Закончилась торговый месяц август и по традиции отчитываюсь об итогах эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента: с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по региону (по данным Росстата). Если хотите более подробно ознакомиться с экспериментом рекомендую прочитать вступительную статью.
Мои долгосрочные цели
- Синий - начальная сумма
- Оранжевый - пополнения
- Серый - доходность
Положение дел на данный момент
- Синий - начальная сумма
- Желтый- доходность
- Оранжевый - пополнения
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за сентябрь 2023 года
В очередной раз отчёт публикуется с опозданием, что серьезный недочёт. Опять ставлю себе цель публиковать месячные отчёты в течение первых пяти дней нового месяца, ведь с каждым последующим днём актуальность становиться ниже.
По старому календарю на сентябрь 2023 года приходятся 134-138 недели эксперимента. Еженедельные пополнения разбиты по месяцам, в этом году их будет 11, сумма пополнений в месяц - 55 000 ₽.
Выделил основные для себя события августа 2023 года:
- Ключевая ставка повышена до 13%
- Итоги Восточного экономического форума
- Курс доллара и влияние на него президента
- Первый месяц падения российского фондового рынка сначала года
- Новый пакет санкций, запрет на российские алмазы и последствия для Алроса
Ключевая ставка повышена до 13%
ЦБ поднял ставку на 1% до 13%, пресс-релиз можно прочитать по ссылке. Необычно выглядит прогноз по инфляции в 6-7% за 2023 год и 4% в 2024 году, это больше похоже на идеальный план, чем на реальность, ключевое в показателях - формула расчета.
В итоге за два месяца ключевую ставку подняли на 4.5%, увеличили доходности низкорискованных инструментов, увеличили проценты по займам. Если в марте 2022 года можно было понять резкое увеличение ключевой ставки, чтобы успокоить панику, толпа не побежала из банков забирать деньги, а оставила их на вкладах под большой процент.
"Мы не видим сейчас рисков для финансовой стабильности. Резкое движение курса само по себе не являлось таким риском, однако оно привело к дополнительному повышению инфляции и инфляционных ожиданий. Именно для купирования этих факторов мы и повысили ключевую ставку. Учитывая фактическое ускорение темпов роста цен, мы увеличили прогноз по инфляции на этот год до 6-7%. К концу следующего года под влиянием наших действий она вернется к целевому уровню и закрепится на нем", - сказала она в ходе пресс-конференции по итогам заседания совета директоров.
Итоги Восточного экономического форума
✅ Помощник президента Максим Орешкин считает, что пик ослабления рубля пройден, поскольку в ближайшие месяцы в страну будет поступать значительный объём экспортной выручки.
✅ Глава Сбера Герман Греф поведал о том, что банк в рамках новой Стратегии пока не планирует изменять планку див.выплат в размере 50% от ЧП по МСФО. Хорошая новость для акционеров Сбера, которые в последнее время вдруг начали опасаться снижения нормы выплат.
✅ Глава ВТБ Андрей Костин, в свою очередь, снова подчеркнул, что инвесторам не стоит тешить себя иллюзиями относительно выплат дивидендов за 2023 год, т.к. вся рекордная прибыль банка уйдёт в капитал, поскольку прошлогодние убытки привели к просадке по нормативам достаточности капитала. В ближайшую пятилетку ВТБ придётся направить в капитал около 1 трлн рублей. Хронические проблемы ВТБ с достаточностью капитала по-прежнему не позволяют рассматривать эти акции в качестве надёжной инвестиции.
✅ Мажоритарий АФК Система Владимир Евтушенков считает, что в этом году холдинг не будет проводить IPO дочерних компаний, а в следующем году состоится как минимум 1 размещение.
