С начала 2024 года мир криптовалют пережил неожиданное взлетное движение, удивляя как инвесторов, так и аналитиков. Биткоин и другие цифровые активы стремительно укрепили свои позиции, вызывая жаркие дебаты и интерес к будущему финансовому ландшафту.
Благодаря недавно принятым фондам ETF биткоин продемонстрировал внушительное укрепление своей стоимости. Эти инвестиционные фонды открыли двери для институциональных инвесторов, позволяя им вкладываться в криптовалюту более удобным и регулируемым способом. Рост интереса к BTC в данном контексте подчеркивает значительное влияние финансовых инструментов на динамику цифровых активов.
Так стоит ли покупать биток или эфир после такого роста, пытаясь запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда? На этот вопрос каждый должен ответить для себя сам, но в данной статье будет приведено несколько примеров управления капиталом, некоторые подслушанные в закрытых группах или проверенные личным опытом стратегии.
Покупаем и ждем роста 🚀
Это сладкое выражение — «Ах, если бы...».
Действительно, если бы после покупки крипты курс шел только вверх или даже со значительными коррекциями, вы все равно находитесь в позиции инвестора, и вам ничего не грозит. Ваша цель — дождаться своей планки прибыли, забрать и уйти с рынка. Но что, если вы хотите заработать независимо от того, какой будет курс? 😱
Продажа покрытого фьючерсного спреда ⏳
Срочные фьючерсные контракты торгуются с премией до момента экспирации.
Механизмы и функции этих контрактов опустим в этой статье, нужно знать лишь то, что такие проценты они начинают давать в моменты высокой волатильности на рынке, и в начале года тот же фьючерс на 27 декабря 2024 года предлагал всего 4–5% спреда, а теперь за 9 месяцев дает почти 12%. Поэтому вопрос стоит ли заходить в рынок, покупая крипту когда она уже подорожала, может свестись именно к такой стратегии.
Продажа срочного фьючерса осуществляется 1 к 1 в соответствии с вашим балансом. Если у вас на балансе 0,1 биткоин, то продаем 0,1 фьючерс. Как мы можем видеть на графике, красная линия строго горизонтальная, она показывает, что в какой бы точке графика мы не оказались на 27 декабря, вы получите равное кол-во прибыли. Зеленая линия показывает временную стоимость, которая может быть отрицательной, но все равно на момент экспирации фьючерса «схлопнется» в красную.
Важно заметить, риски в такой конструкции все же существуют! Правда, они больше гипотетические, но их надо осознавать. Биржи не будут удерживать вашу позицию по проданному фьючерсу и ликвидируют ее, если убыток по временной стоимости приблизится к вашему фактическому балансу. При покрытой продаже это примерно, если стоимость битка сделает х10.
Продажа покрытого call опциона 💰
Продажа покрытого call опциона может быть выгодней и интересней с точки зрения трейдинга, но и более рискованной историей.
Как можно увидеть, продав опцион call с экспирацией 27 декабря 2024 года и страйком 70 000, мы можем получить максимальную премию в 0.28 btc или 28% к депозиту в монете, в случае снижения цены! То есть купив биток и сразу продав под него колл, можно обеспечить "подушку" в долларах при значительных откатах. А продавая именно покрыто, то есть 1 к 1 к балансу, оставаться в прибыли и в монете и долларах или при резком пампе - остаться в прибыли в баксах. Так работают инверсные контракты 🤯.
Риски у данной стратегии выше по сравнению с фьючерсным спредом, потому что опцион — это инструмент со сложным ценообразованием, и закрыть позицию в момент сильных движений тоже может быть проблематично. Простой пример с увеличением волатильности в 2 раза показывает, что риски ликвидации позиции существеннее, чем у фьючерсного спреда, но всё же достаточно гипотетические при покрытой продаже.
Возможно, это не полный список возможных безопасных стратегий управления депозитом, и точно не призыв к действию или финансовые советы, так как это лишь грубые наброски без четкой математики и т. д. На пути к криптоинвестированию нужно четкое понимание работы инструментов, например инверсии или покупки и продажи опционов.
ЗЫ. Создал группу в ТГ для всех кто в начале пути и интересуется этой темой, заходим задаем вопросы или делимся опытом
В следующий раз рассмотрим направленные и диапазонные позиции, а так же защиту таких позиций с помощью DDH (Динамического Дельта Хеджирования). На классический рынках такой софт всегда платный, но на крипто рынках есть бесплатные варианты.
