Поскольку я очень полюбила фьючерсы, пора бы подробнее рассказать про вопросы их налогообложения. Тут все очень просто, но есть несколько нюансов, которые стоит взять во внимание.
Как считается прибыль от фьючерсов
Прибыль которую инвестор получается в результате покупки и продажи фьючерса определяется как разница между ценой продажи и покупки. Но! Данная прибыль капает на счет инвестора не единоразово. Данная прибыль складывается из вариационной маржи, которую инвестор получается дважды в день за то время, пока он владеет фьючерсом.
Приведу пример. Инвестор купил фьючерс за 1000 рублей, далее к следующему клирингу он подорожал до 1100 рублей, к следующему клирингу до 1200 рублей, потом к следующему клирингу он упал в цене до 1100 рублей. Инвестор продал фьючерс за 1150 рублей.
Поскольку при покупке фьючерсов на счете блокируется гарантийное обеспечение, инвестор даже не увидит у себя на счете списание на 1000 рублей или зачисление на 1150 рублей. Он увидит у себя на счету следующие операции:
- Зачисление вариационной маржи 100 рублей (100=1100-1000. Ведь фьючерс подорожал с 1000 до 1100);
- Зачисление вариационной маржи 100 рублей (100=1200-1100, т.к. фьючерс подорожал с 1100 до 1200);
- Списание вариационной маржи 100 рублей (-100=1100-1200, т.к. фьючерс подешевел с 1200 до 1100);
- Зачисление вариационной маржи 50 рублей (50=1150-1100, т.к. фьючерс подорожал с 1100 до 1150).
Итого финансовый результат будет 100+100-100+50=150 рублей.
Далее из этого финансового результата вычитаем комиссии брокера и получаем налоговую базу для расчета НДФЛ. Брокер сам отчитается за доходы инвестора и удержит налоги точно так же, как если бы инвестор покупал и продавал акции, а не фьючерсы.
Сальдирование убытков
Инвестор покупает активы ради того, что бы получать прибыль. Но не всегда все идет по плану, иногда к инвестору подкрадывается и убыток. В нашем законодательстве предусмотрена возможность сальдировать убыток с прибылью для уменьшения налоговой базы. Получается, что человек уменьшает свою прибыль на размер убытка, тем самым уменьшая сумму с которой он должен заплатить налоги.
Убытки полученные при торговле фьючерсами можно сальдировать, но тут есть свои нюансы. Первый и самый главный нюанс заключается
в том, что доход от операций с фьючерсами и акциями сальдируется только по итогам года. То есть если вы заработали на фьючерсах 100 000 рублей и потеряли на акциях 100 000 рублей, а затем решили вывести деньги с биржи в середине года, вы заплатите налог со 100 000 рублей. Точно так же придется заплатить налог в середине года при попытке вывести деньги, если вы получите прибыль по акциям 100000 рублей и убыток по фьючерсам 100000 рублей. В середине года доходы не сальдируются ни в какую сторону!
Второй не менее важный нюанс - существует своя определенная последовательность сальдирования:
- Сначала сальдируются между собой доходы и убытки от фьючерсов на индексы и акции с аналогичными фьючерсами;
- Затем сальдирует доход или убыток от фьючерсов на акции и индексы с финансовым результатом от операций с акциями.
Ну, а дальше не забываем, что например. дивиденды от акций ни с чем и никогда не сальдируются.
Получается, что удобно работать со фьючерсами у своего основного брокера, что бы все сальдирование он взял на себя. Так инвестору не придется думать ни о чем, а это очень удобно. Кроме этого, когда брокер позволяет открыть единый расчетный счет на котором ведется учет и фьючерсов и акций, можно строить более сложные конструкции, например, синтетические облигации или просто выходить на поставку акций по фьючерсам. Ну и самый главный плюс - это то, что при торговле фьючерсами, например, мой брокер требует подключить маржинальную торговлю. Если торгуешь на более толстом счете, то и плечо больше. Я ни в коем случае не призываю работать с плечом! Но толстый счет может спасти от margin call если вдруг брокерский счет уйдет в минус после очередного списания вариационной маржи.
Приглашаю вас на мой телеграмм-канал.