Нет цели, только путь. Итоги торгов за неделю и результаты с 31 декабря 2023 по 10 мая 2024

Краткий дайджест по рынкам и инструментам. Очередная короткая неделя без больших событий. Восстанавливаются объемы торгов валютой после майских праздников в России и Китае. Ушли в отрицательную зону ставки по долларам: аналогичная ситуация возникала 2 недели назад. Замедлил падение индекс ОФЗ, разошлись котировки длинных выпусков: -0,18-0,36% 26241 и 26244, +0,15-0,19% 26230-26238. Поддержали рынок драгметаллов слабые данные по экономике США.

Задача рубрики: наглядно показать динамику активов.

Изображение сгенерировала нейросеть Kandinsky.

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать риски.

Валюта

Потерял 0,7% по итогам недели рубль, закрылся на уровне до отметки 92,26 руб./$. Мало изменились котировки нефти Brent: не удалось закрепиться выше $83.

Восстанавливается объем торгов валютой, но короткая неделя все еще малопоказательна. Возвращает позиции юань после майских праздников в Китае: доля приблизилась к 50%.

Снова вырос индекс валютных свопов OISFIXUSD: 21,2% годовых против 11,1% годовых на прошлой неделе. Это соответствует ставке по долларам -5% годовых. Не меняется оффшорный SOFR: 5,3% годовых. Иная картина в РЕПО с КСУ в долларах: ставка -0,01% годовых в сравнении с 5,5% годовых неделей ранее.

Менялись в пределах от -1,8% годовых до 4% годовых ставки РЕПО с КСУ в юанях внутри недели. Закрытие среды: 0,01% годовых.

Недельная динамика валют.

Облигации

Потерял 0,1% за неделю индекс госбумаг. Показали похожую динамику корпоративные выпуски. Снизились на 0,2% высокодоходные облигации. На месте флоатеры, выросли на 0,3% линкеры. Слабо изменились доходности на кривой ОФЗ с дюрацией 0,5+ лет.

Недельная динамика ценовых индексов облигаций.

Провел первый аукцион после длинных выходных Минфин. Удалось продать только половину из оставшихся 31,5 млрд руб. ОФЗ 26244: подвел слабый спрос, 24,5 млрд руб. Выступили лучше ОФЗ 26242: разместили 71,8 млрд руб. при спросе 87 млрд руб. Превысил прошлый аукцион общий объем привлечения: 87,4 млрд руб. против 75,8 млрд руб.

Выпустил 2 отчета по инфляции Росстат: за 10 дней с 23 апреля и за 4 дня с 3 мая. Вносят возмущение авиаперелеты с колебанием -8,3% - +6,6%. Остается ждать финальных цифр за апрель и новой статистики.

Двигались разнонаправленно длинные выпуски: потеряли 0,36% ОФЗ 26244, выросли на 0,19% ОФЗ 26238.

Динамика ОФЗ с фиксированным купоном за неделю. Данные по закрытию основной торговой сессии.

Держится выше ключа RUSFAR: 16,16% годовых по итогам четверга. Похожая ситуация с RUONIA: 16,14% годовых. Вырос с 0,5 трлн руб. до 1,1 трлн руб. профицит ликвидности банковского сектора.

Кредитные спреды по рейтинговым категориям. Расшифровка обозначений: красная точка – значение спреда на последнюю дату, зеленая линия – среднее значение за период, оранжевая линия – медиана за период.

Расширились спреды в рейтинговых группах ruAAA-ruAA и ruBBB-ruBB. Слабо изменился спред ruA. Ушел выше 500 бп спред ruBB.

Очередная короткая неделя без размещений. Жду книгу по флоатеру Евраза 16 мая.

Замещающие облигации

Возвращается к 7% годовых ПИК К 1Р5. Опустился ниже 6,5% годовых БорецКЗО26. Ушел под 3,5% годовых ФосАЗО25-Д. Снижается доходность МКБ ЗО26-1 в евро: 7,5% годовых. Приблизилась к 5,75% годовых доходность ГазКЗ-24Е.

Готовит долларовый выпуск НОВАТЭК: расчеты и выплата купона в рублях. Неожиданный ход: новая локальная долларовая бумага.

Карта доходностей отдельных выпусков в долл. США.

Акции

Вырос на 0,2% за неделю и приблизился к уровню 3450 пунктов индекс МосБиржи. Лидировали металлурги и энергетики: +1,9% и +1,7%. В отстающих стройка и финансы: -1% и -0,6%, единственные индексы, которые показали минус по итогам недели.

Американские S&P 500 и NASDAQ: +1,9% и 1,1% за неделю. Достигло максимума за 8 месяцев количество новых заявок на пособия по безработице в США, снизился до минимума за 6 месяцев индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Высказал опасения по поводу замедления экономики президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик. Растут ожидания по снижению ставки ФРС в сентябре. Повысились инфляционные ожидания, сохраняется неопределенность. Не изменилась доходность десятилетних US Treasuries: 4,5% годовых.

Выросли на 1,6% китайские акции после возвращения с майских праздников.

Недельная динамика индексов акций в локальных валютах.

Драгметаллы

Развернулись драгметаллы, результаты недели: +6,9% серебро: +4,3% платина, +3,5% палладий и +3% золото. Вернуло лидерство серебро с начала года: +18,5% против +14,8% у золота. Поднялась выше нуля платина. Палладий в аутсайдерах: -11,2%.

Котировки растут на фоне слабого отчета по безработице в США, рынок ждет снижения ставки ФРС осенью.

Недельная динамика котировок фьючерсов на драгметаллы.

Криптовалюты

Продолжилось падение в криптовалютах: -3,3% BTC и -6,2% ETH по итогам недели. Торгуется около отметки $61k BTC, опустился ниже $3k ETH.

Развивает регулирование криптоиндустрии ОАЭ, что стимулирует приток инвесторов.

Снизились объемы торгов на рынке криптовалют в апреле впервые за 7 месяцев: -43,8% от рекордных максимумов марта. Просели на 15% обороты в BTC.

Недельная динамика криптовалют.

Недвижимость

Корректируется индекс недвижимости ДомКлик: -0,8% за неделю. Результат с начала года: +4,7% в сравнении с инфляцией +2,5%. Двинулся вверх индекс IRN: +0,5% по итогам недели.

Недельная динамика индекса недвижимости.

При частичном или полном цитировании ссылка на источник обязательна.