Ну что, по-моему уже начало происходить то, о чем я предупреждал последние полгода - ползучая девальвация рубля. Ползучая - значит, плавная, постепенная, не резкая. Началась она практически с самого начала второго квартала, если быть точнее, то с 5 апреля (далее можете увидеть это на графике), после проведения президентских выборов (но не сразу).
Предупреждал об этом не только я, об этом говорили многие аналитики, но многие и не говорили, придерживаясь официальных версий, что рубль теперь навсегда стабилен и далеко от 90 не уйдет. Неправы оказались и те, кто утверждал, что как только выборы пройдут, курс улетит в космос - этого тоже, как видите, нет.
Сейчас курс доллара к рублю уже добрался до отметки 94,5, в последний раз он там был в октябре 2023 года.
Правильнее, наверное, будет утверждать, что ползучая девальвация рубля не началась, а продолжилась после полугодовой паузы. Потому что началась она еще в октябре 2022 года, и с тех пор вызывающие ее факторы не изменились (бюджетный дефицит, постоянный рост расходов бюджета, сокращение профицита платежного баланса из-за роста импорта и снижения экспорта, экспорт за рубли, и т.д.).
Мои постоянные читатели не дадут соврать, что я предупреждал об этом еще с осени, с того момента, как был принят президентский указ об обязательной продаже валютной выручки. Также говорил, что девальвация будет именно плавной, и именно не сразу после 17 марта, а только со второго квартала (после закрепления итогов выборов).
Говорил и о том, что в первом квартале курс доллара расти не будет, и даже рубль может немного укрепляться, и так тоже происходило - во второй половине января курс опускался до 87,50-88 рублей за доллар. Также говорил, что девальвация начнется во втором квартале, независимо от того, будет ли продлен указ об обязательной продаже валютной выручки или нет. Все это заложено и в мой глобальный прогноз по курсу, опубликованный в начале года.
Скопирую часть выводов.
Я также много раз говорил, что те, кто хотят купить валюту, могут покупать ее при биржевом курсе ниже 90 рублей. Написал, что настало время покупок еще 15 ноября, затем неоднократно повторял.
Теперь, с моей точки зрения, время покупок прошло. Оно длилось 4-5 месяцев, возможностей купить валюту было предостаточно. Курс опускался ниже 90 неоднократно за этот период. Кто не успел - тот опоздал.
Конечно же, каждый должен распоряжаться своими финансами так, как считает нужным, я никого ни к чему не принуждаю и не настаиваю. Я говорю: кто хочет купить, кому надо - покупайте вот по такому курсу. А вы сами принимаете решения, и сами несете за них ответственность.
Мне вот многократно писали: мол, какая валюта, тут депозиты под 15% - вот куда надо деньги вкладывать! Пожалуйста, дело ваше. Это разные инструменты, разные цели. Депозиты так депозиты. Акции так акции. И т.д.
Еще я писал, как защитил свой свободный остаток средств от девальвации - я вложил все в фонд юаневой ликвидности (просто потому что долларовой нет).
В начале марта я купил паи фонда по цене 134 рубля, сейчас они стоят 139,5 рублей. Прирост - 4,1% чуть более чем за месяц. Для сравнения, фонд рублевой ликвидности дал бы за это время прирост около 1,5%.
При этом когда я покупал этот фонд, курс доллара был 90,50 рублей, сейчас он 94,50 рублей - прирост 4,4%. Да, чуть больше, чем в фонде, юань - не доллар, но повторюсь, таких долларовых фондов на Мосбирже сейчас нет, так что, довольствуюсь тем, что есть. В общем и целом динамика очень схожа с курсом доллара. Также наличный доллар нельзя купить и продать почти по одной цене (биржевой невыгодно и опасно - высокие комиссии и риски), а фонд на бирже можно. Считаю, что я все сделал правильно, а эти средства, сохраненные от девальвации, постепенно буду использовать на покупки на фондовом рынке.
В заключение можно было бы порадоваться тому, что получилось так довольно точно "угадать" курсовую тенденцию даже за полгода до ее начала (согласитесь, что в таких условиях прогнозировать курсы на полгода-год вперед очень непросто, мягко говоря).
Но поводов для радости тут нет, потому что девальвация рубля ни к чему хорошему не приведет. Ведь вслед за ней начнется и новый виток инфляции, чудес не бывает. Об этом я еще напишу отдельно: когда и как.
Стоит также обратить внимание, что курс доллара растет:
- Несмотря на продолжение действия указа об обязательной продаже валютной выручки (и вообще что-то ничего не слышно о том, что с ним решили);
- Несмотря на заметный рост цен на нефть;
- Несмотря на прогноз Минэкономразвития, согласно которому курс сейчас вообще должен падать, а к июню опуститься до 87,50 рублей за доллар.
Кстати, согласно их прогнозу, курс доллара вообще не должен подниматься выше 94 в ближайшие три года, а к концу 2024 года должен быть 91,70!
Ну, как говорится, удачи.
Только это не просто цифры, а курс, заложенный в бюджет, исходя из которого планируются все доходы и расходы государства. Если курс "не такой", это прямое свидетельство того, что бюджет не может быть исполнен с "официально утвержденным" курсом, поэтому рублю и дают слабеть.
Что будет дальше? На данный момент я придерживаюсь прогноза, данного в начале года. Постепенная ползучая девальвация, к концу года курс точно трехзначный, наиболее вероятный диапазон 110-120 рублей. Такой у меня получился, исходя из запланированного роста бюджетных доходов.
Понятно, что может произойти очень много всего, что изменит ситуацию в ту или иную сторону. Но пока все идет по плану.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.