Воспитывался в интеллигентной семье, где детям прививались либеральные взгляды. Эти достижения высоко оценил дядя художника Николай Билибин, который был известным автором учебников по алгебре и геометрии. Отец Билибина считал, что сын не сможет достойно зарабатывать на жизнь, будучи художником, поэтому не одобрил поступление в Академию художеств. Билибин поступил на юридический факультет Санкт-Петербургского университета, а в свободное от учебы время писал и иллюстрировал сказки. Билибин получил всестороннее художественное образование у лучших педагогов и начал строить творческую карьеру. А работы Виктора Васнецова и экспедиции в Вологодскую и Архангельскую губернии вдохновили художника избрать главной темой творчества русский фольклор. Удивительные, исторически достоверные рисунки к сказкам «Марья Маревна», «Сестрица Аленушка и братец Иванушка», «Белая уточка» и «Княгиня на теремной башне» сделали Билибина знаменитым и сформировали его авторский, «билибинский» стиль. У художн