Рынок в последний месяц серьезно скорректировался. Вот 2 картинки с доходностью акций 1 и 2 эшелона за месяц — посмотрите, насколько сильно.
Если вы инвестировали в акции и у вас красный портфель за месяц, то я вас успокою — так у всех инвесторов, доля акций в портфеле которых значительна. У инвесторов в облигации дела не лучше.
Коррекции – это неприятно, хорошо понимаю вас, но это фондовый рынок, тут будут и рост, и коррекции.
Поделюсь с вами своими действиями и мыслями по рынку.
Состав моего личного портфеля на конец мая тут (динамика с начала года +20%).
Акции я не продавал, на коррекции добавил Газпромнефть и Новатэк по 3%, плюс увеличил Роснефть, Ренессанс и Тинькофф. Продавать акции я не собираюсь, даже если индекс пойдет на 2 800. Моя стратегия — быть в рынке, и цель — быть лучше динамики широкого рынка на росте и на падении.
Мои обзоры компаний, в которых я увеличил позиции, по ссылкам:
Обзор Газпромнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/996
Обзор Новатэка: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1002
Обзор Роснефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/974
Обзор Ренессанса: https://t.me/Vlad_pro_dengi/953
Обзор Тинькофф: https://t.me/Vlad_pro_dengi/952
В стратегии у нас с вами сильные компании (текущая динамика стратегии +6,13% с 5 марта при динамике индекса Мосбиржи -7%). То, что стратегия в плюсе — результат опережения рынка.
В июле будут самые большие дивидендные выплаты этого сезона – я буду их реинвестировать обратно в рынок, если он будет около 3 000 пунктов (или, вдруг, ниже). В стратегии нам с вами за июнь-июль должны прийти около 4% дивидендов на вложенный капитал, на них докупим интересные бумаги.
Сейчас на рынок давит много факторов:
❌ повышение налога на прибыль (хотя тут решение уже есть, и, на мой взгляд, некритическое)
❌ санкции США и ЕС, связанные с ними риски выхода арабских фондов из нашего рынка
❌ жесткая риторика ЦБ и возможное повышение ставки в июле
❌ высокая доходность денежного рынка
❌ снижение рынка облигаций (становятся более привлекательными, и кто-то может перекладываться из акций)
❌ снижение курса доллара / юаня (для экспортеров это в моменте не очень)
Краткосрочно факторов давления больше. Но долгосрочно я остаюсь позитивным по нашему рынку, со сроком на горизонте года:
✔️ Наши крупнейшие компании недооценены относительно истории (и ощутимо), финансовый и энергетический сектора — дешевые
✔️ Курс в моем базовом прогнозе вернется к цифрам, которые заложены в бюджет (91 руб.), иначе нашему государству будет туго
✔️ Впереди хорошие дивиденды (самые высокие на истории), дивиденды будущего года пока рисуются не меньше
✔️ Инфляция высокая, это найдет отражение в росте прибыли компаний
✔️ Нефть высоко, золото высоко
✔️ Наш рынок замкнутый
Из черных лебедей — того, чего следует серьезно опасаться (и чего в моем прогнозе нет): падения цен на нефть. Вот если нефть упадет, будет сложно. Не только рынку, но и государству, за этим нужно следить.
От максимумов рынок отъехал уже более, чем на 14%.
❗️Если у вас в портфеле фундаментально сильные компании, нет плеч, то долгосрочно все будет хорошо.
Если тяжело переносите коррекцию, предлагаю купить мою методичку по расчету доходности и корректно посчитать свой результат за полгода, понять, обыграли ли вы индекс Мосбиржи за этот период. Если вы обыграли индекс — значит, ваши действия были правильными. Можете выдохнуть. Я справляюсь со стрессом во время снижения индекса именно так — обновляю модели компаний и считаю доходность.
Глубокое понимание того, что вы держите и зачем, и корректная оценка результатов инвестиций — вот что дает спокойствие на рынке в непростое время.
Желаю вам того самого спокойствия и взвешенных решений. Мои слова поддержки всем 👍
