Исследовательская компания Gartner определила основные тренды на рынке слияний и поглощений (M&A) в 2024 году. В их числе:
- открытые возможности для приобретения компаний в сфере информационных технологий в условиях макроэкономической неопределенности;
- использование искусственного интеллекта (ИИ) в процессах M&A;
- приобретение компаний-разработчиков ИИ и управление нормативно-правовой информацией, которая становится все сложнее.
Глобальная активность на рынке M&A продолжает снижаться после рекордного 2021 года, и к 2024 году она будет всего на половине от пика. Это объясняется макроэкономическими и регуляторными сложностями. Однако повышенный интерес к технологиям, особенно ИИ, заставляет руководителей компаний серьезно рассмотреть возможность совершения покупок бизнеса в следующем году.
Основные тренды на рынке M&A в 2024 году:
1. Открывающиеся возможности покупок в сфере информационных технологий. В условиях макроэкономической неопределенности будет сложно для успешно развивающихся IT-стартапов привлечь следующий раунд венчурного финансирования. Поэтому они будут искать альтернативы, включая возможности продажи стратегическим покупателям. Компаниям с крепким финансовым положением рекомендуется рассмотреть возможность приобретения малых IT-бизнесов с более низкой рыночной оценкой и ограниченным доступом к финансированию.
2. Использование искусственного интеллекта в процессах M&A. Применение ИИ значительно ускоряет процессы покупки и слияния бизнеса, повышает их эффективность и общие показатели. Однако необходимо учитывать особенности использования ИИ в разных областях M&A и определить, что стоит сделать в настоящее время, а что можно отложить на будущее. Gartner рекомендует сначала применять ИИ во внутренних процессах M&A, разрабатывая и тестируя различные сценарии. Например, уже сейчас можно успешно использовать ИИ для анализа договоров, улучшения процесса переговоров, процедур due diligence, переговоров об окончательном соглашении и согласовании TSA и т.д.
3. Стратегическая покупка компаний-разработчиков ИИ. Покупка компаний, занимающихся разработкой ИИ, пока еще не стала основным трендом на рынке, но Gartner предсказывает волну таких сделок в 2024 году в связи с общим интересом к искусственному интеллекту. Организации, не имеющие необходимых навыков или времени для разработки такой технологии самостоятельно, могут пойти путем приобретения компаний с уже разработанной технологией ИИ.
4. Ужесточение регулирования затруднит крупные сделки. Ужесточение регуляции сделок по приобретению бизнеса, особенно в отношении национальной безопасности и предотвращения недобросовестной конкуренции, будет продолжаться и будет существенным препятствием для больших сделок в 2024 году. Однако этот же тренд стимулирует проведение множества малых сделок в различных отраслях, что может принести конкурентное преимущество в текущей ситуации.
Так, покупки и слияния остаются двигателем роста большинства компаний.