А еще больше интересных постов ищите в нашем телеграм-канале "Вдумчивые инвестиции".
Крупнейшие компании IT-сферы давно занимаются разработками искусственного интеллекта, но только в 2022 году мир столкнулся с ранее незнакомым проявлением AI. И это не только сопровождение урезанных функций для рутинных задач, а почти полноценные сети, способные генерировать визуальные материалы и готовить осмысленные тексты. И снова заговорили о возможной замене человека машинным трудом.
Если есть тренд, то непременно есть и бенефициары. С точки зрения инвестиционной привлекательности следует отметить акции компаний технологического сектора, которые напрямую связаны с развитием IT-решений.
В первую очередь, это компании сектора полупроводников. ETF на этот сектор с начала года показал рост на 23%, а отдельные акции показали внушительный прирост на целых 90%. Полупроводники являются неотъемлемой частью IT-сектора. Без вычислительных мощностей существование таких проектов попросту невозможно.
Также стоит отметить компании, связанные с разработкой программного обеспечения, – это сектор IT, представленный индексом Nasdaq, который также показал рост 20%.
Стоит выделить отдельные эмитенты, такие как Microsoft. Она находится сейчас в центре внимания, так как ее инвестиции были направленные в лидирующий Open AI, что позволяет компании пользоваться преимуществом первопроходца.
Разработки в сфере ИИ ведутся не только в США. В Китае и Индии также присутствуют компании, активно развивающие это направление. Например, Baidu, Alibaba, Iflytek и другие.
Есть ли «пузырь» в данном секторе?
Эксперты Росбанка считают, что это не совсем так. Его нельзя сравнить с кризисом доткомов в 2000 году. Тем не менее стоит отметить, что
рост компаний, связанных с AI, будет находиться под давлением.
Причины:
● регуляторные ограничения. Стремительное развитие вызывает обеспокоенность правительств различных стран, например, США и Китая, что привело к краткосрочной коррекции;
● игнорирование макроэкономических трендов и временной стоимости. В период ужесточения денежно-кредитной политики сектора, связанные с высокими технологиями, находятся в стадии коррекции. Связано это как раз с тем, что стоимость денег весьма дорогая и не позволяется стартапам получать выгодны кредиты. Это наблюдалось по индексу полупроводников с начала 2022 до октября 2022 - 43% и -35% по индексу NASDAQ. Выход новой технологии позволил вдвое сократить падение индексов.
По мнению экспертов Росбанка, фактор Momentum ещё возможен, но все перечисленные риски могут либо развернуть тренд, либо приостановить его.
