🥊 Банк России отправит недвижимость и экономику в нокаут?

Всем привет, на связи Эван!

Вот и свершилось. Банк России в пятницу повысил ключевую ставку до 16%. Да, это было ожидаемо (много раз писал о вероятном повышении, например, тут).

А теперь задумайтесь на секунду…

Вот скрин:

Это история ключевой ставки Банка России.

Вы можете заметить, что за последние 10 лет в столь экстремальные значения мы уходили дважды.

В 2014-2015 и весной 2022. В моменты самых ярких геополитических, а отсюда и экономических перестроек…

В экстремально жесткую зону мы ушли и сейчас. Без новых значительных санкций. Без новых геополитических потрясений.

Зачем они это делают?

Я выделю для вас самую суть позиции, которую пытается донести Банк России.

Экономика РФ закроет 2023 год в положительной зоне.

Это факт, по которому есть консенус между пророссийскими и прозападными экономическими источниками. Я записывал об этом видео.

Одно дело, когда это происходит на фоне миграции в страну квалифицированных кадров, повышения производительности труда, объемов выпуска.

Но в текущих реалиях это происходит на фоне “кадрового голода”, особенно в квалифицированных кадрах. Об этом говорили и Банк России и Минэкономразвития.

В таком случае могут расти зарплаты (по Росстату они выросли), но и цены значительно растут. Думаю это многие заметили.

Это создает перекосы на отдельных рынках.

Например, на рынке недвижимости. Просто напоминаю - льготную ипотеку придумали, когда ставка была в зоне 4,5-7,5%. А сейчас широкая программа льготной ипотеки не соответсвует новым реалиям. Почему так - объяснял тут.

К чему это приведет?

Банк России решил “подморозить” экономическую активность и рынки, для снижения инфляционных рисков.

В текущих реалиях, мы либо на пике, либо в 1-2% от пика ставок. Поэтому - большую часть повышений Банк России, вероятно, уже провел.

В этих условиях люди будут больше сберегать и меньше тратить (процент же высокий!).

Некоторые бизнесы закроются ввиду дороговизны кредитов. Подрастет безработица.

Цены замедлят рост. Рынок недвижимости начнет сдуваться.

Еще и курс рубля к выборам, вероятно, приятный будет…

А что после?

Ставка выше 10%, но со снижением от текущего уровня - уже заложена властями на 2024 год.

Вероятно, власти будут заниматься снижением ставок и активацией экономики со второй половины 2024 года и в 2025.

Однако, в ближайшие месяцы нас ждут высокие ставки. Об этом явно дала понять Набиуллина на пресс-конференции.

Что актуально прямо сейчас?

Пользоваться высокими ставками!

Многие банки за новые открытые счета дают бонусы - например, ставка до 16% в первые несколько месяцев.

Причем накопительные счета выходят выгоднее большинства облигаций с точки зрений рисков, налогов и процентов, тут пояснял.

Свободные рубли можно размещать под приятный процент и не забывать, что долгосрочно вероятно ослабление рубля. Свою стратегию описывал тут.

Что не актуально?

С инвестиционной точки зрения рынок недвижимости вызывает все больше и больше вопросов. Прямо говоря - для меня он выглядит очевидно непривлекательным. А в валюте убыточным. Почему стоит считать в валюте - писал тут.

На вчерашней пресс-конференции Набиуллина неоднократно отмечала свое желание нивелировать разрыв под 30% между первичкой и вторичкой и остудить этот рынок.

C такой ставкой - это очевидный тренд.

Причем за это играют уже даже и некогда “адвокаты льготной ипотеки” в виде Хуснуллина (писал тут). А Минфин в пятницу опубликовал очередное ужесточение льготной ипотеки до 30% первоначального взноса.

Многие вопросы по РФ будем разбирать на канале отдельно:

- Про недвижимость я уже снял подробное видео и скоро оно выйдет на моем YouTube канале

- Обновлю и поделюсь своими ожиданиями по курсу рубля

- Продолжим анализировать общую экономическую ситуацию, перспективы зарплат, рынка труда, фондового рынка и других инструментов!

Ну и коли ставки высокие - не забывайте ими пользоваться! 😉

Мой YouTube - https://www.youtube.com/channel/UCi4li_TvAbLZDZE2w632KRQ

⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!