В конце прошлой недели и валюта, и акции резко отскочили вверх, то есть, как обычно, синхронно. Но и то, и другое не было неожиданностью. Пока всё идет именно так, как я описывал в последних прогнозах. Доллар ускоряется вверх, а индекс ММВБ отскакивает после хоть какой-то более-менее нормальной коррекции впервые за полгода. Закончился сентябрь, тот самый месяц, в котором должна была начаться коррекция на рынке. Давайте теперь обсудим, что стоит ожидать в ближайшие дни на рынке.
Практически весь последний месяц на российском рынке оказался падающим, лишь на прошлой неделе акциям удалось сделать отскок, которой был вполне вероятным после падения индекса на 9% от максимума. Собственно, о коррекции в сентябре я и предупреждал уже с августа. Но, на мой взгляд, это только начало. Сейчас рынку необходимо на этом отскоке сформировать новую вершину ниже сентябрьского максимума, желательно прямо с текущей цены, то есть примерно от уровня 3120 пунктов. Ранее я как раз прогнозировал, что индекс отскочит от 3025 к 3120, почему на пробое нисходящего тренда и закрыл свой шорт по фьючерсу на индекс ММВБ, который открывал на пробое аптренда от 3300 пунктов. По нему получилась хорошая прибыль, и теперь я намерен искать новую точку входа в короткую позицию.
Основной целью коррекции является уровень 2800. Но чтобы до него дойти, сначала надо пройти уровень 3025 пунктов, который уже пытались пробить несколько раз. Последние два раза нам даже нарисовали ложный пробой, то есть давление продавцов было приличным. Думаю, при следующем возврате цены к этому уровню, устоять ему уже не удастся. Но откуда снова может пойти коррекция?
На мой взгляд, примерно от 3120 было бы идеально, но индекс явно стремится дальше вверх, ориентируясь на рост валюты, и пока застрял над этим уровнем. Где-то с текущей цены вероятна коррекция последней волны роста на 50%, но вот возвращение к 3025 может оказаться и не таким уж и быстрым. Вполне возможно, что индекс сможет дойти и до главного уровня сопротивления 3200, быстрый взлёт рынка к которому я предсказывал ещё после пробоя 2900 пунктов. Из графика видно, что если цена туда вернется в ближайшее время, а затем пойдет резко вниз к 3025, то может сформироваться классический графический паттерн «Голова и плечи». Впрочем, он может нарисоваться и от 3120, но это более редкий вариант.
Я же пока буду пробовать войти в шорт выше 3120 с коротким стопом на случай выноса цены к 3200. Хотя если туда и придут, то вряд ли без отката. Вообще, не смотря на всякие паттерны, возврат к 3200, думаю, только увеличивает риски для продолжения коррекции, поэтому я всё же рассчитываю увидеть откат по рынку уже с текущей цены.
В сущности, меня сейчас беспокоит рост доллара. На прошлой неделе я написал статью о том, что доллар пытается вырваться вверх из продолжительного диапазона, в котором его удерживают уже две недели. Изначально, когда я ожидал возврата цены к 96-97 р. после падения до 92.5. р., я предполагал увидеть дальнейшую коррекцию курса вниз, собственно, поэтому в этой области набрал короткую позицию по фьючерсу на доллар. Но вот курс умудрился на рекордных продажах валюты ЦБ уйти в узкий диапазон. А это, на самом деле, лучший способ поломать ту тенденцию, которая начала развиваться до него, то есть коррекцию доллара. Поэтому шорт на пробое диапазона во фьючерсе пришлось закрыть и открыть лонг.
В итоге в ходе боковика даунтренд был плавно пробит, и начал уже развиваться другой тренд, восходящий. В среду я как раз написал о том, что произошел перелом, и курс начал разворачиваться вверх. А выход из такого продолжительного диапазона однозначно бы привел к разгону цены в сторону пробоя, что мы и увидели. При этом фьючерс на доллар пробился вверх гораздо сильнее и раньше, и на удивление он снова торгуется в контанго, чего не было уже довольно давно.
Согласно моему прогнозу, цель роста доллара — область 99-100 р., к которой он уже почти подошёл. А фьючерс на него, кстати, уже достиг своей локальной цели роста. И теперь остается только надеяться, что ЦБ примет хоть какие-то действующие меры по сдерживанию падения рубля. Иначе с закреплением цены выше 100 р. следующая цель будет уже около 108 р., но об этом мы ещё подробно поговорим позже, если цена пройдет 100 р. Пока курс может откатиться от 99-100 р., технически это возможно, но это критическая зона.
И основная проблема здесь в том, что доллар может опять вытянуть рынок вверх. Собственно, он его и вытягивает сейчас. Но если курс пойдет выше, а это уже явно определяется не теханализом, а решением одного конкретного человека, это может привести и к продолжению роста индекса, согласно инфляционному сценарию, о котором я рассказывал в августе. В него я не верил, и сейчас не хочу верить. Но так как акции теперь очень жестко привязаны к девальвации рубля, которая никак не может остановится, даже не смотря на бешеный рост нефти Urals, возможно всё.
И барьером адекватности рынка у меня служит область 3200-3300 пунктов. Если её проходим, то, видимо, мы в инфляционном сценарии. Я же пока ожидаю развития большой коррекции рынка, как рассказывал в важном обзоре о перспективах российских акций. После такого роста она просто необходима. Поэтому я с августа в основном торгую рынок в шорт, и пока это правильная стратегия. Но в любом случае я буду подстраиваться под ближайшие локальные тенденции, которые, полагаю, неплохо предсказываю, и буду как всегда заранее их описывать.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
Короче говоря, сейчас всё очень сильно зависит от курса рубля. Который, кстати, вообще не понятно от чего зависит. Ни от цен на нефть, ни от ключевой ставки. Импорт стоит на месте, доходы с экспорта растут, а рубль всё равно падает. Похоже, что только принудительная продажа валютной выручки может, действительно, значительно повлиять на курс и позволить рублю укрепиться. Однако правительство так и не согласовало эти меры, выручка экспортеров продолжает прятаться за границей. А без возвращения денег в страну за продажу её ресурсов рубль вряд ли сможет укрепиться. Будем наблюдать.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал!
