То есть на мировом рынке уже присутствует заметный дефицит, - даже в период низкого спроса как сейчас - который покрывается за счёт запасов из хранилищ, так в будущем добываемой нефти будет ещё меньше.
Как сообщают, в прошлом году суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии поставил мировой рекорд среди аналогичных фондов по инвестициям, на его долю приходится четверть от $124 млрд, которые мировые суверенные фонды потратили в прошлом году.
Саудовская Аравия тратит большие средства как за рубежом, так и внутри страны.
В результате в прошлом году денежные средства и казначейские активы Государственного инвестиционного фонда сократились с более чем 105 миллиардов долларов до примерно 37 миллиардов долларов (по состоянию на сентябрь 2023 года) [несколько не бьётся с 25% от 124 млрд. долларов. Судя по всему, уменьшение фонда произошло не только из-за инвестиций, но и часть ушла на финансирование дефицита бюджета Королевства, потому в подсчёт "инвестиций" не попала - прим. Об этом не говорят].
Саудовская Аравия изо всех сил старалась поддержать цены на нефть и продолжать финансировать свою амбициозную программу «Видение 2030» — план наследного принца Мухаммеда по превращению Саудовской Аравии в страну с диверсифицированной экономикой. Этим деньгам больше неоткуда появиться, кроме как от продажи нефти.
Возможно, сокращение запасов суверенного фонда благосостояния было одной из причин, по которой Саудовская Аравия объявила об отмене запланированного расширения мощностей по добыче нефти. Министр энергетики Абдулазиз бен Салман назвал планы по перенаправлению инвестиций в другие области бизнеса Aramco одной из причин такого решения, а намерение инвестировать больше в энергетический переход – другой.
Бин Салман также отметил, что благодаря нынешним ограничениям добычи существует довольно мягкая подушка в размере около 3 миллионов баррелей резервных мощностей на случай внезапного сокращения поставок в других местах [в чём у очень многих в мире уже есть сомнения - прим. Об этом не говорят]. А вот воспользуются ли саудовцы резервом мощностей на случай перебоев в поставках – это совсем другой вопрос. Когда вы по уши заняты проектами, общая стоимость которых превышает триллион долларов, было бы нецелесообразно позволять "хорошему" перебою в поставках "пропадать зря" [в том смысле, что такой перебой взвинтит цены на нефть, что на руку саудитам - прим. Об этом не говорят].
Ранее на этой неделе Aramco опубликовала последнее мрачное предупреждение о состоянии мировых мощностей по добыче нефти. Мы теряем 6 миллионов баррелей в сутки в добыче каждый год из-за естественного истощения и недостаточных усилий по восполнению запасов. Это привело к такому резкому сокращению резервных производственных мощностей, что теперь они составляют всего 3% от мирового спроса.
Саудовская государственная энергетическая компания в течение многих лет предупреждала, что мировой нефтяной промышленности необходимо больше инвестировать в новую разведку и будущую добычу, но "зеленая повесточка" во многом препятствовало этому, что привело к нынешнему положению дел, которое не назвать иначе, как "бомбой" замедленного действия".
Когда она рванёт, Саудовская Аравия, наконец, получит ту цену на нефть, которая ей необходима, чтобы продолжать тратить миллиарды на превращение экономики, ориентированной на нефть, в диверсифицированную. Вопрос в том, как долго придется ждать взрыва этой бомбы.
Однако в настоящее время, саудитам приходится выходить на долговые рынки. В прошлом году Государственный инвестиционный фонд дважды выпускал долговые обязательства: один раз он занял 5,5 миллиарда долларов и осуществил ещё два займа на общую сумму 3,5 миллиарда долларов.
В январе этого года Саудовская Аравия также выпустила облигации на сумму 12 миллиардов долларов, подписка на которые была сильно превышена: объем спроса достиг 30 миллиардов долларов [общий объём займа за 12 месяцев составил, получается, 21 млрд. долларов. И ещё траты на покрытие дефицита бюджета со стороны суверенного фонда. Ситуация с финансами у саудитов выглядит несколько напряженно - прим. Об этом не говорят].
Aramco также выпустит долговые обязательства в этом году, и хотя размер размещения еще не раскрыт, компания будет добиваться от инвесторов длительных сроков погашения.
У Саудовской Аравии много больших планов. Это производство электромобилей, совершенно новая индустрия киберспорта и видеоигр, а также серьезный – и дорогостоящий – план по стимулированию местного футбола. Для реализации этих планов потребуются действительно большие деньги. И королевство готово пойти на многое, чтобы эти планы воплотить в жизнь.
С такими раскладами саудиты будет делать всё, что в их силах, чтобы цены на нефть были максимальны. Что и нам на руку.