Ввиду последних событий связанных со ставкой рефинансирования Центрального банка, а именно - оставлении ее на прежнем уровне 16% появилось много прогнозов о ближайшем падении(коррекции) фондового рынка, при этом это не только телеграмм каналы и блогеры, но и аналитические отделы брокеров. Тех самых, тридцати опрошенных аналитиков, которые ожидали сохранения ставки на прежнем уровне на заседании ЦБ 16.02.2024
Хочется спросить, а все ли из них угадали размер ставки в декабре 2023?)
Какие мысли на этот счет?
Для начала вспомним - Ключевая ставка — это один из инструментов денежно-кредитной политики, который позволяет Центробанку контролировать инфляцию и влиять на экономику страны.
При повышение ключевой ставки → кредиты становятся дороже → увеличиваются ставки по вкладам → население снижает траты и стремится копить используя депозиты и облигации → инфляция снижается.
-----
Если посмотреть данные ЦБ по изменению процентных ставок, то мы видим- средняя максимальная ставка по вкладам в первой декаде февраля в топ-10 банках снизилась до 14,83% годовых, на 0,05 п.п. к третьей декаде января. И это было в условиях неопределенного ближайшей сессии регулятора.
Выходит, что теперь, после того как ставка осталась на прежнем уровне, расчет на ее дальнейшее снижение может подтолкнуть банки к дальнейшему пересмотру процентных ставок, но уже активнее.
По-моему мнению наиболее вероятный сценарий - продолжение роста фондового рынка, но сразу это сделать вряд-ли получится, последние полгода мы находимся в боковике и для существенного роста нужны "свежие деньги" которые сейчас находятся на депозитах.
Лучше всего, при возможном падении(коррекции) будут чувствовать себя наиболее ликвидные бумаги, особенно имеющие преимущества или идеи в ближайшем времени.
Сбербанк, с возможной выплатой рекордных дивидендов летом.
Московская биржа, как некая монополия в текущих условиях.
ВТБ(тут спорно) если хорошая отчетность убедит инвесторов покупать в надежде на дивиденды или просто рост.
И еще несколько инструментов, все они есть в стратегии автоследование Миллениум, подписчики которой так же могут учувствовать в еженедельном розыгрыше подарочных акций в моем Не конкурсе каждые выходные.
Данная стратегия "догоняет" спекулятивную по доходности, и показывает большую устойчивость в случае коррекций ввиду целого ряда преимуществ, основной из которых диверсификация.