Приветствую! Ключевая ставка сейчас 15% через 2 недели будет заседание Банка России, на котором скорее всего ставку снова поднимут. Аналитики прогнозируют поднятие до 16% - 17%. Но у меня такое ощущение, что ключевая ставка находимся почти на пике. И все пытаются дождаться когда уже этот пик произойдёт, после которого ставку начнут снижать. Хочется верить, что до конца года этот пик случится и в следующем году мы будем на такой плавной траектории снижения.
Когда ключевую ставку будут снижать, тогда будет снижаться доходность по таким инструментам как банковские вклады и облигации. И как мне кажется сейчас лучшее время, чтобы зафиксировать высокую доходность на длинный горизонт. Как по мне зафиксировать высокую доходность в облигациях проще, в этом инструменте нет дополнительных условий, которые есть при открытии банковского вклада. И при необходимости можно продать облигации, без потери накопленных процентов, чего нельзя сделать с вкладом.
В данной статье я сделаю обзор высокодоходных облигаций которые я уже добавил в свой портфель или только планирую добавить. Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В конце тебя ждёт полезная информация, которую нужно знать перед инвестированием в облигации.
Племзавод Пушкинское
Первая бумага это ООО "Племзавод "Пушкинское" является агрофирмой в Нижегородской области. Племзавод осуществляет полный цикл производства, от разведения скота и заготовки собственных кормов, до выпуска колбасных и мясных изделий для продажи. Компания занимается молочным животноводством, выращиванием зерновых и входит в группу "Гранд-НН" в которую ещё входит "Племзавод имени Ленина" и АО "Линдовское" в общем-то производство довольно-таки у них крупное.
Облигация ПушП31Р01 недавно была размещена на рынке, после чего бумагу разогнали, она прибавила в цене от номинала 2,5%. Но сейчас цена падает и когда дойдёт до номинала, я её приобрету. Номинал бумаги 1000 рублей, дата погашения 2028 год. Купоны выплачивает 4 раза в год, купонная доходность 18% годовых. Доходность к погашению 18,75%
Мне данная облигация нравиться, на 5 лет зафиксировать доходность в 18%, которая выше чем по акциям, я думаю это отличное решение. Ну а если учитывать, что завод производит еду, а люди будут кушать всегда, то риск дефолта по данной облигации ниже среднего. Так как любые негативные факторы, которые могут происходить в стране, они могут переложить в стоимость своей продукции. Тем более тот холдинг в который он входит, сможет поддержать данный завод при возникновении трудностей.
Лизинговые компании
Сейчас я думаю у данных компаний есть большой потенциал развития. В тот момент когда цены на всё выросли, бизнесу трудно самостоятельно закупать новое оборудование или технику. И им на помощь приходят лизинговые компании. Они за счёт большого объёма покупают технику или оборудование со скидкой и сдают его в аренду с правом выкупа.
И что у нас получается, бизнес не тратит разово большие деньги на покупку техники, а лизинговая компания имеет постоянный поток средств. Которые она тратит на покрытие долгов (выплату купонов) и на закупку новой техники, чтобы расширить свой лизинговый парк. Риск дефолта таких компаний как по мне минимален.
Интерлизинг
Первая бумага из данного сектора это ИнтЛиз. Я думаю бумага у всех на слуху, возможно вы видели её филиалы у себя в городе. ГК «Интерлизинг» - это лизинговая компания, предлагающая свои услуги юридическим лицам и ИП по всей России. Компания работает с предприятиями различной специализации и оказывает помощь в обеспечении компаний малого и среднего бизнеса транспортом, техникой и оборудованием. За счёт обширной сети филиалов по всей стране, услуги компании являются доступными максимально широкому кругу потенциальных клиентов.
ИнтЛиз заняла 13-е место по итогам 2022 года в рейтинге лизинговых компаний России.
Облигация ИнтЛиз выпуска 7, номинальная цена 1000 рублей, дата погашения в 2026 году. Доходность к погашению 17,23%, купоны выплачиваются ежемесячно, годовая доходность 16%.
В последние дни были небольшие турбулентности в связи с появлением новости о том, что ключевой акционер Интерлизинг выставил на продажу свою долю. Он планирует выручить за компанию более 20 миллиардов рублей. Я в этом не вижу ничего плохого. Допустим сменится собственник бизнеса, это не значит что они перестанут по долгам платить или бизнес развалят. Работает бизнес и работает, я вообще за счёт этой суеты планирую докупить облигации со скидкой.
Контрол Лизинг
Контрол Лизинг - цифровая лизинговая компания, предоставляющая комплекс технологичных инновационных решений для развития бизнеса в быстроменяющемся ландшафте транспортной индустрии по модели Автомобиль как сервис. Работает в направлениях лизинга легковых автомобилей, коммерческого транспорта.
Облигация КОНТРОЛ лизинг выпуск 1, номинальная цена 1000 рублей, дата погашения в 2028 году. Доходность к погашению 17,85%, купоны выплачиваются ежемесячно, годовая доходность 16,25%.
Аренза
Аренза - первая в России лизинговая компания онлайн для малого бизнеса. Компания фокусируется на сделках по покупке оборудования от 100,000 до 15,000,000 рублей.
За счёт того что Аренза сделала упор на онлайн, с данной компанией могут заключать договора предприниматели с любой точки России. Что позволяет компании всегда успешно реализовывать свои услуги и находить новых клиентов.
