Что же такое ATR?
- 7 минут на прочтение
В статье сначала будет короткая вводная часть, которая рекомендуется для новичков.
Самый сок с примерами и бэктестами начнётся здесь.
ATR (Average True Range - средний истинный диапазон). Этот индикатор показывает среднестатистическое движение инструмента за промежуток времени. Диапазон расчёта индикатора - это количество свечей (баров) участвующих в расчёте.
Например: ATR с периодом 10 на 5-минутном таймфрейме покажет средний диапазон движения инструмента за последние 10 5-минутных свечей.
Если смотреть на ATR в пределах одной свечи, то он рассчитывается по формуле.
ATR = High - Low
Из максимума вычитаем минимум и получаем значение максимального диапазона движения. Если в расчёте участвует больше свечей, то:
ATR = (ATR1 + ATR2 + ATR3) / 3
Так мы получаем среднее значение максимального диапазона за период.
Индикатор можно рассчитывать как в пунктах цены, так и в процентах. Мне привычней считать и рассчитывать его в процентах. Так же процентный расчёт становится более важным при анализе исторических данных. Для обычной дневной торговли можно опираться на пункты цены. В расчёте индикатора терминале брокера Тинькофф процентного расчёта нет, поэтому будем использовать что имеем.
Зачем знать как рассчитываются индикаторы?
ATR как и любые другие индикаторы технического анализа может принести пользу и вред. Самое вредно в использовании индикаторов - это непонимание как они рассчитываются и что означают. Если вы не знаете как рассчитывается индикатор, то будете верить в его чудодейственные силы не даже не подозревая, что в каких то ситуациях он может просто не работать или показывать не верные данные.
Например стохастики плохо проявляют себя во время трендовых движений. Чуть только актив набирает уверенность в движении стохастик уходит в зону перекупленности или перепроданности и остаётся там, пока не тренд не закончится.
Сегодня на рассмотрении у нас акции Лукойл $LKOH.
На дневном тайм-фрейме после входа в зону перекупленности цена прошла ещё целых 7% вверх прежде чем развернулась вниз.
На 5 минутке после входа в зону перекупленности цена проходит ещё 1,15% вверх. Для внутридневного трейдера, который торгует с плечами такое движение может стать катастрофой.
Если не знать этого и торговать по стандартным рекомендациям можно потерять много денег, а вся проблема заключается в системе расчёта индикатора.
Чем же так полезен ATR для торговли внутри дня?
Переходим к самому вкусному.
Для внутридневной торговли нам необходимо знать ATR дневных свечей. Именно здесь и кроется весь сакральный смысл индикатора. В торговле имеет значение именно понимание среднего дневного диапазона движения цены за последние дни и сколько от этого диапазона цена уже прошла сегодня.
Снова вернёмся к $LKOH.
На графике ниже видно - ATR за последние 5 дней равен 106.0 пунктов. Сегодняшний диапазон цены уже равен 114.5, а значит дальнейшее движение вверх маловероятно. В лонг сегодня входить больше не стоит.
Если посмотреть на график движения цены внутри дня, то можно заметить откат вниз сразу как только цена поднялась выше дневного ATR
Если посмотреть на 5 дневный ATR в течении всего года, то можно заметить - ATR очень редко поднимается за приделы 150 пунктов и в большинстве своём находится в пределах 100 пунктов.
Занимать позицию в лонг сегодня уже не стоит. Надеться на движение цены вверх после достижения среднего ATR можно, но математическое ожидание от такой надежды находится не на вашей стороне.
В среднем можно для себя вывести ряд правил:
При прохождении ценой 70% - 80% дневного ATR не стоит отркывать позиции в сторону увеличения ATR.
Если вы хотите получить от сделки 1,5%, а средний дневной ATR меньше этого значения, то следует подобрать другой инструмент.
Если цена проходит вниз 2 ATR и больше велика вероятность возврата к среднему значению.
❗️ --> (Аномальные свечи на дневном графике)
ATR в процентах и ATR в пунктах. Что выбрать?
Как я и писал выше для быстрого анализа ATR ближайших дней пойдёт любой вариант, но если анализировать исторические данные, ATR в пунктах будет вносить искажение в анализ. Средний ATR в пунктах в за 2015 колеблется в пределах 65 пунктов. Скриншот ниже.
В 2015 году движение цены на 65 пунктов равнялось 2,5%. Сегодня же движение цены на 65 пунктов - это всего 0,85%.
Проведя бэктест на исторических данных я расчитал среднее ATR за последние 10 лет по акциям $LKOH и увидел значение 2,4%.
Так же я рассчитал:
- Всего было торговых дней 2246
- Среднее движение вверх от открытия до закрытия 1,23%
- Среднее движение вниз 1,18%
- Дней закрылось вверх 51%
- Дней закрылось вниз 49%
Что ещё важно учитывать?
АТR не имеет фиксированного начала и конца расчёта. Цена за день может неоднократно обновлять свои минимумы и максимумы, а значит и ATR может расширяться как вниз, так и вверх. Смотрим на примере изменения цены внутри для у Лукойла.