✅️Высокая доходность облигаций может быть очень привлекательной, особенно в периоды экономической нестабильности. Сейчас некоторые выпуски показывают доходность около 30%. Но к сожалению, высокие рейтинги и привлекательная отрасль не гарантируют безопасность инвестиций. Спокойно "лежащие крокодилы 🐊" (как облигашки в портфелях) могут быть очень опасны. Мне понравился ролик, где крокодилы лежат, как неживые, потом внезапно подпрыгивают и выхватывают курицу у туристок.⬇️
✅️Эмитенты все чаще вкладывают большие средства в демонстрацию "устойчивости" своего бизнеса. Они активно атакуют уши инвесторов, используя различные возможности: через брокерские компании, тelegram-каналы и т.д..
🔷️Новичкам в инвестициях необходимо быть особенно осторожными. За красивыми словами об устойчивом развитии, часто скрывается желание привлечь деньги инвесторов, не всегда обоснованное реальными цифрами, что может привести к дефолтам. ✅️В последнее время прокатилась череда дефолтов в облигациях, и ещё большее количество игроков находятся в предбанкротном состоянии.
✅️Дефолт - это невыполнение обязательств эмитента облигаций, например, невыплата процентов или возврата главной суммы в соответствии с условиями выпуска. Дефолт может привести к полной потере инвестиций.
✅️Решила показать на какие индикаторы обращать внимание, от простого к сложному:
🔸️1.Ухудшение выручки и прибыли эмитента может свидетельствовать о снижении его финансового состояния и увеличивать риск дефолта.
🔸️2.Негативные тенденции в отрасли, в которой работает эмитент, могут отразиться на его финансовой стабильности.
🔸️3.Изменение рейтинга эмитента: Снижение рейтинга эмитента сигнализирует о возрастающем риске неплатежеспособности.
🔸️4.Увеличение процентных ставок по облигациям: эмитент может увеличивать процентные ставки по своим облигациям, чтобы привлечь инвесторов в условиях ухудшения финансового состояния, закрыть выплаты по прошлым выпускам.
🔸️5.Слабая управленческая команда может вести к неэффективному использованию ресурсов и увеличивать риск дефолта. Именно поэтому, рейтинговые агентства в пресс-рилизах делают акцент на качество корпоративного управления.
🔸️6.Скандалы и юридические проблемы эмитента могут, также служить сигналом.
✅️Финансовые показатели эмитента, на первый взгляд выглядят сложно, однако сейчас и время не простое, если вы уже взялись инвестировать надо себя заставить изучить эту сторону вопроса, итак мультипликаторы и коэффициенты:
🔸️1.Долг/Капитал \(Debt-to-Equity ratio): отношение долга к собственному капиталу показывает, насколько закредитован эмитент. Высокий показатель (более 1-2) сигнализирует о высоком уровне финансового риска.
🔸️2. Долг/EBITDA (Debt-to-EBITDA ratio): Отношение долга к прибыли до налогов, депрециации и амортизации отражает, сколько лет уйдет на погашение долга за счет текущего потока денежных средств. Высокий показатель (более 4-7) говорит о серьезном риске неплатежеспособности.
🔸️3.Процентные затраты/EBITDA (Interest Coverage Ratio): отражает, сколько раз прибыль до налогов, депрециации и амортизации покрывает процентные затраты. Низкий показатель (менее 1) сигнализирует о трудности эмитента обслуживать свой долг.
🔸️4.Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio): Отражает, насколько эмитент способен оплатить свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Низкий показатель (менее 1) указывает на риск нехватки денежных средств.
🔸️5.Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio): аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но не включает в себя запасы, которые могут быть трудно быстро реализовать. Низкий показатель также сигнализирует о финансовых трудностях.
✅️Это далеко не все мультипликаторы и коэффициенты, и не все они нужны для постоянного использования - многие из них весьма условны. Тем не менее, инвестору будет полезно знать их значение, даже если он не всегда их применяет.
✅️💼💰Если появится интерес (лайки) к публикации, я могу создать серию статей, в которых простым языком, с примерами, попытаюсь рассказать об основных мультипликаторах и коэффициентах. Это поможет лучше понять их суть и применение.
💼💰✅️🍁Дефолт облигаций - серьезный риск, который может привести к потере инвестиций, это скрытая опасность за привлекательной доходностью. Коварные "крокодилы" 🐊, не дремлют, а находятся в засаде. Для избежания этого необходимо тщательно анализировать финансовые показатели эмитента, и другие факторы, которые могут сигнализировать о риске дефолта
. 👀🍁🌿Помните, инвестор должен быть бдителен и информирован.
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
