Американские законодательные госструктуры планируют еще сильнее "закрутить гайки" в возможности NVIDIA реализовывать свои высокопроизводительные ускорители вычислений в Поднебесной из-за опасений подрыва национальной безопасности США. Для компании это принесет огромные финансовые потери, поскольку потребительский сегмент относительно насыщен и не может быстро расширяться, в то время как рынок устройств, связанных с искусственным интеллектом, демонстрирует впечатляющий размах.
Переориентация NVIDIA с производства геймерских GPU на создание решений для ИИ мгновенно взвинтили капитализацию компании до 1 трлн долларов. В следующем квартале ожидался рост на 80% относительно аналогичного квартала предыдущего года. Вероятно, акции могли бы стоить гораздо дороже, если бы осенью правительство не запретило NVIDIA поставлять в Китай самые передовые решения — ускорители A100 и H100.
Частично ситуацию сгладили продажи менее производительных A30, но это капля в море по сравнению с тем, сколько приносит реализация топовых моделей. По всей видимости, предполагающаяся ранее прибыль в 400 млн долларов только на продажах в Китае подвергнется существенной коррекции.
Действия властей США также оказали влияние и на AMD, пусть ее доля сильно меньше, чем у конкурента. Компания заявила, что ограничения не скажутся на ее бизнесе. А вот NVIDIA придется столкнуться с новой реальностью, в которой геймерский рынок может "снова стать великим". Но, скорее, набирающий обороты рост криптовалютного рынка приведет к очередному "буму майнинга", при котором все складские запасы видеокарт быстро скупаются по сильно завышенным ценам. Это позволит сгладить последствия запретов и даст NVIDIA время для выработки дальнейшей стратегии.
