Риск менеджмент или как рассчитать величину позиции при открытии сделок на Мосбирже.

Давайте для расчетов возьмем риск на депозит 2%, эту цифру можно увеличивать или уменьшать, во многом процент риска зависит от размера депозита, обычно, чем больше депозит, тем меньше допустимый риск, но брать на себя риски выше 3% не советую, чревато быстрой потерей этого самого депозита. А теперь давайте считать.

При размере депо 50 000 рублей с риском 2%, мы можем позволить себе рискнуть всего лишь 1 000 рублей. Т.е. при открытии сделки или сделок взять столько контрактов, чтобы общий стоп не превышал 1 000 рублей.

Чтобы потерять весь депозит нам нужно совершить 50 убыточных сделок подряд. Но уже 3 убыточные сделки подряд нам сигнализируют, о том, что что-то идет не так, либо не соблюдаются условия входа по стратегии, либо эта самая стратегия совсем отсутствует и входы совершаются наобум. Если есть стратегия и соблюдаются условия, но убыточных сделок больше, чем прибыльных, значит имеет смысл пересмотреть саму стратегию.

И мы снова возвращаемся к соблюдению рисков, потому что, если в одной сделке вы будете рисковать 5%, а в другой 10%, в третьей вообще не рассчитывать риск, и не ограничивать свой убыток, понять, что не так с вашей стратегией будет практически невозможно, и улучшить ее при необходимости тоже.

Я посчитаю на примере фьючерса на натуральный газ, текущий контракт NGX2023, гарантийное обеспечение на сегодняшний день составляет 7 073 рубля. На наш депозит в 50 000 мы могли бы при открытии сделки взять 7 контрактов, не мало получается. Но нам нужно уложиться в допустимый риск 1 000 рублей, если цена пойдет в другую сторону, то мы можем потерять не больше обозначенной суммы. Так сколько же контрактов нам взять?

Для расчетов нужно знать шаг цены конкретного фьючерса, в газе он составляет 0,001 и стоимость шага цены. Шаг цены величина постоянная, а вот за гарантийным обеспечением и стоимостью шага цены нужно следить, эти данные меняются после каждого клиринга.

Стоимость шага цены 07 ноября 2023 составляет 9,22.

Итак, мы открыли сделку в лонг, т.е. ждем дальнейшего роста цены и купили 7 контрактов за 3,305. Где мы должны поставить стоп, чтобы ограничить наш убыток 1 000 рублей?

Считаем, допустимый риск делим на стоимость шага цены, и полученную цифру делим на кол-во контрактов.

1 000/9,22/7=15,49 пунктов, округляем до целого числа получаем 15 пунктов. Чтобы не превысить допустимый риск на сделку мы должны поставить наш стоп не дальше 15 пунктов от входа, вход был на 3,305, значит стоп должен стоять на 3,290. В этом случае если цена пойдет вниз, то наша сделка закроется на значении 3,290, и наш убыток составит 968,1 рублей, мы не выйдем за предел установленного лимита.

При увеличении стопа, соответственно будет уменьшатся кол-во контрактов, так если мы возьмем стоп 20 пунктов, то сколько сможем взять контрактов? Считаем, допустимый риск делим на стоимость шага цены и делим на кол-во пунктов. 1 000/9,22/20=5,42 округляем до целого числа, получаем не больше 5 контрактов при увеличении стопа до 20 пунктов. В этом случае, если цена пойдет не в нашу сторону, сделка закроется на значении 3,285, и наш убыток составит 922 рубля, мы не выйдем за предел установленного лимита.

Важное правило, при открытии сделки нужно не только ограничивать свой убыток, но и соблюдать соотношение потенциального убытка к потенциальной прибыли, если наш условный стоп

составляет 20 пунктов, а условный тейк 10 пунктов, то такую сделку не стоит рассматривать, мы рискуем больше, чем планируем заработать. Оптимальное соотношение должно быть не меньше 1 к 1, а лучше 1 к 2 или еще лучше даже 1 к 3.

Если остались вопросы задавайте в комментах, буду рада с вами пообщаться.

И да пребудет с нами профит!