Приветствую вас на моем канале. Недавно слушал интервью одного интересного человека, инвестора. В которой он рассуждал о доходностях разных инструментов. И там прозвучали тезисы в пользу акций, которые мне показались очень даже убедительными.
И я решил поделиться этой информацией с вами. Если вы окажетесь несогласными со мной, то вы сможете высказать свое мнение в комментариях.
Итак, сравниваем сегодня банковский вклад и акции.
Начнем с того, что определимся с тем, что из себя представляет банковский вклад.
Банковский вклад (или банковский депозит от лат. depositum — вещь на хранении[1]) — сумма денег, переданная лицом кредитному учреждению с целью получить доход в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций со вкладом.
То есть мы отдаем свои деньги в банк на некоторое время, а банк их нам потом возвращает с каким-то процентом. Обычно этот процент находится на уровне ставки рефинансирования, которую устанавливает ЦБ. Та ставка, по которой банк может занять денег у центрального банка.
А зачем банк привлекает деньги у населения? Чтобы заработать на этом. Он выдает эти деньги другим людям или бизнесу под гораздо высокий процент. И на этой разнице заработает.
С потребительскими кредитами все понятно. Люди их берут, чтобы обладать чем-то уже сейчас, а не копить на него. Я этого подхода не поддерживаю, кроме, может быть ипотеки. Вот на нее взять кредит, я считаю, даже предпочтительнее, чем купить за свои. Но об этом я уже писал на своем втором канале.
Но львиную долю прибыли банкам делают, на мой взгляд, не физики, а компании. Которые берут кредиты под свой бизнес. Чтобы расширить производство своей продукции, или еще каких-то проектов.
Основной целью любого бизнеса является получение прибыли от своей деятельности. А значит, брать кредиты себе в убыток бизнесы не будут. А если кредиты берутся, значит бизнес рассчитывает на прибыль, которая будет выше того процента, который они заплатят банку. Иначе нет смысла брать такой кредит.
Что такое акции?
А́кция (нем. Aktie, нидерл. Actie, от лат. actio — [помимо проч.] право (на что-то), которое может быть отстояно в суде) — эмиссионная ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов[1], на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца.
Покупая акции мы становимся совладельцами бизнеса этих компаний. И если бизнес приносит прибыль, то наш капитал растет. Рост может быть, как за счет роста стоимости компании, так и за счет выплаты держателю акции части прибыли, в виде дивидендов.
В любом случае, этот рост обязан быть выше банковского депозита. Иначе нет никакого смысла заниматься этим бизнесом.
Например, если вклад в банке принесет нам 10% годовых. То бизнес сможет взять кредит только под ставку, которая выше на пару процентов от этой цифры. Иначе банк ничего не заработает. Предположим, что ставка по кредиту будет 12%. Но бизнесу будет интересно брать этот кредит, если прибыльность его проекта будет выше этой ставки, хотя бы на несколько процентов. Пусть 15%.
В любом случае, вложение в бизнес, это самое прибыльное, что есть на инвестиционном рынке. Именно бизнесы, по большому счету, делают всю прибыль в пределах страны. Именно они создают добавленную стоимость.
Да вложение в акции, как-будто рискованнее, иначе за что дается повышенная доходность, если не за риск? И да, размещение вклада в банке, вроде бы, более надежно и безопасно. Но это обманчивая стабильность, на мой взгляд. Банк не защищает ваши деньги от резкой девальвации. Он дает самую маленькую доходность на рынке.
Рискованность акций, на мой взгляд, тоже преувеличена. Если взять все предприятия страны, то они все не могут перестать работать. Иначе, конец стране. На них все держится. На этих предприятиях работают миллионы людей, именно бизнес платит им зарплаты.
Да, стоимость акций имеет достаточно высокую волатильность. Но суммарно он все равно растет на долгосроке. И этот рост обязан быть выше, чем ставка по депозиту на 3-5%, как минимум. Просто, потому что так устроена экономика.
Да, какой-то отдельный бизнес может терпеть убытки, или даже разоряться. Но свято место пусто не бывает, и на место выбывшей компании придет их конкурент, усилившись и став дороже. Именно поэтому инвестор покупает не одну акцию, а некоторое их количество, это и есть диверсификация.
Весь бизнес страны это как замкнутая система с сообщающимися сосудами. Если где-то идет снижение, значит где-то идет рост.
Именно исходя из этих размышлений, между банковским вкладом и покупкой акций, я выбираю акции. Но это, когда мы говорим, про долгосрочные вложения. На краткосроке иногда лучше в банк отнести. Так как если вам нужны деньги к какой-то конкретной дате, может так получиться, что рынок может оказаться в этот момент в просадке.
А еще в банк есть смысл отнести небольшую сумму, так называемую, подушку безопасности. Обычно, это 3-6 ваших месячных расходов. Да, доходность даже инфляцию не покроет, но зато деньги всегда под рукой.
У меня в этой роли накопительные счета в Хоум Банке. После повышения ключевой ставки с 7,5% до 8,5%, ставка по накопительному счету выросла с 8% до 9%. А после повышения ее до 12%, ставка скорее всего вырастет до 12,5-13%. Но пока банк еще ее не поменял. Жду.
В общем, вот так я размышляю. Если вы со мной не согласны. Напишите ваше мнение в комментариях. И если согласны, напишите тоже. Мне интересно услышать ваше мнение.
Всем спасибо за внимание, и до новых встреч.