Когда же, как не 8 марта поговорить о женщине инвесторе, которая несмотря на сексизм и дискриминацию в 60-е, смогла добиться успеха и даже получила имя "Королева дивидендов" - благодаря хорошо зарекомендованной стратегии.
Правда первые 10 лет Джеральдин пришлось печататься как Д. Вайс, чтобы читатели не могли определить, что они получают инвестиционные советы от Женщины. Уже после того, как её фирма IQ Trends стала достаточно узнаваемой и популярной, а клиенты были довольны их ежегодной доходностью, Джеральдин вышла в свет, и раскрыла истинное лицо редактора инвестиционных бюллетеней.
Стоимостное дивидендное инвестирование
Подход госпожи Вайс можно посчитать стоимостным подходом, хотя она и делает основной упор на дивиденды. "Дивиденды никогда не врут" - основная фраза, которую Джеральдин любит повторять. Смысл в том, чтобы отобрать акции - голубые фишки, и отслеживать их показатели выплат, дивидендной доходности в расчете на акцию, стабильности выплат и т. д.
Можно выделить 7 основных пунктов дивидендного подхода Джеральдин Вайс в IQ Trends:
- Выбор недооцененных акций с высокой на сегодняшний день дивидендной доходностью;
- Рост дивидендов за последние 12 лет должен быть хотя бы 10% годовых;
- P/BV должен быть меньше двух (цена на балансовую стоимость);
- Коэффициент P/E должен быть меньше 20;
- Процент выплат дивидендов должен быть больше 50%;
- Обязательства компании не должны превышать 50% рыночной капитализации;
- Это соответствие одному из следующих критериев:
- За последние 12 лет дивиденды вырастали хотя бы 5 раз;
- У компании рейтинг А и выше;
- У компании как минимум 5 миллионов акций в обращении;
- Как минимум 80 институциональных инвесторов владеют компанией;
- Дивиденды платятся непрерывно последние 25 лет.
Единственное, что НЕ изменилось за последние четыре десятилетия, — это подход IQ Trends к оценке стоимости через дивидендную доходность. С самого начала мы поняли, что нет необходимости перебирать тысячи акций, чтобы найти выгодные инвестиции. Мы основывали наш подход на убеждении, что инвесторы должны концентрироваться на отдельных акциях, а не на отраслевых группах. Наш первоначальный список включал только 100 тщательно отобранных «голубых фишек». Позже мы увеличили количество «голубых фишек» до 350, когда технологии позволили нам проверять больше акций.
Однако, чтобы поддерживать стандарты высокого качества, а также хорошей стоимости, мы сохраняем число на уровне 350. Это число дает индивидуальному инвестору более чем достаточный выбор для управляемого портфеля, который в любом случае должен содержать не более 20 - 25 акций. Слишком много акций ослабит хорошую доходность. Слишком мало, увеличивает риск.
Джеральдин Вайс не только одна из наиболее успешных женщин-инвесторов в истории, но и пример того, что упорный труд, профессионализм и настойчивость могут привести к успеху в любой сфере, даже если в ней не хватает представителей вашего пола.