📉Нынешняя торговая неделя прошла под знаком неоднозначной cмepти Нaвaльнoгo, опасений по поводу новых жестких санкций (их, кстати, объявили сегодня) и отзыва лицензии у Киви-банка. На этом фоне российский рынок акций наконец ушел в более-менее осязаемую коррекцию с локальных хаёв, но мы опять ровно посередине того самого боковика 3000-3300, о котором я говорил ещё в августе 2023 и получил тогда волну хейта в свой адрес.
👇Кратко об основных итогах торговой недели😁
📝На этой неделе было довольно много интересных итоговых отчётов компаний за 2023 год, которые я внимательно изучил и разобрал: Юнипро, Роснефть, ВТБ, Мечел. Правда, мои обзоры в Дзене собирают очень мало просмотров и комментариев, и это несколько грустно - ведь я мог бы гулять или плавать в бассейне, вместо того чтобы тратить столько времени на подготовку и публикацию статей. Но... такова уж тяжелая доля инвест-блогера.
Ещё я сделал полновесные разборы двух новых выпусков облигаций, которые считаю интересными для покупки: Уральская сталь (в юанях) и лососевая Инарктика. Обязательно посмотрите, если вы, как и я, интересуетесь облигациями и держите бонды в своем портфеле.
К слову, чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на мой телеграм!
🛒Продолжаю спокойно закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и немножко валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
Каждую пятницу (в этот раз в четверг) я...
Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂
И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже почти 3 года. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника 🦁
💰Сумма покупок колеблется, в среднем в 2023 году она составляла 27000 рублей в неделю. К концу прошлого года я немного снизил интенсивность закупок в пользу очень выгодных вкладов и сбережения кэша в фонде Ликвидность. Сейчас снова стараюсь изыскивать средства, чтобы пополнять инвестиционный рюкзак не менее чем на 100К рублей в месяц.
⬇️Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске на Дзене:⬇️
📌Итак, че купил (и продал) 22.02.2024? 🚀
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
🏗️Для начала расскажу о продаже. Я полностью избавился от своей небольшой позиции по акциям застройщика "ЛСР". Бумаги неплохо подросли во время ипотечного бума во 2-й половине 2023 года, и я решил исключить их из портфеля с прибылью около +25%.
Высвободил около 9 500 руб. благодаря этой продаже, ну и заодно уменьшил на 1 позицию свой пере-диверсифицированный портфель. Это вполне вписывается в мою тактику расхламления активов и избавления от мелких позиций, к которой я решил обратиться несколько месяцев назад. При этом облигации ЛСР продолжаю удерживать в своем долговом портфеле.
🔩$GMKN ГМК Норникель - 1 акция
🔪Докупил ещё одну акцию Норникеля, но сделал это слишком рано и поймал классический "падающий нож".
💼Я снова открыл позицию по Норникелю в Инвест-марафоне от 2 февраля, когда я купил бумагу по цене почти 16К рублей. А до этого я покупал Норникель в самом конце 2020 года, т.е. более трёх (!) лет назад. В феврале 2021 года я довольно удачно вышел из позиции недалеко от максимумов, в районе 27К рублей, и с тех пор ни разу не возвращался к покупкам нашего главного никеледобытчика. Вплоть до этого месяца.
В том Инвест-марафоне я пообещал, что буду добирать акции, если цена уйдет ниже 15К. Сид сказал - Сид сдержал слово. Когда бумага откатилась вниз ещё на 1000 рублей от моей покупки (это случилось во вторник), я докупил ещё одну акцию. Четкое следование намеченному плану сыграло злую шутку: Норникель следом укатали до 14.300, и падение вполне может продолжиться на следующей неделе.
Таким образом, сейчас моя средняя - 15.390 (минус 7% за пару недель - это мой худший вход в какую-либо бумагу за последний год). Ну что ж, я честно показываю все сделки, в том числе и не слишком удачные на коротком горизонте. Усредняться буду при стоимости 13.500 или ниже.
Процитирую свои собственные рассуждения из предыдущего Инвест-марафона, когда я начинал покупать Норникель.
✅Перспективы:
● Рост цен (как в долларах, так и в рублях) на основные металлы, входящие в корзину Норникеля: палладий, платину, никель и медь. Сейчас эти металлы находятся на минимумах. Палладий, например, дешевле уровней 2021 года на 60%.
● Возврат к более щедрой дивполитике (маловероятно, но всё же). В течение 2023 года Норникель выплатил всего 5,6%.
● Теоретически на акции может повлиять планирующийся сплит 1:100, но вряд ли это окажет сильную поддержку - бумаги Норникеля и так были очень ликвидными, в отличие от той же Транснефти.
