Анализ хозяйственной деятельности — ваш ключ к разгадке финансовых тайн и успешной стратегии. Рассказываю, почему так

Конкуренция ужесточается с каждым днем, неопределенность растёт, и умение разбираться в финансовой составляющей бизнеса как никогда актуально.

Но как можно достичь финансового успеха, и обрести некопируемое конкурентное преимущество?

Один из ключевых инструментов, который поможет ответить на этот вопрос — это старый добрый анализ хозяйственной деятельности. В этой статье я рассказываю о том, как анализ хозяйственной деятельности помогает разгадывать финансовые тайны, и становится ключевым фактором успешной бизнес-стратегии.

Анализ хозяйственной деятельности может стать вашим конкурентным преимуществом. © Инвестиционный комитет 2023

Что такое «анализ хозяйственной деятельности»?

Анализ хозяйственной деятельности — это изучение финансовых, операционных и маркетинговых аспектов компании в их взаимосвязи для оценки текущего состояния дел, чтобы определить стратегии для достижения поставленных целей.

Мини-визитка автора канала «Инвестиционный комитет» для новых читателей и подписчиков

Зачем нужен анализ финансово-хозяйственной деятельности (ФХД)

лично я люблю анализ хозяйственной деятельности за то, что он открывает перед компаниями возможность взглянуть вглубь своей финансовой структуры и операционных процессов. И увидеть там фундамент для осознанных решений, ведущих к высоким результатам. Это тот инструмент, который следует использовать регулярно, чтобы адаптироваться к изменениям внутри компании и её окружающей среды.

Благодаря анализу хозяйственной деятельности бизнес-лидеры получают актуальные и достоверные входные данные для принятия обоснованных решений. Вот несколько аспектов, которые подчеркивают роль и место анализа хозяйственной деятельности для фирмы:

1. Оценка финансового состояния: анализ хозяйственной деятельности позволяет оценить текущее финансовое состояние компании и выяснить как операционные процессы влияют на результат. Он включает в себя анализ финансовых показателей, таких как доходы, расходы, прибыль, рентабельность, оборотные средства и долгосрочные обязательства. Это позволяет определить финансовую устойчивость компании, ее способность выполнять свои обязательства и генерировать прибыль.
2. Планирование и бюджетирование: анализ хозяйственной деятельности является основой для планирования и бюджетирования. Он помогает финансовым менеджерам определить финансовые цели компании и разработать стратегии для их достижения. Анализ позволяет также оценить финансовые ресурсы, необходимые для реализации планов, и разработать бюджет, который учитывает доходы, расходы и инвестиции.
3. Принятие инвестиционных решений: анализ хозяйственной деятельности даёт информацию, необходимую для принятия инвестиционных решений. Владельцы могут использовать анализ для оценки привлекательности потенциальных инвестиций. Это помогает обоснованно выбирать наиболее выгодные инвестиционные проекты.
4. Управление рисками: анализ хозяйственной деятельности позволяет выявить потенциальные финансовые риски и проблемы заблаговременно. Финансовые менеджеры могут определить уязвимые места в деятельности компании, и разработать стратегии для снижения рисков и обеспечения финансовой устойчивости.
5. Оценка результативности и эффективности: анализ хозяйственной деятельности позволяет оценить результативность и эффективность финансовых операций компании. Финансовые менеджеры могут определить, какие аспекты бизнеса или процессы приносят наибольшую прибыль, а какие части могут быть улучшены. Это помогает оптимально использовать ресурсы и повысить общую эффективность компании.

Когда и как проводится анализ хозяйственной деятельности?

Анализ хозяйственной деятельности проводят регулярно, чтобы получить полное представление о финансовом состоянии. Он может быть выполнен как внутренними силами компании, так и с привлечением внешних консультантов. Анализ может быть проведен на различных уровнях: общая аналитика компании, анализ финансовых показателей, операционный анализ и другие.

