Ключевая ставка – это процент, под который Центральный банк (ЦБ) выдаёт кредиты коммерческим банкам. От неё зависят ставки по вкладам, потребительским и ипотечным кредитам. Чем она выше, тем дороже кредиты для бизнеса и населения, что снижает спрос и сдерживает инфляцию.
Инфляция – это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги. Проще говоря, если раньше на 1000 рублей можно было купить 5 кг мяса, то сейчас всего лишь 3 кг. У населения снижается покупательская способность, это негативно отражается на экономическом росте страны.
В 2024 году все с ужасом смотрели на дикий рост ключевой ставки. На начало 2025 г. она равна 21%. По прогнозам ЦБ, её среднее значение в 2025 году будет до 22%. Давайте разберёмся, что всё это значит.
Как ключевая ставка влияет на недвижимость?
1. Дорожает ипотека. Чем выше ключевая ставка, тем дороже банковские кредиты. Сейчас ставки на новостройки без господдержки почти 30% годовых.
2. Снижается доступность недвижимости. Многие семьи просто не могут позволить себе ипотеку с такими процентами.
3. Замедляется строительство. Застройщикам сложнее привлекать инвестиции, поэтому они начинают откладывать старты продаж новых проектов. Это помогает им не снижать стоимость существующих проектов и потихоньку всё распродать. Но портфель-то набивать особо неоткуда.
4. Меняется спрос. Покупатели уходят в льготную ипотеку (даже с помощью доноров) или на вторичный рынок, а часть людей откладывает покупку в ожидании лучших условий.
Всё это приводит к тому, что рынок недвижимости в последние месяцы заметно замедлился, а банки стали строже подходить к одобрению ипотек. Но это и нужно было ЦБ. В последние годы рынок недвижимости словно был перегрет, разрыв цен между вторичной и первичной недвижимостью увеличивался. А такой рост цен что делает? Правильно, разгоняет инфляцию.
Поэтому высокой ключевой ставкой намеренно снижают количество покупателей, чтобы дать рынку охладиться. И чтобы в будущем больше людей могли позволить себе недвижимость, благодаря сдержанной инфляции. Как бы парадоксально это ни звучало 🤷
Ставка высокая → кредиты дорогие, а вклады выгодные → люди и бизнес меньше тратят и больше откладывают деньги в банки → спрос на товары и услуги падает → рост цен замедляется
Почему все ждут снижения ключевой ставки в 2025 году?
1. Спрос на кредиты падает – высокая ставка уже привела к сокращению ипотечного кредитования.
2. Экономика замедляется – в 2025 г. аналитики ожидают рост ВВП всего на 0,5-1,5%. Тогда как за 11 месяцев 2024 г. он составил 4%.
3. Инфляция стабилизируется – если цены перестанут расти так быстро, у ЦБ появится возможность смягчить денежно-кредитную политику.
4. Давление со стороны бизнеса – высокие ставки сдерживают развитие компаний, особенно в инвестиционно-зависимых отраслях.
Когда может снизиться ключевая ставка?
Эксперты прогнозируют, что заметное снижение произойдёт не раньше второй половины 2025 года.
Сам Банк России пишет: «Снижение ставки будет ответом на устойчивое замедление инфляции к цели в прогнозах Центрального банка. Для устойчивого замедления инфляции необходим более сдержанный рост спроса».
Регулятор занимает осторожную позицию и готов ждать, пока не увидит устойчивое замедление роста цен.
Как купить квартиру в 2025 году?
📌 Рассматривать льготную ипотеку – пока она остаётся доступной, хотя сами условия программ могут измениться.
📌 Оценивать рассрочку от застройщиков – часто условия выгоднее, чем у банков.
📌 Следить за новостями – при первых признаках снижения ставки можно будет воспользоваться более выгодными условиями.
Больше полезного о недвижимости в нашем телеграм-канале – подпишитесь.
