Всем привет!
По традиции рассмотрим облигации, по которым в ближайшую неделю закроется сбор книги заявок на первичном размещении.
Свой облигационный портфель показываю раз в месяц:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после "первички". Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций.
Как обычно рассмотрим выпуски в порядке очередности размещения.
Иск 5 Финанс 003Р-05
ООО "Икс 5 Финанс" 4 июня проведет сбор заявок на приобретение 10-летних облигаций серии 003Р-05 с офертой через 3 года объемом 10 млрд рублей.
Купоны по выпуску будут переменными и квартальными, ориентир - спред не выше 130 б.п. к значению ключевой ставки Банка России.
Организаторами выступят Газпромбанк, БК "Регион" и инвестбанк "Синара". Поручитель по займу - ООО "Корпоративный центр ИКС 5".
Техническое размещение запланировано на 7 июня, принять участие в нем смогут неквалифицированные инвесторы после прохождения теста.
На мой взгляд, низкая премия к ключевой ставке и квартальные выплаты делают выпуск непривлекательным для частных инвесторов. Вполне можно поискать выпуски с премией около 2% и ежемесячными выплатами.
Нижегородец Восток БО-01
6 июня Нижегородец Восток планирует начать размещение дебютного выпуска облигаций. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов.
- номинал 1000 рублей
- купон переменной доходности, доходность первого купона 21% начиная с 3 купона ключевая ставка Банка России + 4,5%
- периодичность купона 91 день
- амортизация начиная с 13 купона 12,5%, всего купонов — 20
- cрок обращения 5 лет ( 1820 дней )
Кредитный рейтинг эмитента ruB, присвоен рейтинговым агентством Эксперт РА.
Мосбиржа в понедельник 3 июня планирует провести встречу с эмитентов в формате вебинара. Страница регистрации – ссылка на сайт Московской биржи.
Конференция эмитента пройдет в сети Интернет на платформе mts-link в 13.00 по московскому времени 03 июня, в понедельник.
ООО "Нижегородец Восток" входит в неформализованную Группу "Нижегородец" и является основной и крупнейшей компанией Группы, которая осуществляет деятельность по продаже новых автомобилей, автомобилей с пробегом, а также по продаже услуг сервисного обслуживания и запчастей. Группа является официальным дилером 18 автомобильных брендов и работает в Москве, Московской области, Нижегородской области, республике Мордовия, где в совокупности открыто 34 автомобильных салона.
Выручка Нижегородец Восток за 1 квартал 2024 г. составила 7.56 млрд руб. Чистая прибыль равна 0.79 млн руб.
Конкретное ВДО с квартальным купоном. С учетом риска увеличения ставки ЦБ я бы не спешил с участием, так как первые пол года фиксированный купон 21%.
ГТЛК 002P-05
ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания) 6 июня проведет сбор заявок на приобретение двухлетних юаневых облигаций серии 002P-05.
Планируемый объем размещения - 500 млн юаней. Купоны по облигациям будут фиксированными с ориентиром по уровню ставки не более 8,75% годовых.
Выплаты купонного дохода будут производиться ежеквартально в юанях, но предусмотрена возможность выплат в рублях по курсу Банка России по решению эмитента и по запросу инвесторов. Агентом по размещению облигаций выступает ПАО "Совкомбанк".
19 апреля 2024 года рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг ГТЛК на уровне АА(-), улучшив прогноз с "развивающегося" на "стабильный".
Юаневым облигациям я предпочитаю долларовые, которые начали наконец-то размещать эмитенты. При этом стоит отметить, что ориентир ставки достаточно высокий для эмитента с таким рейтингом. Скорее всего он снизится в процессе сбора заявок. Участвовать не планирую.
Резюме
На фоне продолжающегося падения выпусков с фиксированным купоном и ожиданий рынка по возможному повышению ключевой ставки или как минимум ее удержанию на уровне 16% до конца года выпуски с фиксированным купоном имеет смысл приобретать, когда выполняются сразу несколько условий:
- низкий риск дефолта
- купон не ниже ключевой ставки
- фиксация купона на 2-3 года в зависимости от его размера при отсутствии оферты.
Продолжаю писать, что на ближайшие месяцы считаю ставку на вклады в пределах необлагаемого дохода более интересным вариантом, но все равно буду комбинировать их с точечными покупками облигаций.
Также открыл для себя разовую историю от Ренессанс жизнь - накопительное страхование жизни "Смарт плюс", дающее сейчас уже 20% годовых (не облагается налогом) с размещением на 3 месяца (только один раз и только для новых клиентов!).
то касается вкладов, то я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте, а также использую платформу для перевода денег между счетами.
По моей партнерской ссылке первый вклад на Финуслугах можно открыть с бонусом 5,5%.
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55. Акция действует до конца июня 2024 года.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки:
Обратите внимание, что Сбер выводит с июня такие переводы из льготного периода, поэтому если были планы, то нужно поспешить.
Да и вообще, считаю, что если у вас есть кредитка, то грех на ней не заработать:
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