Жду, что рубль дороже 100 ₽ не будет, вернут на 80-90 ₽. Сбер заплатит минимум 50% от чистой прибыли, которая будет в районе 1.5 триллиона ₽, в будущем такая прибыль под вопросом, но снижение ключевой ставки может увеличить процентную дивидендную доходность. Не понимаю тех, кто удивляется росту прибыли ВТБ, учитывая, что присоединили Открытие и РНКБ, считайте прибыль на акцию. Костин в очередной раз говорит охлаждает пыл дивидендных инвесторов, не забываем про невыплату по субордам, префы, дополнительные эмиссии. Ещё упомяну перенесенные заблокированные иностранные активы, возможно там тоже могут быть сюрпризы. Учитывая IPO Астра можно ожидать бума на новые компании в дальнейшем, они переоценят акции АФК Системы, большой долг - негатив, но покупательная способность его обесценивается куда больше роста покупательной способности приобретенных на него активов, даже с учетом выплаченных процентов.
Курс доллара и влияние на него президента
Одной из самых обсуждаемых тем всегда являлся курс доллара по отношению к рублю. В текущей ситуации мы имеем реалии с курсом приближенном к трехзначной цифре или близкой к 100 ₽ за единицу.
Все дошло до того, что с регулированием курса вмешивается президент с помощью словесных интервенций, который забегая вперед в будущее дошли и до действий. После начала СВО российский фондовый рынок значительно изменился, иностранцев на нём почти нет, потока валюты аналогично, при это спрос на валюту стал восстанавливаться так как компании постепенно наращивают спрос на товары из-за границы, который в моменте падал в 2022 году, возможно именно поэтому мы и видели курс в моментах ниже 60 ₽, что было странно виду различных санкций и палок в колеса российской экономики. Видимо в тот момент спрос на валюту был намного меньше необходимости экспортеров конвертировать заработанную валюту для оплаты налогов и других операций. В текущий момент валюты не хватает и курс растет, при этом рынок по сути могут контролировать небольшое количество экспортеров.
Проблема в том, что сильный рубль нужен преимущественно жителям страны, импортерам и бизнесу внутри страны. Экспортерам сильный рубль увеличивает расходы и сокращает чистую прибыль, одно дело за 100$ c товаров за экспорт получать 10 000 ₽, другое 6 000 ₽, при одинаковых затратах на большинство бизнес-процессов. Не удивлюсь если всеми способами экспортный бизнес не торопит государство и регулятор укреплять курс рубля, ведь у ему для бюджета тоже выгоден слабый рубль и можно ввести дополнительные пошлины в зависимости от курса.
Всегда должен быть баланс межу интересами бизнеса, государства и жителей страны. В итоге россияне за 10 лет имеют более 3 раз падение рубля относительно к мировой валюте, за которую покупается большое количество товаров и которая тоже имеет инфляцию. В свою очередь бизнес если бы не различные палки в колеса от чиновников из ЕС и США имел бы рекордные прибыли в рублях.
Первый месяц падения российского фондового рынка сначала года
Впервые с 2023 года за полный месяц индекс показал убыток и в первую очередь причина в этом - рост ключевой ставки. В сентябре 2023 падаем на 3%, можно в будущем ожидать очередного падения если ставку продолжат поднимать и курс будет падать. Российский индекс не сильно диверсифицирован, хоть в нём почти 50 компаний, первая пятерка занимает более 50%. Индекс сильно зависит от котировок Сбера, Лукойл и Газпрома, бизнес первых двух чувствует себя отлично, поэтому ожидать резкого падения индекса пока не стоит, если "оживет" Газпром, то потащит ещё выше.
Ожидаю, что к концу года индекс будет выше максимума в этом году, если не будет геополитического негатива. Следующий год будет интересен, большинство компаний сильно зависимы от дивидендов и дивидендной политики, если вдруг Сбер обрадует инвесторов со знаком минус, то его акции будут падать, а с ними и индекс.
Запрет на российские алмазы и последствия для Алроса
Сильного влияния санкций на российский фондовый рынок, как было в первые пакеты санкций уже нет. ЕС хочет ввести запрет на российские алмазы и бриллианты. Так же продумывают механизм ограничений и обходов санкций с помощью третьих стран.
Бельгия будет основным пострадавшим от санкций на российские алмазы, в свою очередь "вода дырочку найдет" будет лишь увеличение издержек для Алросы. Компания сократит продажу готового продукта на премиальный рынок ЕС и будет продавать сырье в Индию.
