Принцип Парето подчеркивает, насколько важно определить ключевых игроков, основные криптовалюты или влиятельные проекты.
Согласно закону Парето, обычно называемому «правилом 80/20», примерно 80% результатов являются следствием 20% усилий. Вильфредо Парето, экономист из Италии, в начале XX века заметил, что 20% населения Италии контролируют 80% земли страны.
С тех пор этот принцип используется в самых разных отраслях и часто упоминается для того, чтобы подчеркнуть неравномерность распределения результатов.
В контексте криптовалют принцип Парето может проявляться по-разному:
Безопасность блокчейн-сети
Небольшой процент узлов — обычно около 20% — несет основную вычислительную нагрузку по обеспечению безопасности сети, гарантируя целостность и безопасность всего блокчейна. Эти узлы, которыми часто управляют значимые организации, вносят непропорционально большой вклад в сохранение стабильности сети.
Распределение благосостояния
Небольшой процент адресов кошельков владеет подавляющим большинством монет нескольких криптовалют. Эта небольшая группа инвесторов, которую часто называют «китами», может оказывать существенное влияние на рынок благодаря своим значительным балансам. Правило 80/20 соответствует такой концентрации богатства.
Успех проекта
Подавляющая часть интереса и инвестиций в сфере первичных предложений монет (ICO) и запуска токенов приходится на относительно небольшое число проектов. Правило успеха 80/20 является результатом того, что инвесторы концентрируют свой капитал на стартапах с сильными командами, оригинальными концепциями и перспективными технологиями.
Использование смарт-контрактов
Большинство передовых и широко распространенных приложений создаются небольшой группой разработчиков и пользователей на таких блокчейн-платформах, как Ethereum, поддерживающих смарт-контракты. Эта небольшая группа людей и компаний вносит существенный вклад в создание и применение смарт-контрактов, влияя на развитие технологии блокчейна в целом.
Этические проблемы, связанные с концентрацией богатства в криптовалютах
Концентрация богатства в криптоиндустрии, отражающая более глубокие социально-экономические проблемы, ставит серьезные этические вопросы.
Одной из основных проблем является неравномерное распределение ресурсов. Дисбаланс сил, возникающий в результате концентрации богатства у китов, подрывает дух децентрализации, который криптовалюты стремятся продвигать, и одновременно упразднить существующую несправедливость.
Концентрация богатства может привести к манипулированию рынком. Благодаря своим огромным балансам киты могут влиять на рыночные цены, создавая искусственную волатильность, от которой страдают более мелкие участники. Широко распространенные опасения по поводу инсайдерской торговли, схем PUMP & DUMP и других видов манипулирования рынком подрывают доверие ко всей криптовалютной экосистеме.
Концентрация богатства в криптовалютах усиливает цифровое неравенство. Доступ к финансовым услугам, децентрализованным приложениям (dApps) и инвестиционным возможностям становится все более важным по мере развития технологии блокчейн. Демократизирующий потенциал криптовалют сдерживается, когда богатство сосредоточено в руках небольшого числа людей, что препятствует финансовой доступности и социальному развитию.
Другой этический вопрос — влияние на окружающую среду. Добыча криптовалют, особенно в системах Proof-of-Work (PoW), требует значительных вычислительных мощностей, на что расходуется большое количество энергии. Когда небольшое число компаний доминирует в большинстве майнинговых операций, экологические издержки возрастают, что создает моральные проблемы, связанные с устойчивостью и эффективным использованием ресурсов.
Эти проблемы могут быть решены с помощью многогранного подхода. Некоторые из этих проблем могут быть смягчены путем содействия более широкому принятию криптовалют, повышения прозрачности транзакций и других мер. Развитие более инклюзивной криптосреды в соответствии с этическими идеалами может быть достигнуто путем поддержки и продвижения инициатив в области децентрализованных финансов (DeFi), направленных на создание более эгалитарных финансовых систем.
Экономические и финансовые институты, известные как эгалитарные финансовые системы, работают над устранением или ликвидацией разрыва в уровне благосостояния, доходов и возможностей путем обеспечения равенства и справедливости между людьми или группами. В таких системах, независимо от социально-экономического статуса, этнической принадлежности, пола или любых других критериев, к каждому участнику применяется равный подход с точки зрения доступа к финансовым ресурсам, экономическим возможностям и основным услугам.
