Вчера Госдума утвердила несколько изменений, которые приведут к увеличению налогов. Предлагаю посчитать кто от этого пострадает и насколько.
Новый подоходный налог
С 2025 года начнет действовать новая прогрессивная шкала налогообложения для физических лиц. Получается, что для тех кто получает менее 200к в месяц ничего не изменится. А семьи с детьми даже что-то выиграю, если не поленятся оформить документы. И вот это очень интересный шаг, что вычет надо будет заявлять самостоятельно. С одной стороны вы можете сказать, что сделать это не трудно, но я на это хочу рассказать забавный случай из своей жизни. Я уже много лет оформляю налоговый вычет на обучение своих детей в детсадовских кружках и мне для этого требуется справка, что у них очная форма обучения. Когда я в первый раз пришла за справкой, бухгалтер в школе буквально схватилась за сердце, ей дурно стало, она испугалась, что ей придется мне деньги возвращать. Из чего я делаю вывод, что в нашей школе вычет оформляют единицы. Об этом я уже писала ранее на своем канале.
Но вернемся к нашим налогам. Для тех, чья зарплата в месяц составляет 200 000—416 700 рублей в месяц, с превышения над 200к придется платить уже 15%, а не 13%. То есть если раньше человек получал 5 миллионов в год и платит НДФЛ 650к, то теперь заплатит 710к, то есть на 60к больше или на 9.2% больше. Но с другой стороны 65к - это 1.3% от всего дохода. И понимание много это или мало очень зависит от позиции с которой смотреть. Но в то же время я прекрасно понимаю, что когда повышают налоги - это всегда обидно, всегда кажется, что система могла быть лучше. Я вот сама считаю, что могли сделать проще вычет на детей. И тут я даже не за себя переживаю, мне он не светит. Но пострадают именно те, кто не умеет работать с ФНС.
За счет повышения НДФЛ в 2023 году собрали больше на 159,5 миллиардов рублей. Учитывая, что изначально доходы РФ на 2024 год ожидались на уровне 35,06 триллионов рублей, то это менее 1% от всей суммы. При новой системе сборы еще увеличатся.
Новый налог на прибыль компаний
Вчера так же был утвержден новый налог на прибыль для компаний - 25%, вместо 20% действующих ранее. Для меня как инвестора - это не самый приятный момент. Получается, что прибыль на акцию в худшем случае упадет на 1-75/80=6.4%, но тут не все так просто. Тут есть много-много деталей и хитростей.
Например, в 2024 году для IT компаний действовала льгота, они не платили налог на прибыль в принципе. В 2025% они заплатят налог 3%, а не 25% как все. То есть прибыль этих компаний после уплаты налогов упадет, но меньше, чем у остальных, всего на 3%, а не на 5.
А дальше начинается, у многих наших компаний есть айтишный дочки, а у некоторых и не одна:
- У Сбера есть: Сбер Решения, Сбер Бизнес Софт, Сбер - ключ, Сбер Авто и много других Сберов;
- У МТС есть МТС Диджитал;
- У Северстали - Северсталь Диджитал;
- У НЛМК - НЛМК Информационные технологии.
Дочки нужны по многим причинам:
- Это экономия на налогах. В данном случае дочки тоже могут помочь немного сэкономить;
- Улучшение финансовых и операционных результатов. Это чисто налоговые игры, но за счет них можно получить куда более красивый отчет по МСФО;
- Создание более эффективного управления.
И именно потому, что у многих компаний есть IT дочки не всегда можно точно сказать насколько повлияет на них изменение налоговой ставки. А еще надо понимать, что у компаний вырастут расходы, ведь их поставщики могут тоже попасть на налог на прибыль. То есть тут идет речь и о разгоне инфляции.
Ближе к телу
Сейчас уже известно, что например, Герман Греф сказал, что после повышения налогов они попробуют сохранить дивиденды на прежнем уровне - 50% от чисто прибыли. Эксперты из ВТБ оценили влияние нового налога на свою деятельность как "не значительную". Они пообещали, что отыграют эти потери быстрым ростом.
РБК в своей статье собрал мнения аналитиков по поводу влияния изменения налоговой ставки на размер дивидендных выплат и многие из них ожидают падения на 6,3% без каких-либо корректировок.
Но, что такое 6.3%, вот у Сбера вчера была отсечка, банк пообещал заплатить 33,3 рубля на акцию. При ее вчерашней цене на открытии 319 рублей, это 10,4%. Если прибыль Сбера уменьшить на 6.3%, то 33.3 рубля превратятся в 31,5 рублей или 9,8%. Вчера на фоне новостей о повышении налогов индекс Московской биржи не плохо просел, а вот доходность Сбера за счет этого увеличилась до 10,5%. И я боюсь, что это еще не предел. Рынок это повышение налогов еще отыграет падением, что бы доходность того же Сбера выросла выше 10%. Ведь дивидендная доходность Сбера ниже 10% сейчас интересна далеко не всем.
В целом повышение налогов - это всегда плохо для населения и инвесторов, как ни крути. Но все-таки тут нет ничего смертельного, повышение не такой уж и большое получилось. Так что просто готовимся жить в новой реальности и думает о том, что все будет хорошо!
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.