Забегая вперед, можно сказать, что рынок вначале негативно отреагировал на данные новости, в будущем при появлении более лучших перспектив для Алросы увеличили стоимости акций компании. Сам же в целом считаю на долгий срок алмазный рынок не перспективным, поэтому акции Алросы в портфель эксперимента не рассматриваю. Компания после отчета за первое полугодие 2023 выла на отрицательный чистый долг и любое увеличение дивидендов сможет переоценить акции, слабый рубль так же позитивен для экспорта своей продукции.
Отделение и отслеживание российских активов
Выделил российские активы в отдельную таблицу и сформировал несколько правил: всего 20 компаний, 50% - на первые пять компаний, 25%- на следующие пять, 25% на оставшиеся десять.
Появились акции Росбанка, которые добавил в высокорискованный портфель на 1% от активов. Банковский сектор по итогам 2023 года должен показать отличные результаты, у банка сменился собственник и возможно ожидать большей открытости и банк впервые выплатил дивиденды, хоть и небольшие. Банк входит в список системно значимых, Потанин передал 50% акций банка в благотворительный фонд, можно предполагать, что счета фонда будут пополнять в том числе и за счет дивидендов.
Окончательно избавился от ВТБ, моя ошибка в момент начала СВО и первый рост рынка после него была в том, что выделенные деньги на банковский сектор разделил между Сбером и ВТБ.
Про состояние портфеля на текущий момент
В зависимости от процентного соотношения денег и производных инструментов в портфеле, формирую план покупок и делаю их в течение месяца. Задача держать уровень кеша в 30%, тем самым могу делать покупки рискованных инструментов и держать себя в руках, чтобы не скупить все раньше времени.
Покупки реальный портфель
- Росбанк - 300 штук - 107,9 ₽
- Яндекс - 25 штук - 2600 ₽
Продажи в реальном портфеле
- ВТБ - 3 000 000 штук - 0,0266 ₽
Покупки в виртуальный портфель
- Росбанк - 300 штук - 107,9 ₽
Продажи в виртуальном портфеле
- ВТБ - 1 250 000 штук - 0,0266 ₽
Учитывая текущую неопределенность в геополитике и мировой экономике, не спешу сокращать количество денег в портфеле до 30%. Учитывая инфраструктурные риски в китайских акциях, их на данный момент не рассматриваю.
Присматриваюсь к наращиванию доли в облигациях, планирую нарастить портфель облигаций минимум до 10% от общего портфеля.
Высокорискованные активы и вечный портфель
Учитывая стоимость портфеля в 3 миллиона ₽, стратегию 10% в высокорискованных активов и 1% на одну компанию, можно добавить 3 компании. На данный момент присматриваюсь к различным компаниям и есть три идеи с возможным потенциалом 100% в течение года.
Добавил в портфель акции Росбанка, ожидаю до конца года ещё как минимум одну компанию в вечный портфель. После разблокировки активов планирую избавиться от иностранных акций в данной под портфеле.
Высокорискованный портфель работает и на данный момент активы, которые были ранее в нем и выросли более чем на 100% занимают почти 3% портфеля.
Итоги сентября 2023 года
- В реальном портфеле облигации - 6,8%, деньги - 26,00%, дивиденды и купоны - 2,35%. Итог = 35,15 %.
- Пополнения: 55 000 ₽
- В сентября 2023 года стоимость портфеля упала на 3,01% по сравнению с августом 2023 года.
Реальный портфель на 86 458 (-76 133 за август) ₽ больше, чем виртуальный
Мой виртуальный портфель - актуально на 30 сентября 2023 года
Мой реальный портфель - актуально на 30 сентября 2023 года
Более активней продвигаются материалы, которые получают комментарии и лайки, после прочтения которых подписываются.
Для меня лучшей наградой будет:
в первую очередь ваш комментарий
во-вторых, лайк, если материал вам понравился
в-третьих, подписка, если вы хотите видеть в ленте Дзена приоритетно мои материалы
Для меня комментарии и общение по темам статьей намного важнее донатов и заработков. Ваш комментарий,подписка и лайк, это и есть донат для меня.
Я ни к чему не принуждаю, Я лишь хочу напомнить тем, кто возможно хотел выполнить данные действия, но забыл по каким-то причинам.