Рэнсом Олдс был одним из пионеров автомобильной промышленности США. Его Oldsmobile 1901 года был первым серийным автомобилем в США, но вскоре Олдс разочаровался в инвесторах "Olds Motor Works" и покинул компанию в 1904 году, чтобы основать новую - REO Motor Car Company. REO производил как легковые, так и грузовые автомобили, причем автомобили были высокого качества и пользовались большим уважением, хотя и не продавались в огромных количествах. Лучшим годом для компании стал 1928 год, когда было произведено около 21 000 автомобилей.
Когда в 1932 году экономика США погрузилась в "великую депрессию", мелкие автопроизводители один за одним выходили из бизнеса, и "Рео" не стал исключением. Продажи быстро падали до неприемлемого уровня: менее 4000 автомобилей в год. Надеясь добиться перемен, Олдс вернулся с пенсии в 1933 году и снова занял свое место председателя правления.
Новая амбициозная модель, представленная в январе 1935 года, Flying Cloud 6-A, имела шасси с колесной базой 2,9 метра и современную шестерку с семью коренными подшипниками и алюминиевой головкой. 3,7 литровый двигатель выдавал 90 лошадиных сил. Новый продукт потребовал значительных финансовых вложений, но не изменил судьбу автопроизводителя. Объем производства остался на уровне 3000 в год.
Flying Cloud 6-D 1936 года, продававшийся как «Лучшая шестерка Америки», был продолжением модели 6-A 35-го года с некоторыми значительными улучшениями, включая более жесткое шасси с X-образными распорками и полностью металлический верх. Полуавтоматическая трансмиссия Reo Self-Shifter была заменена на трехступенчатую коробку с повышающей передачей и синхронизаторами. Экстерьер подвергся незначительному фейслифтингу с обновлением решетки радиатора и добавлением боковых жабр.
Варианты кузовов были ограничены тремя: двухдверная модель Deluxe Brougham, четырехдверный седан и четырехдверный "туристический" седан с багажником. Чтобы окупить часть стоимости кузовов, произведенных Hayes, Reo заключил лицензионное соглашение в размере 7,50 долларов за единицу, позволяющее одной Детройтской компании использовать тот же кузов. Цены на новый автомобиль варьировались от 795 долларов за Coach до 895 долларов за седан Deluxe, что ставило Flying Cloud в прямую конкуренцию с Oldsmobile, ставшей подразделением General Motors с 1908 года.
К маю 1936 года стало очевидно, что ситуация становится безнадежной, и линию по производству грузовиков перенесли в главный сборочный корпус завода в Лансинге. В сентябре компания объявила, что навсегда покидает рынок легковых автомобилей, выпустив за год всего 3206 экземпляров Flying Cloud.
Reo продолжала производить грузовики, автобусы и высококачественное оборудование для ухода за газонами до 1957 года, когда она была приобретена компанией White Motor, которая объединила Reo с Diamond T и образовала Diamond Reo. Хотя Diamond Reo была ликвидирована в 1974 году, это имя в различных формах сохранилось и в 21 веке.