Особняк стоит на когда-то фешенебельной набережной Петербурга. Набережная от здания Сената-Синода упирается в Ново-Адмиралтейский канал. Каменные здания на канале стали возводить не сразу, но к 1740 году набережная была застроена каменными особняками, что придало ей парадный вид. Но в начале 18 века на месте, где теперь стоит особняк барона Штиглица, было три участка, и один из них принадлежал дворянину, сыну государственного деятеля Василию Артемьевичу Волынскому. После казни отца по делу "переустройства государства" сын продал особняк в казну. В 1716 году на одном из этих участков был построен первый каменный дом на Английской набережной. Это был дом корабельного мастера Ивана Немцова. Другой участок принадлежал флотскому капитану Андрею Миусову.
В начале 19 века на двух бывших участках, которые к этому времени стали единым участком одного хозяина, было построено здание (предположительно в стиле ампир) придворного банкира Людвига Ивановича фон Штиглица. Барон въехал в свой особняк со своей семьёй и старшим братом Николаем.Братья-евреи Штиглицы — Бернгард и Людвиг приехали в Российскую империю в самом начале 19 века.
В 1848 году особняк перешёл сыну банкира Александру Людвиговичу. Третий участок выкупила жена Александра Людвиговича, Каролина. В конце 50-х Штиглиц решил здание перестроить. Мы говорили о двух участках, которыми владел его отец. Теперь у Александра Штиглица все три участка, и он приступает к масштабной реконструкции объединённого большого участка. В 1859 году Александр Людвигович Штиглиц заказывает архитектору, который спроектировал Петергофский вокзал, постройку личного дома на Английской набережной. Архитектор Александр Георг Кракау создал итальянское палаццо в стиле эпохи Возрождения. Флорентийский Ренессанс — это конёк Кракау. Дом был очень дорогой даже по тем временам, он обошёлся в 3,5 миллиона рублей. Особняк был построен на месте двух старых зданий, стены которых были частично использованы при строительстве нового. Широкий фриз особняка барона фон Штиглица декорирован лепкой. Парадные интерьеры гармонично сочетались в стиле французского ренессанса, мавританского и изысканного барокко.
Архитектор Кракау приступает к строительству особняка по Английской набережной и комплексу зданий на Галерной улице. Все особняки на этой набережной имели строения по Галерной улице как свою собственность. Дворы в Петербурге в старой её части, как правило, проходные. Английская набережная уникальна. Дома стоят плотно друг к другу. Зазора между ними нет. От Сенатской площади до площади Труда и далее до Ново-Адмиралтейского канала линия домов рассекается единственным переулком. Только по Замятину переулку можно выйти на Галерную улицу или Конногвардейский бульвар. Для нашего города не типично — дворы на Английской набережной не проходные. А большой Васильевский остров можно было пройти по дворам наискосок.
Особняк барона фон Штиглиц стал образцом высокого эстетического вкуса. Он величественно смотрится внешне, но внутреннее убранство поражало воображение своей гармонично сочетающейся роскошью. К сожалению, на сегодняшний день утраченной. Второй этаж, это изыскано богатая анфилада залов с арочными окнами, выходящими на Неву. На второй этаж можно было подняться по широкой беломраморной лестнице. Белая гостиная тройной аркой соединялась с Бальным залом. Зал был украшен ценным паркетом и хрустальными люстрами. Лепнина зала была золочёной. Для Мавританской гостиной были выполнены золочёные резные растительные орнаменты. Голубая гостиная славилась плафоном "Амур и Психея" и беломраморным камином, лепка этого зала также была позолочена. Первый этаж, это апартаменты семьи, они не менее роскошно декорированы.
В 1887 году особняк переходит Великому князю Павлу Александровичу, сыну Александра 2. Романовы выкупили особняк у приёмной дочери Александра Людвиговича Штиглица Надежды Михайловны Половцовой. Дом был продан за один миллион шестьсот тысяч рублей. При сыне Александра 2 интерьеры частично перестраиваются. Архитектурный проект интерьерных изменений взял на себя зодчий и директор Центрального училища архитектор М. Месмахер. Работа была закончена ко дню свадьбы Великого князя с греческой принцессой Александрой. Молодые прожили в доме всего два года. Александра умерла при родах. Павел Александрович остался вдовцом с двумя детьми. Сын Дмитрий и дочь Мария будут жить у дяди в Москве, и воспитывать их будет Елизавета Фёдоровна, сестра последней русской императрицы. Пройдёт время, и Великий князь Дмитрий Павлович будет участником убийства вместе со своим другом Феликсом Юсуповым Григория Распутина.
Павел Александрович был интересной личностью. Его любили, потому что он сразу мог расположить всех к себе во время общения. Всегда элегантный внешне, он был тактичен со всеми, по сути своей человек мягкосердечный. Через пять лет после вдовства влюбился в красавицу Ольгу Валериановну Пистолькорс. Они тайно обвенчались в 1902 году в греческой церкви в Ливорно. Стали жить под Парижем. Павлу Александровичу был наложен запрет вернуться в Российскую империю. Романовы признали брак морганатическим. В 1908 году супруги смогли вернуться в Россию. Исторические и интересные оказались хозяева особняка после знаменитых банкиров.
В феврале 1917 года особняк был продан Русскому обществу заготовления снарядов и боевых припасов. Национализированный особняк новой властью после Октябрьской Революции разместил в нём детский дом. Затем на целых пятьдесят лет здесь располагался закрытый институт "Союзпроектверфь". Сегодня судьба особняка непонятна, здание стоит невостребованным, кем-либо.