При проведении анализа хозяйственной деятельности используют различные методологии и подходы, включая горизонтальный и вертикальный анализ финансовых отчетов, расчет показателей рентабельности, ликвидности, платежеспособности и др. Важно выбрать наиболее подходящие методы и инструменты в соответствии с целями и особенностями компании.

Какие показатели используются при анализе финансово-хозяйственной деятельности и зачем?

В ходе анализа хозяйственной деятельности используют разные группы финансовых и операционных показателей, которые помогают оценить финансовую устойчивость и эффективность компании. Вот некоторые из наиболее распространенных групп показателей:

1. Рентабельность: показатели ликвидности (например, текущая ликвидность, быстрая ликвидность) позволяют оценить способность компании погасить свои текущие обязательства. и ее прибыльности.
2. Ликвидность: Показатели ликвидности (например, текущая ликвидность, быстрая ликвидность) позволяют оценить способность компании погасить свои текущие обязательства.
3. Финансовая устойчивость: показатели финансовой устойчивости (например, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент финансовой зависимости) позволяют оценить степень финансового риска компании и её способность справиться с возможными трудностями.
4. Эффективность использования активов: показатели эффективности использования активов (например, оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности) помогают оценить эффективность использования активов компании для генерации выручки.
5. Рыночная позиция: показатели рыночной позиции (например, доля рынка, рост выручки) позволяют оценить позицию компании на рынке и её потенциал для роста.

Что изучают при анализе хозяйственной деятельности

Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности проходит в несколько этапов:

◻️Анализ имущества и источников, из которых оно сформировано.

◻️ Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

◻️ Анализ финансовых результатов.

◻️ Анализ финансового состояния.

Разберем все этапы подробнее.

◼️ Анализ имущества при анализе ФХД компании

проходит в 3 шага:

• Анализ структуры активов компании.
• Анализ структуры источников.
• Анализ изменения активов и источников их формирования.

Здесь возможны положительные и отрицательные тенденции. Положительные – это быстрый рост нераспределенной прибыли в сравнении с иными источниками.

Чем ниже доля нераспределенной прибыли, тем хуже обстоит дело с деловой активностью предприятия.

При анализе структуры активов и источников их формирования выявляются и другие негативные тенденции:

• Значительное превышение заемных активов в сравнении с собственными. В среднесрочной перспективе это означает риск потери контроля над активами.
• Быстрый рост краткосрочных обязательств относительно долгосрочных. Это ведёт к необходимости больших выплат в краткосрочной перспективе и, как следствие, к снижению финансовой стабильности компании.
• Рост краткосрочных кредитов и займов. Это увеличивает долю постоянных расходов в структуре затрат и себестоимость продукции.

При анализе активов изучают долю оборотных и внеоборотных активов, производственного имущества.

Если у вас производство, то доля производственных активов должна находиться в интервале от 50 до 60%.

Показатели эффективности использования активов (например, оборачиваемость запасов или дебиторской задолженности) помогают оценить эффективность использования активов компании для генерации выручки, и найти точки роста.

◼️ Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Изучают показатели ликвидности (например, текущая ликвидность, быстрая ликвидность) чтобы оценить способность компании погасить свои текущие обязательства.

Также оценивают показатели финансовой устойчивости (например, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент финансовой зависимости) чтобы оценить степень финансового риска компании.

более подробно на этом остановился здесь, почитайте

◼️ Анализ финансовых результатов

это большая тема для отдельной статьи, которую я раскрыл здесь:

а сейчас напишу про то, как проанализировать финансовый результат, какую методику анализа выбрать (привожу цитату из статьи про финансовый результат по ссылке выше):

Проведите вертикальный, то есть построчный анализ отчета о финансовых результатах. В нём нас интересуют выручка по основной деятельности, валовая прибыль, операционная прибыль, чистая прибыль и их отношение к выручке. Таким образом мы изучим показатели эффективности операционной деятельности.

Отдельно изучите цифры по инвестиционной и финансовой деятельности — не забудьте скорректировать чистую прибыль по операционной деятельности на выплаты в счет погашения кредитов.

