Всем привет!
По традиции в воскресенье посмотрим облигации, по которым в ближайшую неделю закроется сбор заявок на первичном размещении.
Мой портфель облигаций показываю раз в месяц:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после "первички". Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций.
Как обычно рассмотрим выпуски в порядке очередности размещений.
Инарктика 002Р-01
ПАО "Инарктика", ведущий производитель атлантического лосося и форели в РФ, 27 февраля с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на 3-летние облигации серии 002Р-01 объемом не более 3 млрд рублей.
Ориентир ставки 1-го купона - не выше 15,50% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере не выше 16,42% годовых. Купоны квартальные.
Организаторами выступят Газпромбанк и Россельхозбанк.
Техническое размещение запланировано на 1 марта.
Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста.У компании два действующих кредитных рейтинга: от АКРА на уровне A(RU) и от НКР на уровне А.RU, оба со стабильными прогнозами.
В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании на 2,99 млрд рублей с погашением 6 марта 2024 года.
"Инарктика" занимается выращиванием рыбы в акватории Баренцева моря в Мурманской области, а также форели в озерах Карелии. Ей принадлежат 10 ферм по разведению атлантического лосося и морской форели в Баренцевом море, 3 площадки по выращиванию радужной форели на Сегозере в Карелии. Потенциал разведения рыбы в этих водоемах оценивается в 60 тыс. тонн (в живом весе).
В 2023 году компания увеличила выручку на 21%, до рекордных 28,5 млрд рублей.
Основными владельцами компании являются ООО "УК "Свиньин и партнеры" (24,9%) и Максим Воробьев (22%). Гендиректору компании Илье Соснову напрямую принадлежит 2,1%, его "ИГС Инвест" - 17,2%.
Как и многим этот выпуск мне интересен, вот только боюсь, что может оказаться, что и 15% купонной доходности не дадут. Этот момент смущает и скорее всего буду ставить в заявке ставку не менее 15%.
Мосгорломбард 001P-05
"Мосгорломбард" 27 февраля 2024 года планирует начать размещение биржевых облигаций серии 001P-05.
Планируемый объем размещения - 500 млн. рублей. Срок обращения бумаг - 5 лет. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей. Постоянный купон 20%. Выплата раз в квартал.
Облигации размещаются по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
"Размещение нового выпуска биржевых облигаций объемом 500 млн рублей является очередным шагом компании в реализации масштабной стратегии развития. Привлеченные средства будут направлены на пополнение оборотных средств, расширение портфеля, развитие ресейл-направления деятельности. Мы продолжаем поступательно воплощать в жизнь планы, заявленные ранее в ходе публичного размещения акций ПАО "МГКЛ": наращивать долю в сегменте ломбардных залоговых займов в Московском регионе, укреплять позиции на рынке ресейла, развивать направление вторичного оборота драгоценными металлами", – отметил генеральный директор ПАО "МГКЛ" Алексей Лазутин.
Облигации выпуска размещаются в рамках программы облигаций серии 001P объемом до 5 млрд. рублей включительно. В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 850 млн рублей и два выпуска коммерческих бондов на 650 млн рублей
Ранее компанией было размещено три выпуска коммерческих облигаций по закрытой подписке и четыре выпуска биржевых облигаций на общую сумму 1,7 млрд рублей, из них первый выпуск коммерческих облигаций на 200 млн рублей погашен в феврале 2023 года. В декабре 2023 года ПАО "МГЛК" провело пилотное размещение цифровых финансовых активов на платформе A-Token Альфа Банка.
Группа "Мосгорломбард" занимается предоставлением краткосрочных займов под залог имущества, например, ювелирных изделий и техники, а также перепродажей этих товаров через ресейл-платформы и розничную сеть в Москве и Московской области, которая в настоящее время состоит из 109 объектов. Кроме этого, компания занимается оптовой скупкой и переработкой лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме инвестиционных слитков).
ПАО "МГКЛ" имеет кредитный рейтинг агентства "Эксперт РА" на уровне ruBВ-. Прогноз по рейтингу – стабильный.
В первичном размещении могут участвовать только квалифицированные инвесторы. Приличный купон. Компания вышла недавно на биржу. Думаю, что как минимум спекулятивно можно зайти.
Газпромбанк 005P-03Р
"Газпромбанк" 29 февраля с 11:00 до 16:00 мск проведет сбор заявок на биржевые облигации серии 005P-03Р.
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 5 марта 2024 года.
Планируемый объем размещения - не менее 10 млрд. рублей. Срок обращения - 10 лет, предусмотрена оферта через 3 года и 3 месяца. Номинальная стоимость одной ценной бумаги 1000 рублей. Купонный период 91 день.
Ориентир по доходности находится на уровне G-curve на сроке 3,25 года + не более 180 б.п.
Организатором и агентом по размещению выступает Газпромбанк.
Выпуск размещается в рамках программы биржевых облигаций серии 005P объемом до 250 млрд. рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте.
Этот выпуск мне не интересен. Стараюсь ловить более высокую доходность.
Резюме
Из представленных выпусков точно планирую подать заявки на Инарктику (купон не ниже 15%) и на МГЛК.
Не так давно писал, что на ближайшие месяцы считаю ставку на вклады в пределах необлагаемого дохода более интересным вариантом, но все равно буду комбинировать их с точечными покупками облигаций.
Вклады открываю на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте, а также использую платформу для перевода денег между счетами.
По моей партнерской ссылкой первый вклад на Финуслугах можно открыть с бонусом 5,5%.
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55. Действие акции продлили на начало 2024 года.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки:
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?