В комментариях под моей самой успешной статьёй меня спросили за Дальневосточное Морское Пароходство, так в этой статье я вам представляю обновлённый технический обзор акций!
Три Кита Судоходного рынка
На Российский судоходный рынок в основном влияют 3 крупнейшие компании:
1) Совкомфлот
2) ДВМП
3) НМТП
- Совкомфлот - это лидер, крупнейшая Российская судоходная компания по активам. У компании есть немалый долг, но она его успешно гасит.
- ДВМП - тоже судоходная компания, уступает по кол-ву флота, однако у компании больше выручка и прибыль, чем у Совкомфлота, а также больше по капитализации! ДВМП больше диверсифицирована по доходам, так как она также владеет Владивостокским Морским Торговым Портом!
- НМТП - это больше портовая компания, так ей принадлежит Новороссийский, Балтийский и Приморский Торговые Порта.
Мой фаворит - это ДВМП, по финансовым показателям компания развивается быстрее конкурентов, Владивостокский порт имеет прямое сообщение с Китаем, который кстати признал порт своим внутренним для транзитной торговли! У компании маленький чистый долг и ясные перспективы, компания отказывается от выплаты дивидендов в угоду увеличения производства и геометрическому росту бизнеса!
Технический анализ ДВМП
На данный момент вижу 2 сценария:
1) Позитивный. Выход выше крепкого уровня сопротивления 106,2-110. А там стремительный рост до прошлых хаёв на 122 и соответственно пробой. Я даю такому сценарию вероятность: 40%.
2) Негативный. Ретест сопротивления и постепенное снижение к уровню 90 и обязательно пробой вниз, а далее уход на 77-80. Это наиболее вероятный сценарий: 60%
Почему же тогда всего 60% на будущую понижательную динамику? Мой подход обязательно учитывает индикатор накопление/распределение (на графике линия снизу), а он сигналит, что акцию охотно набирают! С момента прошлого хая цена упала на 15%, а крупный игрок пользовался каждой возможностью, чтобы только докупить!
Фундаментальный анализ
Компания опубликовала отчет за 2 квартал 23 года. Из него следует, что высокие темпы роста сохраняются!
Можно отметить сокращение FCF из-за повышенных CAPEX затрат на расширение предприятия. Активы растут, долги сокращаются! Долгосрочный прогноз не меняется, бизнес стремительно развивается и хорошо себя чувствует!
Итог
Спекулятивный летний бум подошёл к концу, пампы уже происходят гораздо реже, толпы загнанные в низколиквидные акции (в том числе в двмп) начинают выходить, акции потихоньку заливают. Мои среднесрочные прогнозы по ДВМП неутешительны, однако мы с вами, как и крупные игроки знаем фундаментал и просадки на рынке будем использовать для покупки этого ценного актива!
Мой Телеграм канал: t.me/...ity
Буду признателен, если вы подпишитесь!
Буду признателен, если вы подпишитесь!