Друзья и коллеги!
19 апреля 2023 года я написал статью про вероятную коррекцию на рынке акций и о возможных причинах, которые это могли вызвать. Сегодня 3 мая 2023 года, коррекция на фондовом рынке в самом разгаре. Я решил написать новую статью на тему фондового рынка и поделиться своими мыслями по этой теме.
Коррекции – неизбежны, как смерть и налоги! Хоть это звучит достаточно банально, но это так и есть. Что при росте рынка, что при его снижении. Как мы все знаем – TREND IS OUR FRIEND! Так вот, тренд на рынке акций в России растущий, я уже не раз об этом говорил и писал, слов из песни, как говорится не выкинешь. А раз это так, то любые коррекции следует использовать для увеличения покупок либо открытия новых длинных позиций. Весь вопрос, когда это делать и как понять, что коррекция завершилась.
Угадать на 100% точку входа практически невозможно. Тут помимо опыта нужно еще и везенье. Я предпочитаю старый добрый ТА (технический анализ) + немного собственных мозгов и опыта прошедших лет. Давайте немного вспомним историю, как начиналась последняя волна роста, которая длилась долгих непрерывных 9 недель по фьючерсу на индекс МосБиржи.
Кстати, я всегда в своих прогнозах использую именно фьючерсы на фондовые индексы, так как это торгуемые инструменты, на них можно зарабатывать деньги, и они отражают реальную картину на фондовом рынке, в отличии от спотовых значений индексов, на которые сильно влияют дивидендные гэпы по акциям и поэтому они подвержены резким колебаниям. По сути, спотовые значения индексов всегда сравниваются со своими фьючерсами в итоге.
20 февраля 2023 года фондовый рынок возобновил рост с минимумов на отметке 216250, после резкого 5-и дневного снижения на новостях о ДРГ в Брянской области и убийствах мирных граждан. За эти 5 дней был стерт весь рост на рынке с начала года, и паника была вполне реальной. 19 апреля 2023 года наш рынок достиг своего локального апогея на уровне 259175 по фьючерсу на индекс МосБиржи и рост за это время составил около 20%, что весьма неплохо для любого фондового рынка. В годовых процентах, к слову, примерно 120% годовых доходность рынка акций в России с февраля по апрель. Теперь просто скажите, какова была вероятность коррекции на рынке, учитывая такие цифры по доходности? – я думаю, что 100%.
Коррекция была неизбежной, у нас же МосБиржа, а не биржа МММ середины 90-х годов. Кстати, свою статью про коррекцию на фондовом рынке я написал именно 19 апреля, будем считать, что мне просто повезло случайно.
Сейчас начало мая, когда как известно нужно сделать – SELL IN MAY AND GO AWAY – и у нас «рушится» фондовый рынок грозя перейти в полный неуправляемый обвал. Обычно так пишут разные популярные блогеры, когда пытаются писать про рынок. Слышал, что громкие заголовки и броские слова увеличивают внимание аудитории, хотя как правило, не несут смысловой нагрузки – это просто громкие слова для хайпа.
Атаки беспилотников на Кремль, Крым и нефтебазы, подрывы железнодорожных составов и линий электропередач, обстрелы городов и деревень, начало наступления натовских войск, состоящих из вечно скачущих попрошаек всего и вся, которым, как они полностью уверены, все что-то должны по их жизни – это отличные триггеры для снижения рынка, которым помогает дешевая нефть и укрепляющийся рубль. Ситуация напоминает февральскую, Вы не находите? Я так очень много параллелей вижу между этими событиями. Поэтому и выводы можно сделать похожие – видишь падение – ПОКУПАЙ. В этом вся суть.
Остается определить уровни для покупок и время для их совершения. Для этого посмотрим дневной график на фьючерс по индексу МосБиржи:
23.6% коррекции по Фибоначчи от последней волны роста 20.02-19.04 – 242700 будет значение фьючерса на индекс МосБиржи
50% коррекции по Фибоначчи от последней волны роста 20.02-19.04 – 237600 будет значение фьючерса на индекс МосБиржи
Полагаю, что с большой долей вероятности снижения на нашем рынке остановится между этих цифр до конца мая. Более серьезное падение цен на акции, я пока не рассматриваю, так как для этого нужно серьезные негативные новости из зоны проведения СВО, чего я надеюсь не будет.
С уровнями разобрались, теперь тайминг, что тоже крайне важно для правильных инвестиций. Тут все относительно просто. Для начала стоит дождаться завершения майских праздников и начала активной фазы наступления войск НАТО на русскую армию. Думаю, что до 15 мая их наступление так или иначе начнется. Это будет самое сложное время для фондового рынка. В конце мая – начале июня начнут поступать дивиденды по акциям Новатэка, Сбербанка и более мелких эмитентов. Рынок обычно растет, когда появляются новые деньги на покупку, причем рост начинается немного раньше появления самих денег на рынке. Придет время возобновления роста стоимости акций. Просто нужно этого счастья дождаться.
В новом цикле роста нашего фондового рынка я не сомневаюсь. НО, на рынке нельзя быть на 100% в чем-то уверенным – это всегда плачевно заканчивается. Поэтому, уверенность в своих поступках и решениях это прекрасно, но про защитные ордера, на всякий «пожарный» - забывать не будем. Любой нормальный инвестор, у которого есть голова на плечах и понимание, что такое риски (котлетные хомяки здесь не в счет) вполне способен рассчитать уровни цен, на которых стоит сократить свои позиции или их закрыть совсем.
Подводя короткий итог всего вышеизложенного, могу сказать, что я прогнозирую возобновление роста на нашем рынке после 15 мая и с уровней не ниже, чем 237600 по июньскому фьючерсу на индекс МосБиржи. Подробно писать о влиянии курса рубля на цену акций я сегодня не хочу, так как и так хватает глупых «обижалок» которые пытались мне возражать в комментариях и статьях, когда я написал статью 13 апреля 2023 года, что курс рубля будет укрепляться, а про свои «хотелки и пыжилки» в 85-100 рублей за доллар могут забыть на долгое время.
Оставим убогих с их валютными заначками в покое, но стоит отметить, что укрепление рубля сыграло не последнюю роль в снижении рынка акций и росте цен на долговом рынке.
Кстати, я писал не раз в своих статьях и обзорах, что сейчас неплохое время увеличить долю облигаций в своем портфеле в расчете на рост стоимости самих облигаций.
Так это уже происходит, если кто не в курсе. Это называется диверсификацией. В итоге, все будет хорошо, враг будет разбит, победа будет за нами. Остается только дождаться всего этого…
Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"
