В прошлой статье на канале сравнивался доход по вкладу с инвестициями в недвижимость, если вы не читали публикацию, то с ней вы можете ознакомиться здесь:
Выяснилось, что доход по депозиту превысил доход от инвестиций в недвижимость, но я брал очень большой период, а именно с 2000 года до 2023 года. Я должен признать ряд критических замечаний, например, что период был взят неудачно, так как в 1999—2000 годах ставки по депозитам всё ещё находились на высоком уровне. Возьмём последние десять лет. В этот период ставки по вкладам были умеренными, но был астрономический взлёт цен на недвижимость в Москве. График средней стоимости квадратного метра в Москве за последние десять лет на irn.ru выглядит следующим образом:
Сможет ли теперь банковский вклад победить рост стоимости квадратного метра в Москве? Как мы видим в июле 2013 года средняя стоимость одного квадратного метра составляла 168 т. р., а уже в июле 2023 года цена поднялась 254 т. р., то есть рост в 1,5 раза. Хорошая инвестиция?
Предположим, что 1 июля 2013 года я разместил вклад в размере один миллион рублей. И каждый год я его пролонгировал. В качестве ставки по вкладу я опять возьму ключевую ставку Банка России. В прошлой публикации были вопросы о том, почему я беру ключевую ставку Банка России? Потому что по этой ставке вы всегда откроете вклад. Например, на сегодня ключевая ставка составляет 7,5%, а Сбербанк принимает вклады под 9,5% годовых, вот скрин:
Также хочу обратить внимание дорогих читателей на то, что в статистических материалах часто фигурирует средневзвешенная ставка по вкладам, в расчёт которой включаются вклады до востребования с доходностью 0% годовых.
Итак, капитал за 10 лет вырос следующим образом:
Увеличение в 2,1 раза, но, как я говорил ранее, мы легко можем находить вклады по ключевой ставке +2%, тогда наш капитал вырос бы следующим образом:
И что мы имеем в результате?
1. Банковский вклад опять выиграл. Да, если предвидеть поведение рынка, то на коротких дистанциях вложение в недвижимость может быть интересным, но уже в перспективе 10 лет депозиты опять выигрывают.
2. Я бы сказал так, что если вы не планируете сдавать квартиру (или жить в ней), то от инвестиций в недвижимость лучше отказаться.
Дорогие читатели канала, я надеюсь, что второй пример снял все вопросы и теперь можно однозначно говорить, что покупка квадратных метров, ради того, чтобы они просто стояли, не имеет никакого смысла.
P.S. Традиционная аналитика рынка. Количество сдающихся квартир в Москве по данным Циан на 10.07.2023г. - 21,1 тысяч квартир.