Не смотря на то, что мой инвест вторник выпал на среду, принципиально ничего не изменилось. Сложность только в отсутствии понимания того, в каком направлении откроется рынок на первой сессии в новом 2024 году...
Жизнь уже не раз продемонстрировала, что угадывание - это самое неблагодарное занятие в инвестициях. Поэтому отбор активов для покупок буду осуществлять по уже устоявшемуся алгоритму.
Для тех, кто впервые на этом канале, должны знать, что начало проекту "Инвестиции в реальном времени" было положено 4 января 2022 года, где в рамках моей инвестиционной стратегии я каждый вторник осуществляю покупки активов на Московской фондовой бирже на сумму 8000 рублей и планирую к 2035 году создать капитал в размере 30 000 000 рублей в ценах 2022 года.
Текущая структура портфеля
Для того, чтобы правильно направить поток еженедельных инвестиций в портфель, необходимо рассмотреть текущее распределение активов по классам. Разумеется отстающий класс получит больше денег, чем опережающий (но таковых и нет😁).
Я продолжаю стремиться к идеальному балансу портфеля и эта неделя не станет исключением.
Фонды и облигации. Доля этого класса активов по сравнению с прошлой неделей немного подросла, а значит стала ближе к целевому значению. Но этого мало - нужно покупать больше активов этого класса.
Недвижимость. На текущее время вся недвижимость представлена только одним фондом недвижимости Атриум от УК Велес. В будущем этот класс активов будет разбавляться другими фондами и даже реальной квартирой, но пока сегодня будет куплен снова Атриум.
КЭШ и эквиваленты. Тут по прежнему все спокойно. Сразу после праздников начну заниматься вычетом по ИИС за 2023 год и данный класс активов придет в норму.
Золото. Видно, что золото немного ниже целевой доли, поэтому не лишним будет сегодня прикупить немного этого благородного металла.
Акции. А вот доля акций в моем портфеле сильно превышает планируемую долю. Поэтому с их покупками нужно бы немного по остепениться... Но если уж пойдет большая коррекция, то пропустить дешевые акции я не смогу.
Планирование покупок
Текущее распределение активов по классам недвусмысленно дает понять, что сегодня в портфель будут куплены все классы активов: фонды и облигации, фонд недвижимости, золото и акции. И меня это устраивает...
Начну с активов, которые имеют наименьшие отклонения от целевых долей - недвижимости и золота.
Недвижимость
Так как доля недвижимости не сильно отклонилась от плана, то и фондов недвижимости будет куплено не много - всего лишь 1 пай.
Наконец-то Атриум стал показывать положительную доходность, хоть и про обгон инфляции с такими ставками пока помолчу...
Золото
В портфеле 2 фонда золота и принцип отбора предельно прост - фонд имеющий наибольшую просадку идет в портфель, что и продемонстрировано на этом слайде:
Обращаю внимание, что график с историей покупок приведен за 5 летний период, чтобы было лучше видно на каких ценовых уровнях покупалось золото.
Облигации
На 103 неделе я публиковал план покупок облигаций до следующего заседания ЦБ по ключевой ставке, которое должно состоятся 16 февраля 2024. И вот сегодня будет последняя покупка ОФЗ 26225 в количестве 3-х штук. на следующей неделе будут приобретаться ОФЗ 26244 по 3 штуки в течение 3 недель.
Удивительным образом продолжают вести себя облигации... "Когда ставка растет, облигации падают" - говорили они...😁
Если говорить серьезно, то такое поведение объяснимо и основано на ожидании, что ставка скоро пойдет вниз. Даже пресловутый учебник Economics не мог предусмотреть, что ЦБ какой-либо страны в добром здравии может взять задрать ставку на ровном месте, без гиперинфляции или хотя бы галопирующей. Вот и скупает честный инвестор надежный актив с высокой доходностью (и я скупаю). Ведь "скоро же снижение ставки"... А вот скоро ли? Это вопрос...
Акции
Не смотря на то, что за последний месяц индекс Мосбиржи снизился на -3%, но загляну в свою табличку с аналитикой я увидел, что акций с приемлемой ценой для покупки не сильно-то и прибавилось.
Провожу мою стандартную процедуру по сравнению плановых и фактических показателей по распределению активов по секторам экономики.
Не вижу смысла что-то дополнительно пояснять по приведенному слайду, поэтому сразу перехожу к дивидендным топчикам текущей недели и если там есть кто-то из просевшего сектора, то это повод для покупки.
Все указывает на то, что нужно покупать МРСК Центра и я бы не сказал, что это плохое решение по следующим причинам:
- Акция в дивидендном ТОПе (имеет наибольшую дивидендную доходность)
- Коммунальный сектор отстает от целевой доли на 1,4% (по плану должно быть 7%, по факту только 5,6%)
- Доля акции в портфеле 0,73% при возможных 3% для отдельных акций (а для акций коммунальщиков не более 2%)
- Текущая стоимость акции ниже средней в портфеле (показано на графике ниже)
- Уже 8 января отсечка по этому эмитенту.
Так что выбор очевиден... Смотрим график:
Любопытно, что по сравнению с информацией по акции от прошлой недели, видно увеличение дивидендной доходности к средней цене (было 12,3%, а сегодня 18,2%). Видимо от того, что я не погружаюсь в такие детали, какая-то инфа пролетела мимо меня...
Но это еще не все покупки акций на сегодня... В последнее время я очень маленькими долями покупаю акции Сегежи. Эту компанию я отношу к активу с повышенным риском для которых у меня отведена доля в 3% от портфеля (но рне более 1% для отдельной акции). И текущая доля (0,18%) мне позволяет брать эту компанию, что я сегодня и сделаю
Конечно, я осознаю, что цена по Сегеже может уже никогда не подняться выше моей средней. Именно поэтому я и ограничиваю свои риски. Но в России не так уж и много компаний из лесопромышленного комплекса, которые могли бы составить конкуренцию Сегеже...
Фонды
На покупку фондов осталось 2500 рублей и они будут потрачены на тех, кто имеет наибольшую просадку.
Так эти фонды я покупаю в свой портфель регулярно, то уверен, что читателю было бы интересно взглянуть на историю покупок и доходность актива. Поэтому начну с фонда DIVD.
За все время покупок фонд DIVD показывает не плохую доходность с учетом реинвестируемых дивидендов, с которых не фонд не платит налогов, что позволяет портфелю расти быстрее и иметь широкую диверсификацию.
Теперь фонд SBSC. Там смотреть особо нечего... Фонд относительно недавно запущен (с середины октября 2023) и еще не успел набрать статистику, по которой можно сделать какой-то анализ.
В остальном добавить нечего.
Подытоживая планируемые покупки
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =) Ну и подписывайтесь на мой телеграм-канал и направляйте письма с вопросами мне на почту: finfenyx@yandex.ru