Влияние структур управления на криптовалюты: Парето-перспектива
Правило 80/20, согласно которому на принятие решений часто оказывает значительное влияние небольшая часть участников, может быть использовано для изучения эффекта Парето в структурах управления криптовалютами.
Принцип Парето влияет на структуры управления криптовалютами следующим образом:
Концентрация власти при принятии решений: 20% влияния, 80% решений
Во многих криптовалютных сетях значительная часть общего объема предложения (около 20%) часто контролируется очень небольшим числом крупных инвесторов, первых последователей или влиятельных институтов. Эти организации обладают непропорционально большим влиянием (около 80%) на выбор системы управления в результате наличия у них значительного объема эмиссии. Они имеют возможность влиять на принятие решений о предложениях, голосованиях и обновлениях протоколов в выгодных для них направлениях.
Голосование и система предложений: 20% активных участников, 80% голосов
Только около 20% держателей стейков (в среднем) активно участвуют в таких механизмах управления, как системы голосования и подачи предложений. Но, как правило, эти 20% участников голосуют примерно 80 процентами от общего числа голосов. В результате это активное меньшинство оказывает существенное влияние на принимаемые решения.
Влияние на модернизацию и развитие: 20% финансирование, 80% развитие
Когда криптовалюты используют такие методы финансирования, как гранты на развитие, только несколько компаний или проектов (около 20%) могут получить большую часть финансирования (почти 80%). Таким образом, эти хорошо финансируемые проекты оказывают большее влияние на продвижение и развитие криптовалют.
Распределение токенов управления: 20% держателей, 80% влияния
В системах, использующих governance tokens, небольшой процент держателей этих токенов (около 20%) зачастую контролирует большую их часть (около 80%). В результате эти держатели оказывают значительное влияние на решения и предложения, что сказывается на общем курсе криптовалюты.
Криптовалютные инвестиционные стратегии, основанные на правиле Парето 80/20
Инвесторы могут лучше контролировать свои риски и увеличивать потенциал устойчивой прибыли, придерживаясь правила 80/20 при работе в сложной криптовалютной экосистеме.
Использование принципа Парето может помочь криптоинвесторам выработать стратегический и целенаправленный подход. Инвесторы могут сосредоточить свои ресурсы на 20% наиболее авторитетных и влиятельных криптовалют, а не распылять свои инвестиции по большому количеству цифровых активов.
Такая стратегическая направленность позволяет лучше понять ключевых участников рынка и сделать разумный выбор на основе глубокого изучения и анализа. Инвесторы могут воспользоваться преимуществами стабильности и доминирования этих активов на рынке, направив большую часть своего инвестиционного портфеля на эти значимые активы.
Кроме того, правило 80/20 может распространяться и на сроки инвестирования. Инвесторы могут выбрать долгосрочную перспективу и направить 80% своего капитала в устоявшиеся криптовалюты, рассчитанные на долгосрочное владение.
Такая стратегия соответствует идее о том, что ключ к стабильному и долгосрочному росту — концентрация на наиболее ценных активах. Оставшиеся 20% портфеля могут быть использованы для краткосрочных или среднесрочных операций, что позволит инвесторам воспользоваться волатильностью рынка для более быстрого получения прибыли.
Как смягчить негативное влияние правила 80/20 на криптовалюты
Чтобы снизить неблагоприятное влияние принципа Парето на криптоиндустрию, необходимо активно продвигать принципы справедливости, доступности и инклюзивности.
Для борьбы с концентрацией власти и богатства проекты должны быть направлены на реализацию политики равных возможностей. Одна из стратегий — поддержка децентрализованного доступа к финансовым услугам, снятие географических и социально-экономических ограничений.
Проектам следует задуматься об организации честных запусков и айрдропов, о широком распространении токенов в сообществе и предотвращении получения ранними последователями несправедливого преимущества от продажи токенов или ICO.
Кроме того, разработка образовательных инструментов и программ, открытых для всех желающих, независимо от их истории и финансового положения, может дать людям знания, необходимые для правильной работы в криптовалютном пространстве.
Прогрессивная децентрализация — это новая стратегия снижения негативного влияния принципа Парето на криптоиндустрию. Для эффективного принятия решений эта модель предполагает начальный этап централизации с последующим постепенным переходом к децентрализации.
Благодаря прозрачному внедрению таких процессов, как децентрализованное управление и голосование сообщества, пользователи получают больше возможностей, что гарантирует равномерное распределение власти и способствует формированию более справедливой децентрализованной криптоэкономики.