доходность варьируется от низких 14% для длинных ОФЗ до двузначных показателей для некоторых партнерств в сфере недвижимости и других нишевых альтернативных инвестиционных продуктов.
Добавление альтернативных инструментов в диверсифицированный портфель акций и облигаций может минимизировать волатильность и потенциально увеличить доходность. Но помните, что в инвестировании нет никаких гарантий.
Обещание более низкой корреляции с акциями и облигациями - главная привлекательная сторона альтернативного инвестирования. Фонды и институциональные инвесторы включают альтернативные инвестиции в свой арсенал уже много лет. Однако объединять все альтернативы в одну группу может быть легкомысленно. Не забывайте, что в рамках этой широкой категории существует целый ряд видов инвестиций. Некоторые альтернативы, такие как сырьевые товары, могут обеспечить хеджирование от инфляции цен и защитить ваш капитал при резком росте цен. Инвестиции, отрицательно коррелирующие с акциями и облигациями, могут укрепить ваши финансовые активы, когда стоимость традиционных инвестиций падает. Некоторые альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды и частные сделки с недвижимостью, обеспечивают возможность получения более высоких доходов и меньшей корреляции с традиционными активами.
Если вы стремитесь к диверсификации, выходящей за рамки традиционных акций и облигаций, то альтернативные инвестиции открывают вам путь к более высокой общей доходности и меньшей волатильности. Сегодня все инвесторы имеют доступ к альтернативам, хотя некоторые утверждают, что лучшие предложения предназначены для аккредитованных инвесторов с высоким уровнем благосостояния.
Преимущества альтернативных инвестиций
Из-за своей уникальной природы и отличий от традиционных рынков альтернативные инвестиции могут иметь низкую корреляцию с традиционными инвестициями, такими как акции и облигации. Поэтому инвесторы чаще всего обращаются к альтернативным инвестициям, чтобы потенциально помочь диверсифицировать инвестиционный портфель и снизить общий риск портфеля.
Поскольку альтернативные инвестиции считаются более рискованными, они часто имеют потенциал для получения более высокой прибыли по сравнению с традиционными инвестициями.
Кроме того, альтернативные инвестиции бывают разных форм и структур, что дает инвесторам возможность выбирать инвестиции, которые лучше всего соответствуют их предпочтениям, склонности к риску и инвестиционным целям. Например, инвесторы могут отдать предпочтение определенным криптовалютам из-за возможности получения пассивного дохода.
Альтернативные инвестиции могут обеспечить доступ к рынкам, которые недоступны через традиционные инвестиции. Это не только может показаться инвесторам более интересным (например, любитель бейсбола может с большим энтузиазмом покупать бейсбольный мяч с автографом), но и может оказаться, что инвестору будет сложнее продать этот коллекционный предмет, поскольку покупателей, скорее всего, будет меньше, что сделает рынок менее ликвидным.
Это может быть воспринято как преимущество, поскольку это может повысить стабильность цен среди инвесторов, так как будет меньше возможностей для панических продаж: быстрых сделок, основанных на эмоциях.
Недостатки альтернативных инвестиций
Из-за своей ограниченной доступности альтернативные инвестиции часто имеют более высокие комиссии и расходы по сравнению с традиционными инвестициями.
Например, фонды прямых инвестиций и хедж-фонды обычно взимают высокие комиссии за управление и результаты деятельности, что может значительно снизить доходность инвесторов. В то время как многие брокеры предлагают бесплатные сделки по ряду акций и облигаций, за многие альтернативные инвестиционные продукты приходится платить.
Как упоминалось ранее, альтернативные инвестиции часто неликвидны, что может быть преимуществом. Однако рассмотрим ситуацию, когда инвестору нужно быстро продать редкую памятную вещь из кинофильма, потому что ему нужны деньги. Поскольку активного или крупного рынка может не быть, он не сможет легко и быстро продать этот предмет, не понеся при этом значительных транзакционных издержек или потери стоимости.
