Через месяц по "старосхемной" ОФЗ ПК 29006 выплачивается 19-й купон, который сейчас составляет 8.53%
, а значит с довольно большой точностью можно рассчитать значение следующего, 20-го купона. К тому же в январе не будет плановых заседаний совета директоров Банка России и значение будущей ставки RUONIA можно легко спрогнозировать.
Средняя шестимесячная ставка RUONIA на 24.12.2023 - 12.21%.
Средняя месячная ставка RUONIA на 24.08.2023 - 9.37%.
Примем, что в январе ставка будет 15.3%.
Тогда средняя шестимесячная ставка перед объявлением нового купона будет: (12.21*6-9.37+15.3)/6= 13.198%.
Добавим наценку, установленную проспектом эмиссии, и получим следующую ставку купона: 13,198+1.2= 14,398%.
Это выше, чем когда я проводил расчеты в октябре, так как за это время увеличили ключевую ставку Банка России, а значит и выросла RUONIA:
Какой в этом практический смысл?
А такой, что при купоне в 14.398% и погашением через год (а следующий, последний купон, будет еще больше) облигация ОФЗ ПК 29006 становится вне конкуренции для инвестиций.
Похожие по срокам ОФЗ дают всего лишь около 12% годовых.
Как только рынок увидит новую ставку, цена на облигацию вырастет до 102% от номинала.
Уже сейчас цена на эту облигацию постепенно повышается и стала выше номинала.
Получить 2% за месяц на безрисковых ОФЗ - хорошее вложение. Ну и плюс НКД по текущему купону.
Кстати, недооценка "старосхемной" ОФЗ ПК 29010, о которой я указывал месяц назад
сократилась с 5.12% до 4.4% после выхода данных по новому купону.
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: