Селение Верхняя Балкария находится на 15 км южнее Голубого озера и на 311 м выше. Через Верхнюю Балкарию течёт река Черек-Балкарский (не путать с Черек-Хыламским). Черекскими называют ущелья обеих рек, а также административный район Кабардино-Балкарии. 15 км дороги в Верхнюю Балкарию заслуживают отдельного внимания. Чтобы добраться до цели, нужно пересечь два тоннеля и проехать по краю ущелья глубиной 300 м. Эта дорога – для тех, кто любит панорамные виды и не боится высоты. Перед тоннелем автобусы делают остановку, чтобы пассажиры могли прогуляться пешком по старой дороге, разглядывая отвесные скалы Черекской теснины Черек-тар. Верхняя Балкария вытянута вдоль реки. В пределах границ селения в Черек-Балкарский впадают шесть рек, по берегам которых сохранились руины средневековых аулов.
Верхняя Балкария – в Черекском ущелье единственное селение, а 120 лет назад их было восемнадцать. В 20-30-е годы несколько аулов объединили, а в 1944 все жители были или сожжены, или депортированы в Сре