Важным событием на фондовом рынке в октябре 23-го года стал резкий подъем ключевой ставки с Центральным банком: с 13% до 15%. Ставка и до этого была очень высокая (по моему субъективному мнению), так ее "задрали" еще выше.
Интересна реакция рынка акций на это изменение: она никакая. Реакции просто нет. Как будто мы до сих пор живем со ставкой 7-8%.
В правильном мире, где работают законы классической экономической теории и рационального поведения участников фондового рынка, акции должны реагировать снижением котировок на ужесточение денежно-кредитной политики центрального регулятора. Пока мы этого не видим. И не факт, что увидим..
Несмотря на неоднозначность поведения фондового рынка я "с упорством пьяного" продолжаю следовать своей стратегии регулярных покупок акций.
За прошедший месяц купил следующие компании:
1. Нижнекамнефтехим-п (120 шт; 9944,4 руб). Плановая доля - 2%, фактическая - 1,68%.
2. Газпром (130 шт; 21864,2 руб). План - 10%, факт - 8,09%.
3. Ростелеком-п (50 шт; 3347,5). План - 4%, факт - 3,32%.
4. Лента (13 шт; 9640 руб). План - 2%, факт - 1,56%.
5. Русал (110 шт; 4434,65). План - 3%, факт - 2,15%.
Общая сумма покупок акций в октябре 2023-го: 49 230,75 рублей
Покупки облигаций
Время высоких ставок - это хорошее время для покупок облигаций надежных компаний. Список покупок в октябре (доходность указана к погашению на момент покупки):
1. ОФЗ-ПД 26235, 43 шт: срок 7,5 лет ~12,21%
2. ОФЗ-ПД 26233, 46 шт: срок 11,75 лет ~12,2%
3. Альфа-Банк 23 выпуск, 10 шт: 2 года ~13,59%
4. Восточная стивидорная компания выпуск 3 25 шт: 4 года ~14,23%
5. Вконтакте выпуск 1, 12 шт: 3 года ~14,1%
6. Черкизово выпуск 5, 10 шт: 2 года ~14,13%
Всего было потрачено на покупку облигаций: ~124 000 рублей.
Итоги месяца и планы на ноябрь
В октябре на фондовый рынок я отправил более 173 тысяч рублей.
На ноябрь план остается такой же, какой и был:
- весь свободный денежный кэш в капитале - на покупку облигаций в соответствии с своей стратегией по облигациям: постоянный купон, без оферт, сроком от 2 лет, не более 5% на эмитента.
- держать кэш в капитале на уровне 1 миллиона рублей в денежных инструментах: накопительные счета с процентом на остаток, фонд "Ликвидность", однодневные облигации ВТБ.
По всем книжным канонам сейчас самым правильным решением было бы прекратить покупки акций и сосредоточиться на облигациях, однако книжки написаны на основе прошлых данных. Никаких гарантий о том, что прошлые данные повторяться, не существует.
Лично я считаю самым правильным решением просто продолжать следовать своей стратегии, какие бы рыночные условия вокруг ни формировались. В долгосроке маленькие и "несвоевременные" покупки все равно сгладятся. Ведь никто не знает будущего)
Естественно, никаких рекомендаций не даю, все написанное - мое личное мнение, я действую на свой страх и риск своими собственными деньгами.