Всем привет!
По традиции в воскресенье рассмотрим план сбора книг заявок на первичное размещение облигаций, которые пройдут на предстоящей неделе.
Свой облигационный портфель показываю раз в месяц - в самом его начале:
Уже в ближайшие дни будет опубликован новый обзор, а с ним и план на ближайший месяц.
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после сбора заявок. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций. Более того в день технического замещения существует возможность поставить заявку через торговый терминал QUIK и частенько такие заявки удовлетворяются.
Как обычно, сегодня рассмотрим выпуски в порядке очередности размещения.
Ред Софт 002Р-05
1 июля ООО "Ред софт" начнет размещение выпуска 2-летних облигаций серии 002Р-05 объемом 100 млн рублей.
- Срок обращения – 2 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 91 день
- Тип купона – постоянный, 20,5% годовых
- Агент по размещению – ИК «Риком-Траст»
- Кредитный рейтинг – BBB-(RU) с позитивным прогнозом (от АКРА)
"Ред Софт" - российский разработчик инфраструктурного программного обеспечения, резидент "Сколково", предоставляющий различные услуги в области хранения и управления данными на основе собственных решений. Все продукты включены в единый реестр российских программ для электронных вычислительных машин и баз данных, одобренных для государственных органов.
Интересно, что предыдущий выпуск с купоном 14% еще недавно торговался практически по номиналу. В принципе ИТ компании сейчас должны чувствовать себя хорошо. Но на фоне роста доходности облигаций купон в 20,5% уже не кажется чем-то из ряда вон выходящим, но выпуск в принципе выглядит привлекательным. В принципе, можно взять для диверсификации портфеля.
Глобал Факторинг Нетворк Рус БО-05-001P
2 июля ООО "Глобал факторинг нетворк Рус" начнет размещение выпуска 4-летних облигаций серии БО-05-001P объемом 150 млн рублей.
- Срок обращения – 4 года
- Срок до оферты – предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-опцион) в даты окончания 30-го, 36-го и 42-го купонов
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – постоянный, 20,5% годовых
- Амортизация – по 4% от номинала будет погашено в даты окончания 24-48-го купонов
- Агент по размещению – ИК «Риком-Траст»
- Кредитный рейтинг – ruB+ со стабильным прогнозом от "Эксперт РА"
ООО "Глобал факторинг нетворк Рус" (Москва) предоставляет услуги электронного регрессного факторинга производственным и торговым компаниям из сегмента МСБ в Москве, на территории Центрального, Уральского, Приволжского и Дальневосточного федеральных округов.
В отличие от Рэд Софт, тут рейтинг ниже, но выше купон и регулярность выплат. У меня есть их флоатер, который сейчас дает чуть более низкую доходность и торгуется выше номинала. Думаю может махнуть часть облигаций на новый выпуск. Не уверен, что хочу наращивать позицию в таком эмитенте, но заменить условно 50% на новый выпуск - почему нет?
Европлан 001P-07
4 июля ПАО "Лизинговая компания "Европлан" планирует провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001P-07 объемом не менее 5 млрд рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ – не выше 210 б.п.
- Амортизация – по 25% от номинала будет погашено в даты выплаты 27-го, 30-го, 33-го и 36-го купонов
- Агент по размещению – Совкомбанк и МКБ
- Кредитный рейтинг – ruАА(EXP) от "Эксперт РА"
Техразмещение запланировано на 9 июля. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №8.
ЛК "Европлан" – крупнейшая частная лизинговая компания по объему чистых инвестиций в лизинг, специализирующаяся на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта. Порядка 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Головной офис компании находится в Москве, кроме того, офисы расположены в 84 городах на территории РФ.
Крупный лизинг с высоким кредитным рейтингом и ежемесячными выплатами. Теоретически купон могут укатать до +2%, вряд ли ниже. Кому нужен для диверсификации - можно присмотреться. Я скорее всего пасс, хочу взять на этой неделе Русал.
Резюме
В принципе все три рассмотренных выпуска достойны для включения в портфель. Инвесторы, склонные к риску, могут присмотреться к Глобал Факторингу, а те, кто предпочитают флоатеры - к Евротрансу.
Продолжаю писать, что на ближайшие месяцы считаю ставку на вклады от 17% и выше в пределах не облагаемого налогами дохода более интересным вариантом не несущим рисков потери средств, но все равно буду комбинировать их с точечными покупками облигаций.
Также открыл для себя разовую историю от Ренессанс жизнь - накопительное страхование жизни "Смарт плюс", дающее сейчас уже 22% годовых (не облагается налогом) с размещением на 3 месяца (только один раз и только для новых клиентов!).
Из плюсов - можно оплатить кредиткой если грейс 4 месяца. А еще вроде бы можно оплатить полис члену семьи своей кредиткой, буду пробовать уже осенью после погашения задолженности Сберу.
Что касается вкладов, то я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте, а также использую платформу для перевода денег между счетами.
При открытии первого вклада можно выбрать промо вклады со ставкой 20%:
либо по моей партнерской ссылке с использованием промо кода BONUS55 получить дополнительно до 5,5% к ставке вклада (вместо стандартных 5%):
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55 (открывать вклад в браузере). Акция действует до конца июня 2024 года.
Реклама. ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки (с кредитки Сбера больше не работает):
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