⛔Риски:
● Рецессия в мире и продолжение падения цен на сырье;
● Усиление санкций;
● Высокие расходы на инфраструктуру и освоение восточных рынков сбыта;
● Судебные издержки (привет РУСАЛу!).
📈Долгосрочные прогнозы (на год и более) по Норникелю дают многие инвестдома. Средняя целевая цена аналитиков чуть ниже 19К руб., что даёт потенциал роста от текущих уже около 25%.
🏭$MAGN ММК - 4 лота
"Магнитка" отчиталась за 2023 год вполне себе бодро, хотя рынок и не сильно оценил её финансовые результаты. Повторюсь, что я считаю ММК недооценённой бумагой по сравнению с Северсталью, а цену в 50 руб. и ниже - хорошей точкой для покупки.
✅Основные драйверы возможного роста:
● Запуск собственных инвестпроектов в области электрогенерации и тяжелого машиностроения;
● Урегулирование ситуации со штрафами от ФАС;
● Возврат к выплате дивидендов, по примеру Северстали.
⛔Риски:
● Дальнейший рост капитальных затрат, что приведёт к снижению денежного потока;
● Снижение внутреннего спроса на сталь.
Какие-то исключительно металлургические у меня на этой неделе получились инвест-покупки. Ну, так бывает.
Ещё взял фонд на индекс:
🔹$TMOS (Фонд на индекс Мосбиржи от Тинькофф) - 400 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций с учетом продажи ЛСР потратил около 10К рублей.
ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
Долгосрочные ОФЗ-ПД (те, которые с фиксированным купоном) долгое время неуверенно колебались в районе доходности 12% (при ключевой ставке в 16%), поэтому я не считал их сильно интересным активом. Но в последнюю неделю, благодаря более жесткой, чем ожидал рынок, риторике ЦБ, цены опять стали снижаться, а доходности - расти.
🤔Я вообще искренне считаю, что нынче лучше отнести деньги на вклад под 16-22%, да ещё и без налога. Тем более, что акция кстати говоря продлена!
Тем не менее, я начал вторую волну закупок ОФЗ-ПД, которую давно анонсировал у себя на канале и для которой долго выжидал подходящего момента. Момент, на мой взгляд, настал.
🇷🇺SU26244RMFS2 ОФЗ 26244 - 4 шт.
Это наиболее свеженький выпуск ОФЗ-ПД с купоном в 11.25% - самым высоким из торгующихся на рынке. Подробно рассказывал про эту облигацию перед её выходом на биржу в ноябре 2023 года:
🇷🇺SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 4 шт.
Это самая длинная облигация из всех, которые есть в моем портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Разумеется, это ставка на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год. Планирую агрессивно добирать эту облигацию в случае, если ее доходность по каким-то причинам уйдет выше 12.5%. Это может случиться лишь на каком-нибудь форс-мажоре - но в них у нас недостатка не наблюдается.
🥚$RU000A1078S8 МТС 002Р-02 - 2 шт.
Снова подкупил флоатер от МТС, который торгуется чуть-чуть ниже номинала. Ставка купона: RUONIA за 7 дней до даты купона + 1.25%. Не густо, но и не пусто. До этого я активно закупал в портфель предыдущий аналогичный выпуск 002Р-01, который в свое время вошел в мой ТОП-3 корпоративных флоатеров. У МТС и так полно кредитов, пусть он и мне тоже будет должен.
🔸 TBRU (фонд корпоративных облигаций от Тинькофф) - 350 паёв.
👉Итого на облигации потратил около 12К рублей.
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
🔹$GLDRUB_TOM Биржевое Золото - взял 1 грамм.
Нужно больше золота! (с)
👉Итого на драгметаллы потратил 6К рублей. Валюту на этой неделе не покупал, поскольку риск санкций на НКЦ в ближайшее время более чем реален. Хотя все свои валютные инструменты продолжаю удерживать.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 28К рублей.
Как видите, продолжаю довольно активно закупать облиги, в том числе флоатеры. Фондовый рынок немного просел, чем я тоже воспользовался. По баксу допускаю, что в моменте мы ещё можем потрогать уровень 85 руб. на продажах валюты Центробанком. Особенно, если реализуется риск санкций на НКЦ - тогда все начнут срочно сбрасывать электронную валюту (если успеют, ха-ха 😁).
Получается, самый перспективный актив сейчас - это рубль, особенно при такой высокой ключевой ставке.
🤑 Следующая закупка планируется 01.03.2024.
👉Все обзоры и сделки - в моем телеграм-канале про акции, облигации и финансы в целом. Там все свежие покупки публикуются в более удобном и сжатом виде.
❓А что вы покупали/продавали на этой неделе? Делитесь в комментариях!
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | Смартлаб | vc.ru