Облигация Аренза выпуск 2, номинальная цена 1000 рублей, дата погашения в 2026 году. Доходность к погашению 18,19%, купоны выплачиваются ежемесячно, годовая доходность 13%.
Основной плюс данных облигаций это ежемесячные купоны. Чем чаще вы получаете купоны, тем чаще вы их можете реинвестировать, что в итоге увеличивает вашу годовую доходность.
Асфальтобетонный завод № 1
АБЗ-1 является крупнейшим в Северо-западном регионе России производителем асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов. Компания зарегистрирована в г. Санкт-Петербург.
Сейчас в нашей стране строят много нового жилья и дорог, так же реконструируют старые дороги. И как мне кажется данный завод на долгие годы обеспечен заказами на свою продукцию. Как минимум госзаказы на строительство дорог, не позволят уйти в дефолт.
У АБЗ-1 номинальная цена 1000 рублей, дата погашения в 2026 году. Доходность к погашению 16,39%, купоны выплачиваются ежемесячно, годовая доходность 13.75%.
Доходность по данной облигации ниже чем по бумагам выше, но этот бизнес мне кажется наиболее стабильным из представленных.
Делимобиль
Делимобиль — российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году. Делимобиль работает в ряде городов России. У некоторых брокеров облигации данной компании называются iКарРус.
У данного бизнеса есть большой потенциал. Как по мне сейчас удобнее взять машину в аренду, на тот срок на который она тебе необходима. А не иметь на себе пассив, который каждый месяц тратит мои деньги и теряет в стоимости. Это моё мнение, так как мне машина нужно очень редко. И судя по моим соседям они придерживаются того же мнения, так как у меня во дворе постоянно появляются автомобили Делимобиль.
Из бумаг данной компании я выбрал 3-й выпуск. Хоть по ней доходность к погашению ниже, чем по второму, но тут купоны выплачивают ежемесячно, что за счёт реинвестирования может дать доходность выше.
Дата погашения 2027 год, номинал 1000 рублей. Доходность к погашению 15,14%, купонная годовая доходность 13.70%.
Аэрофьюэлз
Группа компаний «Аэрофьюэлз» - один из крупнейших операторов аэропортовых топливозаправочных комплексов в России, владеет сетью из 28 топливо заправочных комплексов, организует и оказывает услуги по топливо обеспечению воздушных судов в 30 аэропортах. За рубежом группа компаний «Аэрофьюэлз» занимается организацией услуг авиатопливообеспечения на всех континентах, в 150 странах. Обеспечивает полный цикл операций по приёму, хранению, контролю качества, выдачи авиа ГСМ и заправки воздушных судов.
Аэрофьюэлз выпуск 2 стала торговаться с 1 декабря. Крепкая, небольшая компания у которой низкий долг и ежегодное увеличение чистой прибыли. Рейтинг средний, но риски по ней я сейчас не вижу. Авиационная отрасль сейчас потихоньку восстанавливается и вместе с этим доходы у компании будут увеличиваться, а риск дефолта уменьшаться.
Аэрофьюэлз выпуск 2 номинал 1000 рублей, дата погашения в 2026 году. Доходность к погашению 17,07%, купоны выплачиваются 4 раза в год, купонная доходность 16.00%.
ДАРС-Девелопмент
Дарс-Девелопмент - застройщик специализирующейся на реализации проектов в сфере жилой недвижимости и инжиниринга. Основана в 2014 году в городе Ульяновск. Работает на федеральном уровне в 5 регионах России, включая Ульяновск, Волгоград, Уфу, Москву, Хабаровск.
У сектора застройки сейчас идёт период расцвета. Многие граждане услышав, что льготные ипотеки отменят, решили закупаться квартирами. И у застройщиков, на фоне спроса и рекордов ипотечного кредитования, дела идут неплохо. Но стоит быть осторожным с данным сектором, когда спрос начнёт уменьшаться, у компании могут возникнуть трудности. И нужно быть готовым продать их в случае негативных новостей.
В целом бумага неплохая, подходит для небольшой доли в своём портфеле. По данной компании выпущена только одна облигация и она у неё вообще первая. Дата погашения в 2025 году, то есть она может погаситься ещё до наступления негативных факторов. Доходность к погашению 17,37%, купоны выплачиваются 4 раза в год, купонная доходность 15.00%.
Советы
Для тех кого заинтересовали данные облигации, нужно усвоить одно правило. Не нужно инвестировать все средства в одну бумагу, так сказать не заходить на всю котлету. Лучше распределить риски по нескольким компаниям. Да возможна ваша общая доходность будет меньше, чем по одной самой высокодоходной облигации. Но риск потерять всё, существует. Даже та компания, которая по моему или вашему мнению, ну никак не может уйти в дефолт, всё же может обанкротиться и не вернуть нам наши средства.
Ещё если вы сейчас решили все свои средства вложить в облигации, то возможно стоит подождать решения ЦБ. Если ставку поднимут выше прогноза, то цены могут ещё скорректироваться и доходность по данным облигациям станет выше. Но я бы часть средств потратил сейчас, а часть после решения ЦБ.
От меня
Спасибо большое, что дочитали до конца, надеюсь данная статья была вам полезна. Если да, то подпишись на меня и поставь лайк данной статье.
Ну а если у тебя есть на примете облигации которые ты бы ещё добавил в данный список, то напиши в комментариях.