Стоит дополнить данные вертикального анализа горизонтальным, то есть рассмотреть динамику. В нашем случае анализ эффективности я предлагаю дополнить за счет гэп-анализа (gap analysis), то есть провести анализ отклонений: полученные данные по выручке, разным видам прибыли и рассчитанными показателями эффективности сравните с:

— плановыми данными для текущего периода;

— фактическими данными предыдущего периода;

— фактическими данными аналогичного периода прошлого года;

— среднеотраслевыми значениями и значениями лидеров отрасли.

Если показатели в норме, значит вы все сделали правильно, повторяйте успешные действия. Если обнаружили негативные отклонения, надо разбираться с их причинами, и быстро определиться с корректирующими мероприятиями.

◼️ Анализ финансового состояния компании

обобщает данные и выводы, сделанные во время предыдущих этапов. Если у вас рентабельный стабильный бизнес, нет просрочек по обязательствам, и собственный капитал заметно превышает заёмный — вы явно на своём месте, потому что у вас отличное состояние финансово-хозяйственной деятельности!

Пайплайн анализа хозяйственной деятельности

Такой анализ включает в себя систематический сбор и анализ бухгалтерского баланса, данных о финансовых результатах, бизнес,- и производственных показателях, операционных процессах, рыночной ситуации и других факторах, влияющих на деятельность компании.

Какие этапы? Анализ хозяйственной деятельности компании включает:

1. Сбор данных: определяем источники необходимой информации, включая макроэкономику, бухгалтерский баланс, финансовые отчеты, операционные данные, сквозную веб-аналитику, рыночные и конкурентные данные, данные CRM системы о клиентах и т.д.
2. Анализ финансовых показателей: проводим анализ финансовых показателей для оценки финансового состояния компании, её прибыльности, ликвидности, финансовой устойчивости и эффективности использования ресурсов.
3. Оценка операционной деятельности: делаем количественную и качественную оценку операционной деятельности компании, включая эффективность процессов, длительность финансового и производственного циклов, уровень автоматизации производства, качество продукции или услуг, NPS - уровень обслуживания клиентов и т.д.
4. Сравнение с отраслевыми стандартами: результаты анализа сравниваем с отраслевыми стандартами и показателями конкурентов для оценки конкурентоспособности компании и выявления сильных и слабых сторон.
5. Идентификация проблем и возможностей: выявляем проблемные области и потенциальные возможности для улучшения результатов компании. Эти стратегии могут включать улучшение эффективности операционной деятельности, сокращение издержек, увеличение выручки и другие меры.

Где берут информацию для анализа хозяйственной деятельности?

Первичная информация для анализа хозяйственной деятельности берется из различных источников:

1. Финансовые отчеты: отчёт о финансовых результатах (форма 2), отчет о движении денежных средств, бухгалтерский баланс и управленческая отчётность предоставляют информацию о финансовом состоянии компании.
2. Операционные данные: данные из ERP и/или MES о продажах, закупках, производственных операциях и других операционных процессах предоставляют информацию о хозяйственной деятельности компании.
3. Внешние источники: информация из внешних источников, таких как макроэкономика, отраслевая статистика, исследования рынка и т.д., может быть использована для сравнения и анализа.
4. Внутренние данные: данные, собранные внутри компании, такие как данные CRM о клиентах, процессах, конкурентной среде и т.д., могут быть использованы для более детального анализа.

Анализ хозяйственной деятельности — это ключевая вещь для понимания финансового состояния компании и разработки успешной стратегии. Он помогает выявить финансовые тайны и пролить свет на потенциальные проблемы и возможности. Правильно проведенный анализ позволяет компании определить свои сильные и слабые участки, разработать план улучшения результатов в динамичном бизнес-мире.

Почему толковый анализ хозяйственной деятельности может заменить консультантов BIG4?

💬 Потому что консультанты BIG4 не делают ничего, кроме анализа финансово-хозяйственной деятельности и выводов на его основе.

Если у вас есть затруднения с проведением качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности, нет идей почему сократилась прибыль, и как её увеличить — оставляйте заявку, обсудим вашу задачу