Регулярно публикуем одну статью из социальной сети для инвесторов «Профит» на Дзене. Сегодня — полезный материал от автора Hardcore_investment.
У меня есть две акции $TSLA одна куплена по $200, другая по $150, т.е. средняя $175. Если я продам одну акцию по $180, у меня тогда зафиксируется убыток? Давайте разберемся.
Когда вы совершаете операции на фондовом рынке надо понимать, как идет учет позиций. Это полезно для оптимизации как налогооблагаемой базы, так и для получения прибыли. Существует два метода учета активов на брокерском счете — LIFO и FIFO.
LIFO (Last in first out) — «последним пришел-первым ушел». Этот метод учета позиций очень выгоден для растущего рынка, т.к. при продаже акций компании вы сначала продаете акции которые купили последними. Рассмотрим на примере:
Вы купили акции компании $SBER по цене 200 руб. за штуку, но через неделю цена акции компании возрастает до 225 рублей, решаете докупить еще акцию, т.к. считаете компанию перспективной. Спустя месяц акции достигают цены в 250 рублей, и вы решаете частями зафиксировать позицию и продаете 1 акцию. Поскольку у нас метод подсчета по Lifo вы продадите сначала акцию, которую купили последней т.е. по 225 руб., а на руках останется акция с наименьшей стоимостью в 200 руб.
Но такой метод учета уже давно не используется, поэтому считаем, что подробно его рассматривать смысла нет.
FIFO (First In First Out) — «первым пришел — первым ушел». При продаже акций компании вы сначала продаете акции которые купили первыми. Это очень важно понимать когда формируете позицию не по одной цене, а в несколько заходов, а также когда выходите из актива поэтапно.
1) Пример:
Вы купили 10 акций компании $GAZP по 195 рублей за штуку. Через месяц цена снизилась до 175 рублей и вы решаете усреднить позицию - покупаете еще 10 бумаг. Через 3 месяца акции компании выросли до 205 рублей за штуку, и вы решаете зафиксировать часть позиции. Поскольку работает метод Fifo, то вы сначала продадите акции которые купили первыми т.е. по 195 руб., и на руках останутся акции с наименьшей стоимостью в 175 руб.
В этом примере все хорошо и метод работает даже нам на руку, но бывают ситуации когда он крайне не выгоден.
2) Пример:
Полгода назад вы приобрели 1 акцию компании $TCSG по цене 2000 руб. Затем через равный промежуток времени докупали акции компании по 2050 руб. и 2100 руб. за штуку. Решаете зафиксировать часть прибыли и продаете 1 акцию. По методу Fifo вы сначала продадите акции которые купили первыми т.е. по 2000 руб., таким образом на руках останется акции с большей стоимостью в 2050 и 2100 руб. Вы лишились хорошей цены входа и как следствие средняя стала выше.
Основной минус метода FIFO
Если вы набираете позицию на растущем рынке, то первая точка входа оказывается по очень выгодной по цене, а дальнейшие входы происходят по более высокой цене. При продаже вы лишаете себя лучшей цены закупки и попадаете еще на больший налог.
Основной плюс метода FIFO
Если вы набираете свою позицию на падающем рынке, то первая точка входа оказывается по самой дорогой цене, а дальнейшие входы совершаются по более низким ценам. При продаже вы улучшаете свою среднюю цену покупки и уменьшаете налогооблагаемую базу, фиксируя по этой позиции убыток.
Регистрируйтесь и повышайте свою экспертность.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.