Поскольку альтернативные инвестиции обычно не торгуются на бирже, может быть сложнее получить рыночные данные об исторических тенденциях или ценах.
В то время как публичные компании должны соблюдать множество правил отчетности, некоторые альтернативные инвестиции могут подвергаться меньшему контролю со стороны регулирующих органов и иметь более высокий риск мошенничества, неправомерных действий и других злоупотреблений. Также, как уже упоминалось выше, альтернативные инвестиции, как правило, имеют более высокую доходность, хотя это связано с тем, что они являются более рискованными.
Альтернативные инвестиции также чаще всего имеют сложную структуру. Некоторые из них могут иметь сложную структуру и термины, которые могут быть трудны для понимания инвесторами, что повышает риск принятия неосведомленных или неадекватных инвестиционных решений. Другие могут не иметь легкодоступных рыночных цен, что затрудняет определение их истинной стоимости.
Как инвестировать в альтернативные инвестиции?
Начало инвестирования в альтернативные инвестиции сильно отличается в зависимости от того, с каким активом вы работаете. Одни могут потребовать значительного капитала и исследований, другие - просто нескольких нажатий кнопки мыши. В общих чертах, вот как начать работу с несколькими видами альтернативных инвестиций:
- Прямые инвестиции: Частные инвестиции в акционерный капитал обычно предполагают покупку акций частной компании или группы компаний. Инвесторы могут участвовать в прямых инвестициях через фирмы прямых инвестиций, фонды венчурного капитала или краудфандинговые платформы.
- Недвижимость: Инвесторы могут инвестировать в недвижимость различными способами, например, покупая арендованную недвижимость, инвестируя в инвестиционные трасты недвижимости или инвестируя в краудфандинговые платформы недвижимости.
- Хедж-фонды: Хедж-фонды, как правило, доступны только аккредитованным инвесторам, которые должны обладать высокой чистой стоимостью и значительной суммой инвестиционного капитала, чтобы соответствовать требованиям. Инвесторы могут вкладывать средства в хедж-фонды через управляющих хедж-фондами или брокеров.
- Сырьевые товары: Инвестиции в сырьевые товары предполагают покупку физических активов, таких как золото, серебро, нефть или сельскохозяйственная продукция. Инвесторы могут участвовать в инвестициях в сырьевые товары через торговые платформы, биржевые фонды (ETF) или взаимные фонды.
- Искусство и предметы коллекционирования: Инвесторы могут вкладывать средства в предметы искусства и коллекционирования через арт-дилеров, аукционные дома или онлайн-площадки. Ввиду уникальности этих товаров при выборе способа торговли учитывайте репутацию дилера.
- Криптовалюты: Инвесторы могут вкладывать средства в криптовалюты через криптовалютные биржи, брокеров или онлайн-платформы. Инвесторы часто должны вкладывать национальную валюту в цифровой кошелек, в котором хранятся приватные ключи и валюты инвестора.
Альтернативные инвестиции - это варианты инвестирования, выходящие за рамки традиционных инвестиций, таких как акции, облигации и наличные деньги. Альтернативные инвестиции могут включать широкий спектр активов, таких как недвижимость, сырьевые товары, частные акции, хедж-фонды, предметы искусства, коллекционирования или криптовалюты. Эти инвестиции, как правило, менее ликвидны, чем традиционные, хотя они могут похвастаться диверсификацией и более высокой доходностью по сравнению с более популярными формами инвестирования.
К слову, вы можете иметь достаточно диверсифицированный инвестиционный портфель и без альтернативных инвестиций. Стоит ли вам покупать альтернативные инвестиции, зависит от ваших финансовых целей, допустимого риска и сроков.
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОИ КНИГИ В ЛИТРЕС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Друзья, благодарю вас за внимание к моим материалам! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, где я провожу в том числе разбор эмитентов, а также обязательно проходите мой бесплатный курс по инвестициям в Дзен или в плейлисте YouTube.
