Сегодня вышел отчет Совкомфлота за 1 квартал 2024 года по МСФО. Акции компании есть в Ромином портфеле, поэтому даю комментарий по отчету. Про покупку бумаг писал тут - https://dzen.ru/a/ZVz2a_I7F0Fp40v1, позже докупал тут - https://dzen.ru/a/ZXzLCYOzWFegQofg.
Если коротко, то отчет получился ожидаемо менее сильный, чем прошлый за 2023 год, но этот момент был в цене. Вообще 2023 год, а также 1 квартал 2024 года для компании весьма удачные, благодаря этому удалось даже выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 6,32 руб. Также ждем финальных дивидендов за оставшиеся 3 месяца 2023 года, которые обещают стать рекордными (консенсус-прогноз – 11,26 руб). Благо, руководство компании подтвердило приверженность дивидендной политике на уровне 50 % от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях, после чего котировки заметно пошли вверх. 🤑
Выручка: $545,8 млн (-12,9% год к году (г/г); -2,3% квартал к кварталу (кв/кв)).
Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента: $459 млн (-16,8% г/г; -4,3% кв/кв).
EBITDA: $334 млн (+0,5% кв/кв; -26,2% г/г).
Чистая прибыль: $216 млн (-24,4% г/г; - 10,4% кв/кв).
Кстати, про прошлый отчет компании писал тут - https://dzen.ru/a/ZfgDLI14XmYij3oa. А про прошлые пришедшие дивиденды тут - https://dzen.ru/a/Za_bUNaZVgQYzJPy.
Выводы. Компания остается интересной дивидендной историей и бенефициаром ухода западных конкурентов. Развитие Северного морского флота также будет играть на руку держателям акций компании. Ждем рекомендации итоговых дивидендов за 2023 год, как писал выше, они должны стать рекордными. 🤑
P.S.: Вчера акции «пролили» якобы на новостях про предстоящий плохой отчет. Я бы докупил в основной портфель, будь под рукой кэш. Но его не было, поэтому буду добирать уже на дивгэпе летом - в компанию на долгосрок верю, как бы ее вверх-вниз спекуляциями не гоняли. 😊
Данные по отчету взяты с сайта https://bcs-express.ru/.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.