После замещающих облигаций:
Газпром в октябре 2022 года выпустил на рынок длинную облигацию ГазКЗ-34Д , ГАЗПРОМ КАПИТАЛ-ЗО34-1-Д, ISIN код: RU000A105A95.
Базовая валюта облигации: доллар США.
Полугодовой купон 8.63%:
Несколько месяцев это была самая длинная замещающая облигации, пока зимой на рынке не начал торговаться выпуск ГазЗК - 37Д.
Первый транш замещения в октябре 2022 был на 44.99% от выпуска:
Потом весной 2023 года разместили еще на $208 млн.
В итоге замещенный объем составляет $742 млн. или 62.3%.
Торговаться облигации начали 21.10.2023, но для расчета фактических доходностей будем брать дату 25.10.2023, когда наторговали первый крупный объем в 188 млн. руб и цены были менее волатильны.
За прошедшее время средневзвешенные за день цены в процентах от номинала были:
- минимальная - 96,76% (10 июля 2023)
- максимальная - 120,40% (20 декабря 2022)
С учетом НКД:
- минимальная - 100,42% (28 октября 2022)
- максимальная - 121.82% (20 декабря 2022).
График рублевых средневзвешенных за день цен:
За прошедшее время средневзвешенные за день с учетом НКД цены в рублях были:
- минимальная - 60 751 руб (16 ноября 2022).
- максимальная - 95 956 руб ( 07 июля 2023).
С момента начала ликвидных торгов (25.10.2022) доходности составили:
- в валюте: 1.10% за время обращения или 1.47 % годовых.
- в рублях: 50.10% за время обращения или 72.11% годовых.
Кстати, когда я написал свою первую статью о замещающих облигациях в октябре прошлого года у меня произошел спрос с читателями:
- Какие облигации лучше покупать: короткие или длинные.
Если посмотреть на интервале год, то короткие ГазЗК-24Ф показали лучшую доходность, чем длинные ГазКЗ-34Д.
Хотя за прошедший год были разные ситуации. Длинные облигации действительно выросли сильнее к январю 2023 года, а потом начался длинный нисходящий тренд, подкрепляемый все новыми и новыми выпусками.
Что касается меня, то я первые замещающие облигации купил именно короткие. Потом где-то в средине ноября поменял их на длинные: благо они выросли, а длинные снизились в цене к номиналу (я вообще не люблю покупать облигации выше номинала). Потом длинные облигации я продал в декабре, не на пике, но продал (где-то по 110% от номинала).
Не знаю, как поступил с длинными мой читатель.
Продолжение
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: