Приветствую вас на моем канале. Правду говорят, что в споре рождается истина. Сегодня дискутировал с одном моим постоянным подписчиком по поводу облигаций.
Я их не приемлю совсем в своем портфеле. А мой оппонент как раз за то, чтобы облигации иметь. И в процессе спора мне пришла в голову интересная аналогия с эскалатором.
Не знаю, может конечно я прочитал про это где-то. Но уже не помню где.
В общем, я сравнил инфляцию с эскалатором, который постоянно против нашего движения.
А прежде, чем перейти к раскрытию этой темы, позвольте мне представить еще один молодой канал, автор которого также как и я занимается инвестициями. Канал называется VitBel.Life
Подписчиков у него пока не много. Но все авторы, в том числе и я, с чего-то начинали. В общем, призываю всех поддержать молодой канал начинающего инвестора. И ваша лента станет еще более интересной и разнообразной, в плане контента.
А кому удобнее читать телегу, то у автора и такая опция имеется. Тоже подписывайтесь. У меня телеги нет. Подписаться не могу. Старею, наверное. А вы молодежь дерзайте.
Итак, о чем там была статья? А.. о сравнении инвестиций с эскалатором.
Что такое банковский вклад или те же облигации?
Эти инструменты аналогичны тому, как если бы мы поднимались по опускающемуся эскалатору. Причем, скорость нашего шага задана изначально процентом по вкладу или купонным доходом по облигации.
Но так как оба инструмента номинированы в рублях, то их тело подвержено инфляции. А инфляция, как мы договорились это скорость эскалатора против вас.
Понятное дело, что в момент размещения вклада или покупки облигации мы обращаем внимание на разницу дохода и инфляции. И если эта разница в нашу пользу, то мы совершаем сделку.
Но проблема в том, что скорость эскалатора переменная. И от нас с вами она уже не зависит. Ее могут, как уменьшить, тогда мы окажемся в плюсе, так и ускорить, тогда мы будем в минусе. Но повторяю, этот выбор от нас уже не зависит.
В случае с облигациями, мы можем спрыгнуть с эскалатора, там где нам захочется, без потери пройденного нами (т.е. процента). А вот если спрыгнуть с эскалатора банковского вклада, то нас отбросит сильно назад, т.к. процент в этом случае не выплачивается. И все пройденное нами, аннулируется. А ведь эскалатор (инфляция) не останавливался все это время. Поэтому мало кто, прерывает вклад, даже если условия стали хуже.
Но есть еще риск того, что эскалатор вообще сойдет с ума и ускорится резко 2-3 и более раз. Гиперинфляция, девальвация, дефолты. И такое мы регулярно наблюдаем в нашей экономике. Именно поэтому я не хочу участвовать в этом мероприятии. Риск откатиться сильно назад очень большой.
Какая есть альтернатива?
Вкладывать свои сбережения в инструменты, которые не подвержены инфляции. Это то, имеет физическую сущность. То что нельзя просто напечатать. Также, это что-то должно сохранять свои свойства долгое время и быть затратным в изготовлении или добыче.
А самое главное, что это что-то должно быть нужным большому количеству людей. Вариантов таких товаров огромное количество, от предметов старины, до виски. Есть даже те, кто покупаю конструкторы Lego с целью продать из потом дороже.
Но я для себя выделил свою триаду инвестиционных инструментов.
Это недвижимость, акции и золото.
Да цена всех этих инструментов может меняться в некоторых пределах. Но на длительных интервалах стоимость данных активов постоянно растет. Это связано с тем, что деньги постоянно обесцениваются. И по другому деньги работать не умеют.
Грубо говоря, выбранные мной инвестиционные инструменты постоянно сохраняют свою ценность.
Недвижимость, ее теряет, но очень медленно. Человеческая жизнь иной раз оказывается короче, чем срок жизни дома. А новый объект будет строить всегда дороже, чем он стоил раньше. Материалы дорожают, работа дорожает. Инфляция не останавливается ни на минуту.
Золото не имеет срока годности. Но его количество уменьшается за счет разных факторов. Безвозвратная потеря ювелирных украшений, например. Очень много золота используется в электронике, которую не всегда перерабатывают и она просто гниет на свалке. Ну и так далее.
А его добыча стоит все дороже и дороже. Постепенно иссякают запасы этого металла на планете. Они не бесконечны. А также постоянно дорожает оборудование и работа для его добычи. Инфляция опять же.
Акции, это доля в бизнесе. Это самый рискованный инструмент из этих трех. Но и самый прибыльный. Главное для чего существует бизнес, это прибыль. Нет прибыли, нет смысла создавать или продолжать бизнес.
Короче, бизнес просто обязан расти и генерировать прибыль, иначе такой бизнес никому не нужен.
Как соотнести эти инструменты с нашей эскалаторной аналогией?
Недвижимость, если она просто есть, или например, вы в ней живете. То это эквивалентно выключенному эскалатору. Да, грустно. Но в любом случае находиться на месте иногда дорогого стоит. Тем более, когда все остальные на соседнем эскалаторе, вынуждены бежать только для того, чтобы оставаться на месте.
Но если вы начинаете сдавать имеющуюся у вас недвижимость, то эскалатор начинает двигаться вверх. Да медленно. Не сравнить, конечно, со скоростью бега на соседнем эскалаторе. Но там бегут против опускающегося эскалатора с непредсказуемой скоростью. Не нужно про это забывать. И еще не известно, кто окажется выше через длительный интервал времени.
Золото. Это скорее обычная лестница. Она не едет ни вперед, ни назад, почти как недвижимость, которую не сдают. Но плюс ее как раз в том, чтобы не участвовать в бегах против эскалатора. А оставаться там, где есть. Как я уже писал, иногда это дорогого стоит. Как раз когда инфляционный эскалатор начинает тупить.
Акции аналогичны сдаваемой недвижимости. Но прибыльность обязана быть больше. Т.е. эскалатор должен двигаться вверх быстрее. Иначе никто бы в акции не вкладывался, а покупали бы квартиры под сдачу.
Да движение такого эскалатора неравномерное. От двигается рывками, некоторые ступеньки иногда выпадают. В общем, есть свои минусы, но зато он движется вверх в среднем быстрее всех перечисленных инструментов.
Я предпочитаю распределять свои вложения в эти три вида активов. Можно выбрать необходимые мне в данный момент пропорции. А также внутри каждого инструмента можно устроить все по-разному. И комбинаций может быть огромное количество.
Для чего вообще нам эти эскалаторы?
Цель инвестора подняться на этих эскалаторах на определенную высоту. Т.е. накопить определенный капитал. И у каждого цель своя, а значит и высота подъема будет своя. Кому-то надо проехать всего пару этажей, а кому-то надо все десять или сто. А есть те, кто не прекращает этот подъем никогда.
Тут вопрос лишь в том, как двигаться верх, за счет каких инструментов.
А вы что думаете? Как вам мое сравнение инвестирования и подъема разными способами на нужную вам высоту? Вы какой путь выбираете?
